Como a Venezuela se tornou um dos maiores mercados de cripto do mundo

A Venezuela vive com hiperinflação desde pelo menos 2014. Sua moeda nacional - o bolívar venezuelano - atingiu uma taxa de inflação oficial de 57,3% em fevereiro de 2014, enquanto analistas de câmbio independentes informavam que, até setembro, a taxa real de inflação já havia superado a inflação. 100 por cento. Em outras palavras, o bolívar (VEF) estava se depreciando rapidamente em valor, e os venezuelanos comuns precisavam de algo para preencher o vazio que havia deixado como um meio viável de troca.

Por definição, a hiperinflação é um estado em que, conforme descrito pelo International Accounting Standards Board, "a população em geral prefere manter sua riqueza em ativos não monetários ou em uma moeda estrangeira relativamente estável". No entanto, devido aos controles de capital que estavam em vigor desde 2003, os venezuelanos estavam limitados em sua capacidade de obter dólares americanos ou qualquer outra moeda estrangeira. Eles não tinham acesso livre para o seu VEF desvalorizado, com a economia venezuelana esperada para contratar em 2015 em 1 por cento, de acordo com o FMI.

Venezuela Inflation Rate

Foi nesse pântano econômico que o Bitcoin e as altcoins (particularmente Dash) entraram, fornecendo aos venezuelanos com dificuldades de armazenamento e meios de troca em que podiam confiar mais do que o bolívar que despenca. Desde 2014 e o início da hiperinflação, eles observaram aumentos significativos na propriedade e no comércio, com aumentos impressionantes sendo testemunhados nos últimos meses, enquanto a inflação venezuelana superou os 46.000% e como o FMI previu uma taxa de inflação de 1.000.000 por cento até o final de 2018.

No entanto, como o seguinte mostrará, a ascensão meteórica da cripto na Venezuela não resulta simplesmente do desejo de evitar os piores efeitos da hiperinflação. Ele também se origina das tentativas pró-ativas que certas criptomoedas fizeram para se estabelecer dentro da Venezuela, bem como de um desejo da população de resistir e contornar um governo autoritário, que usou controles de capital como uma maneira de prejudicar prováveis ​​oponentes ao financiamento.

Crescimento do Bitcoin

Como uma indicação de até que ponto o uso de criptografia cresceu na Venezuela, vale a pena observar as tabelas de negociação fornecidas pelo site Coin Dance para a troca LocalBitcoins, que permite negócios entre pares entre duas partes em qualquer lugar do mundo.

Em novembro de 2013, na época em que a Venezuela teve uma taxa de inflação oficial - isto é, massageada - de apenas 43%, um total de dois Bitcoins foi negociado pela VEF na bolsa LocalBitcoins. Esse volume modesto, no entanto, subiu rapidamente assim que o país entrou firmemente no território da hiperinflação, com o pico de 2014 sendo 64 Bitcoin negociados em dezembro, em um momento em que o valor do BTC caiu para apenas US $ 311 em cerca de US $ 932 no início do ano. Foi nessa época que a inflação estava em 63%, de acordo com o governo, e dado que o país havia sido apanhado em hiperinflação por mais de um ano, muitos grupos e indivíduos estavam começando a reconhecer o papel vital que a criptografia poderia desempenhar ao dar venezuelanos. uma tábua de salvação.

Um trader de Bitcoins venezuelano disse à Reuters em outubro daquele ano:

"Mesmo que o Bitcoin seja volátil, ainda é mais seguro que a moeda nacional."

Enquanto Gerardo Mogollon, professor de administração da Universidade de Táchira, disse à agência de notícias:

"Estou ensinando as pessoas a usar o Bitcoin para ignorar os controles de câmbio."

2015 foi um ano ainda melhor para o Bitcoin, apesar de - ou melhor, por causa de - ser um ano pior para o VEF e para os venezuelanos. A inflação anual chegou a 335% em junho de 2015, segundo o economista Steve Hanke, enquanto 319 Bitcoin foram negociados na LocalBitcoins para a VEF somente no mês de fevereiro. Este valor exclui volumes em bolsas de valores venezuelanas como a Surbitcoin, que em 2015 foi reportado pela Bitcoin Venezuela como sendo o "segundo maior em volume de transações na América Latina depois do Brasil". Ele também empalidece em comparação com o número de Bitcoins negociados durante o ano inteiro, que - em 2059 - foi 983% maior que o total de 2014 (190) e valeu cerca de US $ 1.281.223 (com base no preço médio bruto anual de Bitcoin de US $ 622).

Volume of VEF & BTC Market

Em 2016, o número total de Bitcoins negociados via LocalBitcoins foi de 8624, um aumento de 318,8% em relação ao ano anterior, que coincidiu com a taxa de inflação anual da Venezuela chegando a 500%. Em 2017, o número total de BTCs negociados na LocalBitcoins subiu novamente, subindo para 21.556 - um aumento de 150% em relação ao total de 2016. Dado que o Bitcoin tornou-se mais caro em 2017 - aumentando para US $ 19.000 em dezembro - esta expansão oferece uma clara indicação de quão procurados foram o Bitcoin e a cripto, enquanto a inflação subiu para outro pico de 1.369%, segundo dados divulgados por o parlamento venezuelano liderado pela oposição.

Por causa da miséria econômica da Venezuela, muitos moradores começaram a achar difícil até mesmo garantir comida suficiente para comer, já que os salários que eles recebiam (em VEF) diminuíam cada vez mais em valor. "É como uma pista de obstáculos. É preciso encontrar dinheiro para comprar comida, um lugar para comprá-la e chegar a tempo", disse um venezuelano ao Guardian em agosto de 2017. Enquanto isso, a porcentagem de crianças que sofrem de desnutrição aguda escapou oito por cento no outubro anterior para 12 por cento em julho. "Eles estão ficando mais jovens e os casos mais sérios", explicou Susana Raffalli, líder de um projeto da Caritas que visa combater a desnutrição juvenil no país.

Com a maioria dos venezuelanos indo para cama com o estômago vazio, a necessidade de buscar moedas alternativas foi sentida pela população, até porque a taxa nacional de pobreza subiu de 48% em 2014 para 82% em 2016 e 87% em 2017. E é provável que suba novamente este ano, dada a inflação de cinco dígitos atualmente em movimento - algo que, sem surpresa, manteve a taxa de compra de Bitcoin visivelmente alta.Poverty in Venezuela

De acordo com a Coin Dance, 14.886 Bitcoins foram comprados com a VEF na LocalBitcoins entre o início de 2018 e 18 de agosto. Isso é quase 1.000 a menos do que os 15.868 BTC adquiridos no mesmo período do ano passado, embora tenha havido uma recuperação distinta no comércio. volumes no último mês - assim como a crise econômica do país atingiu um novo tom de febre, depois que o governo desvalorizou o bolívar em 95% em agosto. Já, antes que os números para a última semana de agosto estejam disponíveis, o número total de Bitcoins negociados na LocalBitcoins chegou a 2.532, em contraste com os 1.558 negociados em todo o mês de agosto de 2017.
Isso poderia pressagiar um aumento acelerado, à medida que a Venezuela vê o resto do ano. De qualquer maneira, os volumes de comércio são altos e a reputação do Bitcoin como uma alternativa ao bolívar está firmemente consolidada aos olhos de muitos venezuelanos. "Felizmente, eu sempre fui um fã do Bitcoin e da tecnologia blockchain", escreveu um usuário venezuelano da Bitcoin em um Reddit AMA de julho:

"Eu gasto meu tempo livre ensinando as pessoas a mudar seus bolívares para criptografia para que a inflação não estrague seu dinheiro. Até agora, ajudei muitas [empresas] [...] ou seja, donos de restaurantes que tentam vender pratos todos os dias e no próximo, quando eles estão tentando comprar um pouco de carne, não há lucro (às vezes eles não podem nem pagar), porque a inflação nos atinge com tanta força. Agora a inflação é de mais de 1.000.000% [para] ajudar as pessoas a obter comida através de cripto [...] Estou bastante focado em treinar o uso de Bitcoin e salvar [quem] eu posso da hiperinflação, eu acredito que Bitcoin é a solução!"

Dash

Esse quadro linear da ascensão da Bitcoin é, no entanto, complicado por três fatos simples: a) não é a única criptomoeda disponível para os venezuelanos, b) seu crescimento foi prejudicado pela repressão do governo à mineração Bitcoin entre março de 2016 e janeiro de 2018 de 2018 e c) sofreu (particularmente em 2017) de taxas de transação relativamente altas e tempos de confirmação. Como resultado, os venezuelanos têm se envolvido cada vez mais em outras moedas à medida que sua crise econômica se desdobra, incluindo Ethereum e Zcash.

No entanto, é o Dash que está liderando a carga como a altcoin mais popular - e possivelmente a criptomoeda mais popular.

Em agosto de 2016, o Dash foi adicionado como uma criptomoeda negociável à bolsa Cryptobuyer, com sede em Caracas, que estava relatando uma "demanda crescente" por criptocorrências na época. "Nossa parceria com a Dash é valiosa", explicou Jorge Farias, CEO da Cryptobuyer, em comunicado à imprensa, "especialmente para clientes que usam moedas fiduciárias instáveis, e o exemplo perfeito pode ser encontrado na Venezuela atualmente. Alternativas para acessar dinheiro sem bancos tradicionais estão ganhando força rápido, e estamos incrivelmente confiantes de que Dash irá florescer nesta economia".

Infelizmente, é difícil encontrar websites que ofereçam dados de volume específicos no mercado DASH / VEF. Portanto, não há uma leitura objetiva e publicamente disponível sobre a rapidez com que o uso do Dash se expandiu desde o final de 2016 ou como ele se compara ao volume do Bitcoin. Não obstante, as indicações disponíveis sugerem que se tornou invejavelmente popular desde 2016, com o Dash Core Group anunciando em 22 de agosto que a Venezuela era o segundo maior mercado da criptomoeda, depois dos Estados Unidos.

E como o CEO da Dash Core, Ryan Taylor, disse à Cointelegraph, esse sucesso é mais uma vez parcialmente resultado das dificuldades econômicas e monetárias da Venezuela:

"Descobrimos que regiões com altas taxas de inflação e indústrias nas quais as taxas de tratamento de dinheiro ou de cartão de crédito são altas estão mais empolgadas em adotar a tecnologia. Para nós, nos concentramos nos segmentos em que criptomoeda pode oferecer o maior benefício, e essa é uma das razões pelas quais o crescimento na aceitação é tão alto.”

Na verdade, a superioridade de Dash sobre Bitcoin, em termos de taxas de transação e confirmação, é tal que a criptomoeda é agora declaradamente a mais popular na Venezuela entre os comerciantes - ou pelo menos é isso que Dash afirmou em um artigo de julho, sem fornecer dados comparativos. . No mínimo, Ryan Taylor afirma que mais de 800 comerciantes na Venezuela agora aceitam o Dash, e embora não haja uma fonte autorizada para o número de comerciantes que agora aceitam o Bitcoin, a Coinmap atualmente  listaum pouco mais de 160 comerciantes no país que aceitam o BTC. (conforme relatado ao site pelos usuários, então o número real pode ser um pouco maior).

Ryan Taylor explica a maior popularidade do Dash em termos de maior custo-benefício em relação ao Bitcoin:

"Do ponto de vista dos comerciantes e empresas, o Bitcoin tem muitos usos, inclusive como meio de pagamento para compras on-line e para transferir dinheiro transfronteiriço a baixo custo. No entanto, as transações de Bitcoin não são instantâneas, o que significa que não são úteis para transações ao vivo, como em um registro ou para transações on-line que os clientes não gostariam de esperar [por] - como uma compra de mídia digital. O Bitcoin também é muito caro para micro transações."

No entanto, o que é interessante sobre a ascensão de Dash à proeminência não é simplesmente o fato de ter se beneficiado da facilidade de uso e da hiperinflação desenfreada, mas de ter feito um esforço concentrado para impulsionar e encorajar sua adoção em toda a Venezuela. Distinguindo-o de outras moedas, 10% de suas recompensas de bloco vão para um fundo de tesouraria que aloca finanças para projetos votados pelos nós principais do Dash. Como resultado, o Dash Core Group conseguiu investir cerca de US $ 1 milhão desse tipo de financiamento para promover e aumentar a conscientização sobre o Dash na Venezuela, com esse financiamento direcionado para itens como outdoors e representantes de vendas. Por exemplo, a Dash Caracas - a autoproclamada primeira comunidade de Dash na Venezuela - começou a realizar conferências educacionais em setembro de 2017, que agora acomodam cerca de mil participantes. Seu líder Eugenia Alcalá Sucre disse em setembro passado:

"Tínhamos uma equipe recebendo os participantes e lhes dando uma pasta com folhas para fazer anotações, uma caneta, [instruções] para configurar suas carteiras e carteiras de papel com $ 10 em Dash. Então eles entraram no salão, onde assistiram bem-vindo vídeo, onde eles também receberam instruções para suas carteiras (telefone e papel).”

Esse evangelismo está claramente afetando as taxas de adoção do Dash, e também é algo que os defensores do Bitcoin vêm fazendo na Venezuela, mesmo que a falta de um "Core Group" e um tesouro do Bitcoin tenha resultado em sua propagação menos unificada ou organizada.

Claramente, com o Bitcoin e o Dash defendendo o apoio aos venezuelanos justamente quando há um vácuo de esperança e ajuda, não é de admirar que as criptomoedas tenham atingido as alturas que eles testemunharam até agora em 2018. Não só essas e outras criptomoedas o lugar certo na hora certa na história venezuelana, mas eles se posicionaram e se promoveram de uma forma que maximiza a vantagem que eles tiraram da situação do país. Em outras palavras, a ascensão da cripto na Venezuela não é apenas sobre inflação ou controles de capital, mas também sobre empreendedorismo e evangelismo. 

Petro e o governo

E engraçado o fato de que as criptomoedas na Venezuela não foram impulsionadas apenas por grupos de cripto, mas também pelo próprio governo venezuelano - apesar da linha dura que inicialmente adotou contra os mineradores de Bitcoin. Dado o colapso econômico pelo qual o país estava passando, e dado que a criptomoeda já havia desfrutado de uma ascendência tão impressionante nos meses e anos anteriores, o governo anunciou no início de dezembro de 2017 que emitiria sua própria criptomoeda apoiada pelo petróleo, o Petro. Embora o Petro tenha sido dissecado e denunciado por especialistas em cripto e pela oposição venezuelana, pelo menos teve o efeito inadvertido de proporcionar um ambiente mais favorável para o florescimento de moedas não centralizadas.

Para começar, sua criação resultou no governo venezuelano declarar em janeiro que a mineração de cripto era "perfeitamente legal", apesar de ter processado mineiros por mais de um ano antes disso. Daquele ponto em diante, aquelas "pessoas que foram vítimas de apreensões e prisões em anos anteriores terão acusações rejeitadas", segundo o novo superintendente de criptomoedas do país, Carlos Vargas. E desde então, a mineração com criptomoedas parece ter continuado aumentando sua popularidade, com a manchete de um artigo da May Bloomberg - talvez não sem exagero - lendo, "Há uma máquina de cripto em cada lar em Caracas".

E enquanto o governo se preparava para a ICO do Petro e a eventual liberação em circulação, lançou lições gratuitas de criptomoeda para a população venezuelana. A partir do final de fevereiro, os venezuelanos puderam se registrar na Granja Laboratorio Petro, em Caracas, para um curso que, segundo os instrutores, custaria entre US $ 500 e US $ 800 em qualquer outro lugar do mundo e os instruiria a "comprar". , vender e minar moedas digitais ". Uma professora do curso, Carmen Salvador, disse a uma agência de notícias local que o curso tinha a intenção de atingir o público mais amplo possível:

"Muitos de nossos jovens aqui acham impossível ter essa quantidade de recursos, [mas] o Estado venezuelano está garantindo que todos possam participar através desses planos".

Não há estatísticas disponíveis sobre o número de matrículas neste curso, mas em vista de como a criptomoeda popular já havia se tornado entre os venezuelanos, é razoável supor que a inscrição foi relativamente alta. Assim, mesmo que o governo continuasse a resistir a criptomoedas que não eram o Petro (por exemplo, fechando duas trocas de cripto em abril, embora aparentemente mais por dissemar 'infromações falsas' sobre a taxa de câmbio do VEF do que por permitir trocas em criptografia), seu desejo de cultivar uma atitude social favorável em relação ao Petro provavelmente teve o efeito colateral de aumentar ainda mais o perfil do Bitcoin, Dash, Zcash e Ethereum.

E sobre o tema dos efeitos inadvertidos, há um vínculo direto - embora não quantificável - entre as tendências autoritárias do governo venezuelano e a atração criptomoeda para muitos moradores locais. Por um lado, a imposição de controles de capital em 2003 foi em parte um movimento do então presidente Hugo Chávez para cortar o potencial financiamento de qualquer um de seus oponentes que poderia ser tentado a organizar uma repetição da tentativa de golpe de 2002, ou uma repetição da greve antigovernamental que a precipitou. Como ele declarou durante um discurso na televisão anunciando os controles, "Nem um dólar para os golpistas".

Líderes empresariais venezuelanos foram rápidos em denunciar os controles, com o então líder da Federação das Câmaras de Indústria e Comércio, Carlos Fernández, dizendo que o "controle cambial é um instrumento de repressão. Quando ele diz que não vai dar dólares para empresas que participaram da greve, isso significa que 80% das empresas não receberão dólares".

Diante de tal "instrumento de repressão", os venezuelanos que queriam resistir ou subverter a ordem política tinham que encontrar um quadro monetário alternativo para sobreviver, e como todos os precedentes implicam, eles encontraram criptomoedas. O programador baseado em Caracas, John Villar, disse à Reuters no final de 2014:

"O Bitcoin é uma maneira de se rebelar contra o sistema."

Dito isso, não há indicação de que a criptomoeda esteja sendo usada para financiar grupos reais de oposição, enquanto Villar disse ao Business Insider em dezembro de 2017 que a criptomoeda na Venezuela "não é uma questão de política. Isso é uma questão de sobrevivência". No entanto, quando o Bitcoin está sendo aceito pelas empresas venezuelanas (e mesmo sendo usado para pagar funcionários em alguns casos), e quando os negócios têm sido 'a oposição' na Venezuela nos últimos anos, há, sem dúvida, uma vantagem política subjacente ao uso de cripto.

O futuro

À medida que a situação na Venezuela se agrava, com o índice de aprovação do presidente Maduro continuando sua queda de 55% em 2013 para cerca de 20% hoje, é provável que mais empresas e indivíduos se voltem para a criptomoeda. Desde o início deste ano, já houve um aumento de 344,6% no número de Bitcoins negociados por bolívares venezuelanos na bolsa LocalBitcoins, percentual ainda mais impressionante pelo fato de desconsiderar outras bolsas e outras criptomoedas - como Dash . Vendo como a recente desvalorização do bolívar é improvável que faça uma diferença positiva na situação econômica da Venezuela, é altamente provável que esta situação se deteriore ainda mais, deixando as pessoas com menos opções de sobrevivência. Por sua vez, as criptomoedas serão comercializadas ainda mais pesadamente.

Embora seja provável que grande parte do comércio venezuelano de criptocracias até agora tenha vindo das classes médias do país - ou seja, os 60%  da população com acesso à internet, bem como aqueles que sabem minerar e programar - o futuro próximo pode ver uma distribuição mais ampla de pessoas envolvendo-se em criptografia. Há pouca dúvida de que Dash, Bitcoin e outros criptoevangelistas continuarão a conscientizar os venezuelanos sobre os benefícios das criptomoedas. Seus esforços têm sido altamente proveitosos até agora, fornecendo um modelo importante que eles e outras moedas podem seguir se - ou quando - outra nação tiver a infelicidade de experimentar algo parecido com a crise da Venezuela. E enquanto o governo venezuelano continuar impondo controles de capital (que têm sido um dos prinicipais fatores da hiperinflação, entre outros), não há nada que sugira que eles não continuarão dando frutos nos próximos meses e anos.