Deutsche Boerse e Commerzbank liquidam títulos tokenizados usando DLT

O marketplace de valores mobiliários alemão Deutsche Boerse e o Commerzbank concluíram um acordo conjunto de transações piloto de valores mobiliários pós-negociação usando tokens digitais e tecnologia de ledger distribuído (DLT).

Tokens gerados a partir de dinheiro e valores mobiliários de bancos comerciais

Enquanto a transação também envolvia o grande gerente de ativos alemão MEAG, que opera sob o ERGO Group de Munique, uma das maiores companhias de seguros alemã, anunciou o Deutsche Boerse oficialmente em 23 de outubro.

Enquanto isso, a tecnologia subjacente e o conceito jurídico foram desenvolvidos em conjunto pelo Deutsche Boerse e Commerzbank, observou a empresa.

A liquidação do protótipo executou uma transação de entrega versus pagamento e a transferência de dinheiro tokenizado. De acordo com o anúncio, os tokens digitais na transação foram emitidos usando dinheiro e valores mobiliários de bancos comerciais, gerando tokens de dinheiro e tokens de valores mobiliários.

Novo marco no uso de DLT nos serviços pós-negociação

O Commerzbank implementou ainda dinheiro tokenizado como garantia na exchange global Eurex Clearing, de propriedade da Deutsche Boerse, que serviu como contraparte central e tokenizador de dinheiro.

Enquanto isso, o MEAG atuava como compradora de títulos e o Commerzbank como vendedor e custodiante dos tokens de valores mobiliários, observou o Deutsche Boerse.

De acordo com o Deutsche Boerse, alcançar o câmbio simultâneo de tokens como um acordo final e vinculativo foi conseguido usando a tecnologia blockchain.

Como tal, os participantes da transação alcançaram outro marco na exploração do potencial da tecnologia de ledger distribuído nos serviços pós-negociação, observa o comunicado de imprensa.

Reguladores ainda não aprovaram o tipo de transação

O conceito da transação piloto foi compartilhado com as autoridades reguladoras, enquanto outras implementações continuam sujeitas a sua aprovação, acrescentou o Deutsche Boerse.

Frank Wellhofer, membro do conselho de administração do MEAG, observou que o projeto piloto de blockchain pós-negociação trouxe vários benefícios, como reduzir a necessidade de terceiros e acelerar o processo de transação de valores mobiliários. Wellhofer disse:

“O envolvimento de tokens representando valores mobiliários e dinheiro facilitará a eficiência da rede e criará uma base para a criação de padrões. Isso é importante para o lado da compra, pois os padrões levam a uma aceitação mais ampla do mercado e, assim, criam liquidez nas plataformas DLT em geral.”

Em março de 2019, o Commerzbank e o Deutsche Boerse concluíram uma prova de conceito para uma transação compromissória juridicamente vinculativa baseada em blockchain.