Deutsche Boerse e Commerzbank finalizam o PoC para negociação de recompra de ativos

 

 

A empresa alemã de serviços financeiros Commerzbank e o mercado de valores mobiliários Deutsche Boerse concluíram uma prova de conceito (PoC) para uma transação de recompra legalmente vinculante usando a tecnologia de contabilidade distribuída (DLT). A notícia foi divulgada pelo Cointelegraph auf Deutsch em 6 de março.

Uma transação de recompra é comumente usada para empréstimos de curto prazo e permite que os revendedores vendam títulos a investidores - geralmente por um período tão curto quanto da noite para o dia - e recomprá-los no dia seguinte, ou conforme determinado. Para a parte que vende a garantia, o processo é chamado de recompra (repo - em inglês), enquanto para a contraparte, é conhecido como contrato de garantia de recompra.

Para o PoC habilitado para DLT, a operação de recompra foi baseada em um bônus de 10 milhões de euros (US$ 11,3 milhões) emitido pelo KfW Bankengruppe, para um prazo de sete dias a uma taxa de juros negativa de -0,5%.

Como relata a Cointelegraph Deutschland, para liquidar a transação, o Commerzbank e a Deutsche Boerse geraram tokens digitais tanto para moeda de banco comercial quanto para títulos. Estes foram então trocados simultaneamente usando uma plataforma DLT operada pelo Commerzbank.

Enquanto a unidade de pesquisa e desenvolvimento da Commerzbank “Main Incubator” desenvolveu a plataforma DLT, o escopo completo da tecnologia usada para a operação de recompra com DLT - PoC - bem como seu conceito jurídico subjacente - foi desenvolvido conjuntamente pelos dois parceiros.

Como notas à imprensa do Commerzbank, o uso do DLT para permitir a liquidação legal, eficiente e transparente de valores mobiliários e tokens simbólicos oferece vantagens distintas sobre os sistemas legados existentes. Estes incluem monitoramento em tempo real, um período de liquidação reduzido, risco de contraparte reduzido e uma redução correspondente nos custos operacionais.

Michael F. Spitz, CEO da unidade de P&D (pesquisa e desenvolvimento) da Commerzbank, fez uma declaração sobre o significado do PoC, observando que:

"Nos últimos testes [DLT], nos concentramos em novos projetos de emissão; com a transação entre a Deutsche Boerse e o Commerzbank, conseguimos pela primeira vez converter títulos existentes em tokens digitais."

Conforme destacado pelo comunicado à imprensa, os bancos costumam usar transações compromissadas como instrumentos garantidos do mercado monetário para cobrir suas “necessidades de liquidez de curto prazo depositando títulos”.

Como a Cointelegraph relatou, a Deutsche Boerse recentemente revelou que está fazendo progressos significativos com sua plataforma de empréstimo de títulos com blockchain, desenvolvida em conjunto com a plataforma de gerenciamento de liquidez blockchain baseada em Luxemburgo, a HQLAx. Até o momento, seis bancos têm supostamente confirmado seu plano para se juntar à plataforma, que usa a empresa blockchain consórcio R3 da plataforma Corda como sua base.

No mês passado, o Commerbank conduziu um piloto para transações de segurança do mercado monetário usando uma plataforma baseada na Corda, em parceria com as gigantes da tecnologia Continental e Siemens.