A análise fundamentalista é o processo de encontrar o valor intrínseco de um ativo, com o objetivo de determinar se o ativo está supervalorizado ou subvalorizado. Essas informações podem ser aproveitadas junto com a análise técnica para tomar uma decisão de investir ou não em um deteminado criptoativo.
Na análise fundamentalista de criptomoedas, a abordagem é um pouco diferente daquela normalmente usada para avaliar ativos de mercados tradicionais. Os criptoativos não possuem dados históricos, porque geralmente não há um histórico de relatórios de ganhos ou declarações de lucros e perdas oficiais.
Para análisar criptomoedas, todas as informações disponíveis sobre o ativo precisam ser buscadas por meio de pesquisas que incluem a investigação de seus casos de uso, sua rede, a equipe por trás do projeto, cronogramas de aquisição. A lista é grande. Ao observar o conjunto certo de fatores, os traders podem determinar o valor fundamental de um projeto subjacente antes de investir nele ou não.
Aqui estão os 10 passos considerados mais úteis:
1. Leia o white paper
Especialmente para investimentos de compra e manutenção de um ativo com foco no longo prazo, é fundamental ler o white paper do token. Este é o documento que dá uma visão geral intencional e detalhada de um projeto. Um bom white paper deve explicar:
- As metas do projeto
- Os casos de uso e distribuição
- A visão da equipe
- A tecnologia por trás do token
- Planos de atualização e implementação de novos recursos
- Como o token gera valor para os seus detentores
2. Avalie as reivindicações do white paper
Mantenha-se cético porque as pessoas por trás dos projetos podem distorcer ou mesmo corromper a verdade em benefício próprio.
Isso acontece com mais frequência do que se imagina. Por exemplo, Michael Alan Stollery, CEO e fundador da Titanium Blockchain Infrastructure Services, levantou US$ 21 milhões em uma oferta inicial de moedas (ICO).
Mais tarde, ele admitiu ter falsificado partes do white paper do projeto.
É importante fazer algumas perguntas difíceis e obter respostas completas antes de colocar seu dinheiro em um projeto.
Algumas questões a considerar:
- Os tokens são realmente distribuídos da maneira como os desenvolvedores prometem?
- Eles estão atendendo às expectativas do roadmap original?
- Eles estão apenas inventando um problema para resolvê-lo?
- O que as outras pessoas estão dizendo sobre o assunto?
- Há alguma bandeira vermelha?
- As metas parecem realistas?
3. Examine os competidores
De acordo com algumas fontes do setor, quase 40% das criptomoedas listadas em 2021 não existem mais.
Isso serve como uma verdade importante, a qual os investidores precisam levar em consideração; muitos projetos – mais ou menso a metade, mas pode ser ainda mais – falham e falham miseravelmente.
Examinar o white paper de um projeto revela o caso de uso do criptoativo e o problema que ele está tentando resolver. Deve-se então considerar se esse caso de uso é, de fato, viável e desejado.
Além disso, é importante identificar projetos concorrentes e examinar os projetos existentes que este novo pode substituir, se for bem-sucedido. Resumindo: investidores inteligentes estão procurando ver se este projeto é melhor do que outros que já estão no mercado ou não.
4. Examine o time por trás do projeto
Um projeto é tão bom quanto a equipe por trás dele.
As pessoas que desenvolvem o projeto devem ter as habilidades certas para fazê-lo funcionar. O white paper deve conter informações sobre cada membro da equipe, mas fazer algumas pesquisas independentes também pode ser útil.
Algumas questões a considerar sobre as pessoas por trás de qualquer projeto:
- Eles já trabalharam em outros projetos respeitáveis e bem-sucedidos no passado?
- Quais são suas credenciais? Eles são experientes?
- Eles são membros respeitáveis da comunidade cripto e do ecossistema blockchain?
- Eles estiveram envolvidos em algum projeto ou golpe questionável?
E se não houver equipe? Em seguida, olhe para a comunidade de desenvolvedores.
Descubra se o projeto tem um GitHub público. Verifique o número de colaboradores e os níveis de atividade. Quanto mais consistente for a atividade de desenvolvimento em um projeto, melhor.
5. Examine as métricas on-chain
As métricas on-chain estão disponíveis observando-se os dados da respectiva blockchain do projeto.
Os dados podem ser extraídos de sites ou APIs – como análise on-chain, gráficos de dados e relatórios de projetos – projetados especificamente para informar as decisões de investimento.
Alguns dados que devem ser considerados:
- Contagem de transações — uma medida da atividade que ocorre em uma rede. Quanto mais atividade, melhor.
- Valor das transações — quanto valor foi transacionado em um período de tempo. Quanto maior for esse número, melhor.
- Endereços ativos — quantos endereços de blockchain estão ativos a qualquer momento. Novamente, quanto mais endereços ativos, melhor.
- Taxas pagas — a demanda por espaço de bloco está crescendo ou diminuindo para um token com base nas taxas recolhidas.
- Taxa de hash — uma medida da integridade da rede em criptomoedas de prova de trabalho. Quanto maior a taxa de hash, mais difícil é montar com sucesso um ataque de 51%.
- Staking — o valor apostado em um determinado momento mostra o nível de interesse, ou a falta dele, no projeto.
6. Examine o tokenomics
Invista em projetos que criem tokens úteis, caso contrário, o token pode não ter utilidade no mercado.
Além disso, mesmo se o token for útil, ainda é precisa entender como o mercado irá adotá-lo, compreendendo assim os movimentos de preço do token e permitindo aos investidores oportunidades de lucro de forma contínua.
Algumas questões a considerar:
- O token é útil?
- Como as pessoas obtêm o token?
- Qual é a taxa de inflação ou deflação?
- Foi um token lançado através de um ICO (oferta inicial de moedas)?
7. Capitalização de mercado, volume de negociação e liquidez
Algumas das análises mais importantes dizem respeito às métricas financeiras do token associado a um projeto, incluindo:
- Capitalização de mercado — o valor da rede representado pelo custo hipotético de compra de cada unidade do ativo. A “capitalização de mercado” fornece informações sobre o potencial de crescimento da rede e é calculado multiplicando o suprimento circulante pelo preço atual.
- Volume de negociação — a quantidade de valor que foi negociada em um determinado período de tempo (diariamente, semanalmente, mensalmente). Ele aponta se um token tem liquidez suficiente.
- Liquidez — um indicador que mede a facilidade com que um token pode ser comprado e vendido. Quanto mais líquido for um token, mais fácil será vendê-lo ao seu preço de mercado momentâneo.
8. Comunidade
Quando há uma comunidade por trás de um projeto, ela tende a ajudar o token do projeto a valorizar.
As redes sociais, por exemplo, podem ter um impacto significativo na ação de preço de um criptoativo. Moedas de memes como Dogecoin e Shiba Inu dispararam de preço, em parte devido ao entusiasmo despertado em redes sociais.
Recentemente, o token BONK, da Solana, teve uma grande valorização com a atividade nas redes sociais elevando os níveis de interesse do ativo a novas máximas.
Uma comunidade forte é um catalisador poderoso, então aqui estão algumas questões a serem consideradas:
- A comunidade é ativa e entusiasmada?
- Existem diversas contas dedicadas a promover o token?
- O sentimento é positivo?
- Existem muitos desenvolvedores envolvidos?
Lembre-se, o preço de um token sobe apenas se houver interesse e ação dos participantes do mercado. Quanto mais as pessoas falarem e investirem em um determinado token, maior a probabilidade de seu preço aumentar.
9. Marketing
Atualmente, existem cerca de 21.910 criptomoedas que os investidores podem escolher – é muita concorrência!
A equipe por trás de um projeto precisa comercializar ativamente seu token para se diferenciar da multidão, e especialistas do setor estão dizendo que agora é mais difícil do que nunca se obter esse destaque.
Além disso, com o lançamento contínuo de novos tokens no mercado, mesmo as criptomoedas já estabelecidas estão lutando para manter sua participação no mercado.
Portanto, a equipe por trás do projeto deve construir ativamente o reconhecimento da marca, conquistar e reter clientes para melhorar as vendas e os lucros.
Algumas questões a considerar antes de investir em um projeto:
- A equipe principal está comercializando bem o produto?
- Eles têm uma equipe de marketing dedicada?
- Eles estão conseguindo aumentar sua participação de mercado ou não?
10. Se o produto principal estiver disponível, teste-o
Este último item pode ser um pouco difícil para alguém que está apenas procurando investir no token subjacente de um projeto. No entanto, digamos que alguém esteja considerando um investimento no Ethereum (ETH).
Como o Ethereum é uma plataforma de software global descentralizada, uma tecnologia de rede digital funcional e segura demonstraria com certeza como a plataforma realmente funciona.
Saber disso definitivamente pode ajudar a informar uma possível decisão de investimento.
Afinal, se a plataforma é difícil de usar, lenta ou cria mais problemas do que resolve, pode ser sensato evitar investir em tal plataforma até que esses problemas sejam resolvidos.
Então aí está – 10 passos para realização de investimentos com base em uma análise fundamentalista sólida, que ajuda o investidor a avaliar o potencial de lucro de qualquer ativo antes de qualquer negociação.
Veja como o Cointelegraph Markets Pro fornece dados que movimentam o mercado antes que essas informações se tornem de conhecimento público.
O Cointelegraph é um editor de informações financeiras, não um consultor de investimentos. Não fornecemos consultoria de investimento personalizada ou individualizada. As criptomoedas são investimentos voláteis e apresentam riscos significativos, incluindo o risco de perda total e permanente. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. As figuras e gráficos estão corretos no momento da redação ou conforme especificado. Estratégias testadas ao vivo não são recomendações. Consulte seu consultor financeiro antes de tomar decisões financeiras.
Todos os ROIs citados são precisos a partir de 16 de fevereiro de 2023…
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