A gestora de ativos focada em criptomoedas Grayscale introduziu o staking em seus produtos negociados em bolsa (ETPs), tornando-se a primeira emissora de fundos cripto sediada nos Estados Unidos a oferecer oportunidades de renda passiva baseadas em staking.
A Grayscale anunciou na segunda-feira que seus ETFs de Ether (ETH), o Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH) e o Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE), são agora os primeiros fundos spot de cripto listados nos EUA a oferecer staking, descrevendo o feito como “mais um marco pioneiro”.
O fundo de Solana (SOL) da empresa, o Grayscale Solana Trust (GSOL), também habilitou o staking e aguarda aprovação regulatória para ser listado como ETP, o que o tornaria um dos primeiros ETPs de Solana spot a oferecer essa funcionalidade, segundo publicação da Grayscale no X na segunda-feira.
Ao habilitar o staking em seus produtos de Ethereum e Solana, a Grayscale afirmou que pretende oferecer aos investidores exposição à “valorização de longo prazo dessas redes, mantendo os objetivos principais dos fundos”.
“O staking em nossos fundos spot de Ethereum e Solana é exatamente o tipo de inovação pioneira que a Grayscale foi criada para entregar”, afirmou o CEO da empresa, Peter Mintzberg. “Como a emissora número 1 de ETFs focados em ativos digitais no mundo em termos de AUM, acreditamos que nossa plataforma confiável e de escala única nos posiciona de maneira ideal para transformar novas oportunidades, como o staking, em valor tangível para os investidores.”
Tanto o ETHE quanto o ETH são produtos negociados em bolsa registrados sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933 (Securities Act), e não sob a Lei de Companhias de Investimento de 1940 (Investment Company Act), que regula os fundos mútuos tradicionais.
Isso os torna estruturalmente diferentes dos ETFs regidos pela lei de 1940, embora sigam a mesma estrutura legal utilizada pelos ETFs spot de Bitcoin (BTC) e Ether.
“O ETHE e o ETH detêm ativos digitais; no entanto, um investimento nesses fundos não é um investimento direto em ativos digitais”, observou a Grayscale.
A empresa informou que fará o staking por meio de custodiantes institucionais e uma rede diversificada de validadores, e que os investidores poderão acessar os produtos por meio de contas de corretagem tradicionais.
A Grayscale relatou cerca de US$ 35 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em 30 de setembro.
Setor cripto aguarda aprovação da SEC para ETFs de staking
A novidade chega em um momento em que o setor aguarda a aprovação regulatória da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para os primeiros ETFs de staking de Ether listados no país.
Segundo Markus Thielen, chefe de pesquisa da 10x Research, a aprovação do primeiro ETF de staking de Ether pode trazer um volume significativo de novo capital institucional para o setor cripto.
“Isso marcaria uma mudança estrutural monumental na forma como o capital institucional flui para o Ethereum, inaugurando uma nova era de participação baseada em rendimento”, disse Thielen ao Cointelegraph.
O avanço ocorre três meses após o lançamento do REX-Osprey Solana Staking ETF na Cboe BZX Exchange, que registrou US$ 33 milhões em volume de negociação e US$ 12 milhões em entradas no dia de estreia, conforme noticiado pelo Cointelegraph em 3 de julho.
O fundo da REX-Osprey foi o primeiro a lançar um ETF de staking de Solana sob a Lei de Companhias de Investimento de 1940, que permite que ETFs de cripto detenham a maior parte de seus ativos spot diretamente e distribuam recompensas de staking quando aplicável.
De forma mais ampla, os ETPs spot de Bitcoin e Ether nos EUA foram aprovados por meio de arquivamentos de regras de bolsa (Rule 19b-4) e registro sob a Lei de 1933, e não pela Lei de 1940. A SEC também passou recentemente a permitir criações e resgates in-kind para alguns ETPs de cripto.