Um executivo do J.P. Morgan Asset Management disse não saber ao certo como os bancos regionais dos Estados Unidos vão “operar” quando os programas de empréstimos de emergência da Corporação Federal Asseguradora de Depósitos dos Estados Unidos (FDIC) e do Banco Federal de Empréstimo Residencial (FHLB) expirarem, alertando que o potencial colapso do First Republic Bank pode causar um efeito dominó sobre o sistema bancário dos EUA.

Em uma entrevista concedida à Bloomberg em 27 de abril, Bob Michele, diretor de investimentos do J.P. Morgan Asset Management, disse que o impacto dos problemas de liquidez do First Republic causados por saques significativos de clientes do banco não é "apenas limitado" à própria instituição, mas pode afetar potencialmente todo o setor bancário dos EUA.

Michele enfatizou que este não se trata de um incidente isolado quando perguntado se ele vê isso como um “problema do First Republic ou um problema do sistema bancário”. Ele afirmou:

“Bem, acho que há as duas coisas. Acho que é um tanto ingênuo dizer que isso se limita apenas ao First Republic.”

Ele acrescentou que os problemas de liquidez enfrentados pelo First Republic “nunca deveriam ter acontecido”, já que o setor bancário é a “indústria capitalizada mais fortemente regulamentada do planeta.”

Michele acredita que é preciso haver “progresso contínuo para buscar algum tipo de resolução” para que o impacto da queda do First Republic seja contido ou “protegido”, impedindo-o de se espalhar por todo o sistema financeiro mais amplo.

Michele culpou o “alto preço de tudo” como um fator significativo da recente crise bancária: o “quartil inferior dos assalariados” nos Estados Unidos tem sido “o mais punido” pela inflação e, por isso, foi forçado a resgatar seus saldos depositados “apenas para viver,” ele disse.

Ele disse ainda que os saldos dos depósitos da “maioria das pessoas” agora estão ainda mais baixos do que antes do início da pandemia do COVID-19.

Michele acredita que uma resolução é necessária com urgência, pois os bancos regionais são “fortemente dependentes” do FDIC e do FHLB.

“Acho que os bancos regionais são fortemente dependentes do FDIC, eles são fortemente dependentes do Banco Federal de Empréstimos Imobiliários para obter fundos adicionais; não sabemos como eles vão operar quando esses dois programas expirarem.”

Durante o último trimestre de 2022, tanto o Signature Bank quanto o Silvergate Bank receberam empréstimos substanciais do FHLB – um consórcio de 11 bancos regionais nos Estados Unidos que fornece fundos a outros bancos e credores – totalizando quase US$ 10 bilhões e US$ 3,6 bilhões, respectivamente.

No entanto, apesar da assistência financeira, ambos os bancos eventualmente entraram em colapso devido ao volume de depósitos sacados pelos seus respectivos clientes.

Ryan Selkis, CEO da empresa de pesquisa de criptomoedas Messari, sugeriu em uma postagem para seus 322.000 seguidores no Twitter em 29 de abril que, a menos que o governo reconheça que as políticas do Federal Reserve “são as culpadas [pela crise bancária] e não as criptomoedas”, mais bancos podem entrar em colapso no futuro.

Ryan Selkis, the CEO of blockchain research firm Messari, suggested in a tweet to his 322,000 followers on April 29 that unless the government recognizes that the Federal Reserve’s policies “are to blame and not crypto,” more banks may face collapse in the future.

As criptomoedas mataram o First Republic também?

Ou DC vai reconhecer que as políticas deles e do Fed são as culpadas [pela crise bancária] e não as criptomoedas?

Talvez no banco 10 as coisas mudem.

— Ryan Selkis (@twobitidiot)

Isso ocorre depois que “pessoas com conhecimento sobre o assunto” disseram à Bloomberg em 21 de março que membros da equipe do Departamento do Tesouro dos EUA estão estudando maneiras de expandir o seguro de depósito atual além do limite máximo de US$ 250.000 para cobrir todos os depósitos bancários nos Estados Unidos.

De acordo com o FDIC, os depósitos bancários domésticos dos EUA totalizavam US$ 17,7 trilhões em 31 de dezembro de 2022.

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