O financiamento descentralizado está amadurecendo rapidamente. Embora o valor total bloqueado na DeFi seja superior a US$ 45 bilhões, as instituições financeiras e grandes corporações estão começando a implementar os conceitos da DeFi para automatizar os processos de negócios. Isso é conhecido como "DeFi empresarial".

Por exemplo, faturas e outros produtos financeiros podem ser tokenizados para garantir que as transações sejam válidas e devam ser processadas para pagamento por várias partes. A Coke One North America é uma das primeiras grandes corporações a demonstrar isso.

O CONA está aproveitando o Baseline Protocol - um projeto que coordena fluxos de trabalho confidenciais entre empresas usando mensagens, criptografia de c e blockchain de zero conhecimento - para tokenizar faturas. O CONA visa estabelecer uma “linha de base” de toda a sua cadeia de suprimentos, dando aos engarrafadores internos e fornecedores externos acesso a uma rede de integração distribuída privada.

Por meio de casos de uso como o CONA, essas soluções estão rapidamente ganhando força. Há também vários fornecedores entrando neste mercado de infraestrutura, incluindo Provide, um provedor de middleware corporativo, e a firma Big Four Ernst & Young. Mais recentemente, a ConsenSys - uma das principais empresas de software de blockchain - anunciou planos para usar o protocolo Baseline como uma solução para seus clientes corporativos, demonstrando ainda mais a importância da adoção do DeFi corporativo.

Como a ConsenSys planeja impulsionar a DeFi empresarial

Especificamente, ConsenSys Codefi - uma fintech da ConsenSys que conecta casos de uso financeiro a contrapartes de blockchain - em breve oferecerá uma solução compatível com a linha de base para seus clientes corporativos.

Didier Le Floch, líder de engenharia e produtos institucionais da ConsenSys Codefi, disse ao Cointelegraph que, embora o protocolo de linha de base tenha sido desenvolvido pela EY, ConsenSys e Microsoft, a Codefi está tomando medidas para garantir que seus produtos sejam totalmente compatíveis com ele:

“Queremos permitir o uso de ativos digitais e o financiamento desses ativos para casos de uso de pagamento. Esses casos de uso irão gerar valor máximo de negócios, combinando automação de processos de negócios e pagamentos usando coisas como stablecoins, por exemplo. ”

Para conseguir isso, Floch explicou que a pilha de tecnologia Codefi será combinada com o Protocolo de Linha de Base para oferecer uma experiência de usuário sem esforço em casos como o financiamento de cadeias de suprimentos. Floch observou que este é um primeiro passo na direção certa, pois a Codefi acredita fortemente que o setor empresarial convergirá em breve com o mercado de DeFi: “Haverá fluxos e refluxos, e será uma jornada com várias etapas, mas nós ' já vi a promessa dessa convergência no mercado DeFi. ”

Para seu ponto, MakerDAO - o protocolo por trás do stablecoin Dai - anunciou apoio em junho de 2020 para usar ativos não cripto-nativos, como faturas e royalties de streaming de música, como garantia para seu stablecoin Dai. O Maker também votou a favor de um protocolo da Startup de blockchain Centrífuga de do blockchain para trazer ativos do mundo real em sua plataforma. Conhecido como "Cadeia de Centrífuga", é construído na estrutura de desenvolvimento de blockchain da Parity, Substrate.

Os originadores de ativos podem usar a Cadeia de Centrífuga para cunhar tokens não fungíveis de ativos do mundo real, convertendo-os em tokens ERC-721. Esses ativos podem então ser adicionados ao Tinlake, que é o protocolo DeFi baseado em Ethereum da Centrifuge para financiamento de ativos descentralizado.

Um porta-voz da Centrifuge disse ao Cointelegraph que a empresa está atualmente trabalhando com a MakerDAO para trazer a New Silver, uma instituição de crédito imobiliária online, para a plataforma da Maker como originadora de ativos. Como tal, NewSilver seria o primeiro originador de ativos usando Tinlake para chegar à votação executiva da MakerDAO, permitindo que os originadores de ativos gerassem Dai como uma linha de crédito.

O protocolo DeFi Aave também introduziu um mercado monetário diversificado para apoiar ativos do mundo real em outubro de 2020. De acordo com a postagem do blog Aave, este mercado financeiro tornaria mais fácil para a comunidade Aave incorporar ativos do mundo real no protocolo, permitindo aos investidores para emprestar contra ativos, como faturas, imóveis e financiamento de estoque. “No momento, é em pequena escala, mas existem protocolos de empréstimo DeFi já tomando medidas para incorporar ativos do mundo real em seus protocolos”, disse Floch.

Quebrando barreiras que dificultam a adoção

Muitos conceitos DeFi corporativos ainda estão em desenvolvimento, pois existem várias barreiras. Por exemplo, existem preocupações com relação às fontes disponíveis publicamente para determinar o preço dos ativos garantidos. Além disso, muitos protocolos DeFi que se aventuram no espaço corporativo permitem apenas soluções para empréstimo em criptomoeda, o que pode ser desagradável para as organizações convencionais. Além disso, o pagamento de taxas de transação em criptomoeda também pode ser problemático para empresas que normalmente negociam em pagamentos fiduciários.

Floch explicou que o uso do protocolo de linha de base da Codefi se destina a resolver essas questões. Por exemplo, ele observou que haverá uma integração “Infura ITX” que permitirá que as empresas paguem taxas de gás em dólares em vez de Ether (ETH) ao usar o protocolo de linha de base. Uma vez que a plataforma utiliza a rede Ethereum como sua rede principal de escolha, ou como um quadro de referência comum para fluxos de trabalho complexos, essa integração garantirá uma melhor experiência do usuário em geral.

Além disso, Floch mencionou que a biblioteca de prova de conhecimento zero de código aberto da ConsenSys, conhecida como "gnark", será aproveitada para garantir que os dados corporativos permaneçam privados, mas verificáveis.

Embora notável, a implementação do Protocolo de linha de base da Codefi não é a única solução destinada a resolver os desafios relacionados à adoção de DeFi empresarial.

Por exemplo, a EY tem estado fortemente envolvida no espaço da blockchain, especificamente em termos de desenvolvimento corporativo de DeFi. Paul Brody, líder global de blockchain na EY, disse ao Cointelegraph que a empresa tem trabalhado em soluções de habilitação de DeFi desde 2016, com o objetivo de tornar as entradas e saídas dos processos de negócios corporativos tokenizados e, então, transacionáveis:

“Isso significa pedidos de compra, faturas, contas a receber, estoque - tudo nos processos tradicionais entre empresas deve estar pronto para ser integrado em um ecossistema DeFi.”

Obviamente, Brody está ciente dos desafios relacionados a essa visão, observando que o primeiro elemento a ser abordado é atingir um nível aceitável de privacidade para os usuários corporativos. Feito isso, Brody explicou que os padrões necessários precisam ser estabelecidos onde órgãos, como a Enterprise Ethereum Association, podem ser parceiros-chave na busca por esses objetivos.

Brody mencionou ainda que, como auditor do setor, a EY não oferecerá serviços financeiros envolvendo a DeFi. Em vez disso, a empresa se dedica a garantir que os clientes corporativos sejam capazes de conectar suas operações de negócios às soluções DeFi existentes. Por exemplo, Brody explicou que a solução de aquisição de rede da EY é projetada para gerenciar pedidos de compra e cumprimento, o que permitiria às empresas trocar tokens por pedidos de compra, contratos, faturas e transferências de estoque. “Assim que virmos os padrões que podemos alavancar, esperamos que nossos usuários corporativos sejam capazes de tirar vantagem desses mercados”, disse Brody.

As instituições mostram interesse na DeFi?

Além de um número crescente de soluções DeFi corporativas em desenvolvimento, agora há interesse de grandes organizações e instituições financeiras na DeFi. Isso foi recentemente demonstrado pelo principal gerenciador de ativos de moeda digital, Grayscale. Em 26 de fevereiro de 2021, a empresa anunciou a consideração de oferecer aos investidores acesso aos ativos de DeFi, incluindo Aave, Compound's COMP, MakerDAO's MKR, Reserve Rights (RSR), SushiSwap's SUSHI, Synthetix Network Token (SNX), Uniswap's UNI e Yearn.finance's YFI.

Embora isso seja separado das empresas que usam protocolos DeFi para encontrar ativos do mundo real, Floch observou que isso demonstra que mais participantes institucionais estão prontos para investir em protocolos DeFi proeminentes:

“Para os clientes institucionais da Grayscale, começar a investir nesses tokens é definitivamente um sinal de que eles estão ficando mais confortáveis ​​com o Defi, ao mesmo tempo em que entendem o valor desses protocolos (gerenciamento de ativos, empréstimos garantidos e negociação automatizada em contratos inteligentes).”