A empresa de fintech Block - antes conhecida como Square - anunciou planos em 6 de maio para emitir US$ 1,5 bilhão em notas sênior por meio de uma colocação privada para investidores institucionais qualificados.
A empresa afirmou em comunicado que os termos das notas, incluindo taxas de juros e datas de vencimento, estão sujeitos a negociação com os compradores iniciais. Investidores permitidos a participar da rodada incluem fundos de pensão, bancos, fundos mútuos e indivíduos de alta renda.
As ações da Block (NYSE: SQ) subiram mais de 4% após o anúncio, sendo negociadas a US$ 72,40 no momento da escrita.
Uma colocação privada é um método de levantar capital por meio da venda de valores mobiliários, como ações ou notas, para um número limitado de investidores, ao invés de por meio de uma oferta pública. De acordo com a Block, os fundos levantados através da venda podem ser usados para o pagamento de dívidas existentes, aquisições potenciais e transações estratégicas, despesas de capital, investimentos e capital de giro.
Segundo a Fitch Ratings, a Block está "bem posicionada para capitalizar em áreas de crescimento secular nos setores de pagamentos e serviços financeiros ao consumidor".
Em relação à estrutura de dívida da fintech, a Fitch observou que a Block tem contado com o mercado de dívida conversível para a maioria de suas necessidades de capital externo desde sua oferta pública inicial (IPO). Até março de 2024, a empresa tinha aproximadamente US$ 2,15 bilhões em notas conversíveis em circulação, uma linha de crédito rotativo de US$ 775 milhões disponível até junho de 2028 e US$ 2 bilhões em notas sênior não garantidas com vencimento em 2026 e 2031. A Fitch escreveu:
"O aumento da dívida anunciado traria dívida adicional para o seu balanço, o que deverá ajudar a refinanciar os vencimentos de 2025-2026, além de fornecer suporte financeiro adicional para seu balanço já sólido."
A Block foi uma das primeiras empresas públicas a adicionar Bitcoin (BTC) ao seu balanço, recentemente observou o co-fundador da empresa, Jack Dorsey, em uma carta aos acionistas.
Dorsey também revelou que a empresa planeja alocar 10% do seu lucro bruto de produtos Bitcoin todos os meses para compras de BTC. A Block comprou US$ 220 milhões em Bitcoin entre o quarto trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021.
"No futuro, todos os meses estaremos investindo 10% do nosso lucro bruto de produtos Bitcoin em compras de Bitcoin."
Os lucros da empresa de fintech superaram as expectativas do mercado no primeiro trimestre de 2024. O lucro bruto de Bitcoin da Block foi de US$ 80 milhões, representando 3% de seus US$ 2,73 bilhões em receita de Bitcoin. Seu aplicativo móvel de pagamentos e plataforma de criptomoedas Cash App gerou US$ 1,26 bilhão em lucro bruto para o primeiro trimestre - um aumento de 25% em relação ao ano anterior.
O lucro bruto total para o primeiro trimestre alcançou US$ 2,09 bilhões, um aumento de 22% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A empresa registrou uma receita total de US$ 5,96 bilhões, com lucro por ação de US$ 0,85 - além das previsões dos analistas.