No mundo dos investimentos tradicionais, "unicórnio" é um termo usado por capitalistas de risco para descrever uma startup privada avaliada em mais de US$ 1 bilhão.
Normalmente, essas startups têm fundamentos sólidos e, muitas vezes, uma vantagem de pioneirismo que as ajuda a aumentar rapidamente seu valor para se tornarem oportunidades de investimento valiosas para fundos que buscam rendimento.
Alguns dos unicórnios mais conhecidos incluem a SpaceX de Elon Musk, uma fabricante privada de foguetes e naves espaciais avaliada em US$ 46 bilhões, e a Coinbase, a maior exchange de criptomoedas com base nos Estados Unidos com uma avaliação atual de US$ 8 bilhões.
Embora a atenção do mundo esteja focada na pandemia de Coronavirus, no resultado da eleição presidencial dos EUA em 2020 e no recente fenômeno de investimento r/Wallstreetbets, o setor de criptomoedas silenciosamente ascendeu a uma avaliação total de mais de US$ 1,2 trilhão.
Somando-se a isso, atualmente existem mais de 55 projetos com status de unicórnio com valor de mercado superior a US$ 1 bilhão.
O fanatismo recente do Bitcoin (BTC) por nomes como Michael Saylor, Mark Cuban e Elon Musk está ajudando a destacar a nascente indústria, e com isso vem o olhar perspicaz de investidores institucionais que rapidamente vão querer olhar além do BTC para o que outros oportunidades promissoras existem no espaço.
Esses projetos não estão mais focados apenas em tornar a criptomoeda um meio de troca global. Alguns dos principais projetos incluem plataformas de contratos inteligentes, protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), tokens de privacidade, provedores de oráculos e até moedas de meme voltadas para o humor.
Com isso em mente, aqui estão alguns dos principais projetos de cripto unicórnio para ficar de olho quando as instituições começarem a se fazer sentir nos mercados de criptomoedas.
Projetos Blue-chip
Bitcoin é o pioneiro definitivo no espaço criptográfico, pois pavimentou o caminho para que o resto viesse a existir e detém mais de 61% do valor de mercado total, com uma capitalização de mercado atual de US$ 843 bilhões.
Como a cadeia de mais longa duração possuindo a rede de mineração mais forte de todas as criptomoedas à prova de trabalho, o BTC provavelmente será a escolha certa para o novo dinheiro que entra no setor, que terá uma abordagem cautelosa para começar.
Semelhante à forma como muitos dos criptógrafos atuais se envolveram no espaço, o Bitcoin será a “moeda de entrada” que introduz o conceito e leva a uma exploração posterior.
Ethereum (ETH), com uma capitalização de mercado atual de US$ 196 bilhões, é a segunda escolha óbvia, pois é a plataforma de contrato inteligente mais utilizada e abriga a maioria dos principais protocolos DeFi que cresceram em popularidade nos últimos meses.
Outros projetos legados que sobreviveram a vários ciclos de urso-touro e alcançaram o status de unicórnio incluem Litecoin (LTC), que surgiu como uma alternativa de transferência de valor confiável para as taxas mais altas e tempos de bloqueio mais longos do BTC, e o Monero (XMR) focado na privacidade e Zcash (ZEC), que abriu o caminho para trazer anonimato para transações blockchain.
Atualmente, esses projetos têm capitalização de mercado de US$ 10,5 bilhões, US$ 2,75 bilhões e US$ 1,07 bilhão, respectivamente.
Finanças descentralizadas viram centro das atenções
Desde o início de 2020, uma das principais forças motrizes no crescimento do setor de criptomoedas tem sido o surgimento de finanças descentralizadas.
Bolsas descentralizadas (DEX) como o Uniswap cresceram constantemente de uma simples interface de câmbio dApp para uma plataforma de negociação ampla que agora tem uma média de 7 dias de volume de negociação de $ 6,72 bilhões, um valor que rivaliza com o volume das principais bolsas centralizadas.
O token de governança UNI do Uniswap foi inicialmente enviado para os usuários da interface que tiveram uma chance no protocolo enquanto ele ainda estava em desenvolvimento, mas agora o token pode ser encontrado em todas as principais trocas centralizadas e descentralizadas.
O protocolo também recebeu apoio de capital de risco para garantir um maior desenvolvimento. Com uma capitalização de mercado atual de US $ 5,9 bilhões e um preço de US $ 19,79, o Uniswap provavelmente estará na lista de espera para o dinheiro inteligente de olho no espaço.
SushiSwap, o principal concorrente do Uniswap, também alcançou o status de unicórnio com uma avaliação atual de US $ 1,8 bilhão. A plataforma oferece um sistema voltado para a comunidade que permite aos detentores de tokens apostarem em seu SUSHI para participar da governança, bem como obter receita passiva de taxas de negociação geradas pelo protocolo.
Embora os DEXs tenham ajudado a facilitar o crescimento do DeFi, os protocolos de empréstimo surgiram como a principal atração para o valor total bloqueado (TVL) e valores de token mais altos.
Maker (MKR), AAVE e Compound (COMP) são as plataformas líderes quando medidos pelo valor total bloqueado (TVL) no protocolo. Atualmente, há um valor combinado de US$ 15,63 bilhões depositado em contratos inteligentes que interagem com os protocolos e seus limites de mercado variam de US$ 2,1 bilhões a US$ 5,98 bilhões.
Além das oportunidades de alto rendimento oferecidas pelos protocolos de staking, os investidores de varejo também são atraídos pelos recursos de governança que dão aos detentores de tokens uma palavra a dizer no desenvolvimento futuro do protocolo. Esses queridinhos DeFi provavelmente despertarão o interesse do capital de longo prazo.
Congestionamento na Ethereum
O domínio do Ethereum em DeFi provou ser uma faca de dois gumes, pois o congestionamento da rede crescente resultou em um aumento insustentável nas taxas de gás.
As recentes taxas de gás recorde de alta abriram a porta para outras plataformas de contrato inteligente para preencher a necessidade de opções de camada 2, bem como destacando a necessidade de provedores de oráculo que podem comunicar dados com segurança entre plataformas.
As plataformas de contrato inteligente promissoras que surgiram incluem Polkadot (DOT) e sua cadeia irmã Kusama (KSM), que introduz a interoperabilidade com Ethereum e outras blockchains importantes como a solução para a atual natureza isolada de redes separadas.
A capitalização de mercado do DOT aumentou para US $ 18,8 bilhões à medida que sua proeminência continua a crescer e Kusama é novo para o clube de unicórnios, já que sua capitalização de mercado acabou de ultrapassar a marca de US $ 1 bilhão pela primeira vez em 6 de fevereiro.
Curiosamente, Cardano (ADA), um dos projetos da era ICO de 2017, também começou a ganhar impulso nas últimas semanas após a adição de contratos inteligentes ao protocolo e dicas de empreendimentos futuros relacionados ao DeFi.
Atualmente, a capitalização de mercado da Cardano é de US $ 19,8 bilhões e a integração do DeFi poderia ajudar a impulsionar seu valor mais alto, já que a ADA ainda precisa aproveitar a liquidez oferecida nas bolsas descentralizadas.
Theta capturou a vantagem do pioneiro quando se trata de streaming de vídeo baseado em blockchain e o projeto recentemente adicionou funcionalidade de contrato inteligente, a capacidade de criar tokens não fungíveis, e eles lançaram o Thetaswap DEX em 4 de fevereiro.
Oráculos entram em campo
Conforme mais participantes entram no espaço cripto e novas blockchains emergem para se adequar a nichos específicos, a comunicação entre redes separadas se tornará essencial para a saúde geral e o crescimento contínuo do setor.
É aqui que os projetos da oracle entram para oferecer maneiras confiáveis e seguras de transferência de dados.
Chainlink (LINK) é o projeto de oráculo superior em termos de integrações de protocolo e sua avaliação. A LINK atualmente tem uma capitalização de mercado de $ 10,37 bilhões e espera-se que a recente integração do projeto com a bolsa Kraken agregue mais valor ao projeto.
Enquanto isso, empresas iniciantes como UMA e The Graph (GRT) só recentemente alcançaram o status de unicórnio com o aquecimento do mercado em alta de 2021. Ambos os projetos desenvolveram novas maneiras de rastrear, registrar e transmitir dados e alcançaram avaliações de US $ 1,7 bilhão e US $ 1,1 bilhão.
A GRT tem estado especialmente ativa no departamento de crescimento, anunciando várias parcerias e futuras integrações, incluindo pontes para DOT e Binance Coin (BNB).
Unicórnios se expandem
O Bitcoin estourou no cenário financeiro há mais de 12 anos e tem forjado continuamente um caminho para a proeminência que os governos e o sistema financeiro global não podem mais ignorar.
Agora que as instituições estão finalmente começando a mergulhar em BTC e ETH, é hora de dar uma olhada ainda mais de perto no que o ecossistema de blockchain emergente tem a oferecer.
O rebanho de unicórnios tende a se expandir e, considerando que o setor financeiro descentralizado ainda está em um estágio inicial de crescimento, há muito valor a ser encontrado nesses projetos de unicórnios.
As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões de Cointelegraph.com. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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