DeepSeek custa aos touros os US$ 100 mil — 5 coisas para saber sobre o Bitcoin esta semana

O Bitcoin (BTC) cai abaixo de US$ 100.000 para iniciar a última semana de janeiro, enquanto as ações dos EUA sentem o impacto de uma disputa envolvendo IA.

• BTC/USD sofre uma reviravolta negativa enquanto futuros de ações despencam, gerando um novo alerta de queda do preço do BTC.

• A queda ocorre em um momento já tenso para ativos de risco, com o Federal Reserve prestes a decidir sobre mudanças nas taxas de juros.

• A ascensão da startup chinesa de IA DeepSeek envia ondas de choque aos mercados, levantando dúvidas sobre a competitividade do ChatGPT.

• Os mercados de derivativos de Bitcoin mostram-se cada vez mais compreensíveis em sua postura cautelosa nas últimas semanas.

• Detentores de curto prazo correm o risco de revisitar níveis de preço-chave que os colocariam em perdas não realizadas.

Preço do BTC cai junto com ações para iniciar semana tensa

O Bitcoin negou aos otimistas tanto um fechamento semanal histórico quanto um forte início para a última semana de janeiro, à medida que uma queda nas ações dos EUA afetou os mercados de cripto.

Dados do Cointelegraph Markets Pro e do TradingView mostram BTC/USD caindo até 4% em 27 de janeiro, refletindo a queda dos futuros de ações.

Assim, o Bitcoin perdeu novamente o patamar de US$ 100.000, alcançando mínimas de 10 dias.

Os traders reagiram com calma, enfatizando que o intervalo de preço de médio prazo do BTC permaneceu intacto.

“O $BTC está apenas se movendo para uma extremidade do intervalo em que estivemos presos na última semana, nada para entrar em pânico”, escreveu o trader popular Credible Crypto em parte de sua última postagem no X.

“Na verdade, estou feliz que estamos indo para as mínimas primeiro, porque é mais saudável tomarmos a liquidez das mínimas deste intervalo enquanto deixamos a liquidez nas máximas.”

Credible Crypto, assim, juntou-se àqueles que pedem uma possível revisão das mínimas do intervalo em torno de US$ 90.000.

“Ainda aposto em uma mínima mais alta se formando aqui no BTC,” continuou o trader CJ. 

“Ou rejeitamos essa mínima atual, ou aterrissamos na demanda diária não tocada + abertura do ano. Minha linha na areia... Perder a mínima que imprimiu a última ATH não seria um bom sinal.”

Outros, no entanto, sentiram um pressentimento, incluindo Arthur Hayes, ex-CEO da plataforma de derivativos cripto BitMEX.

Dando aos seguidores no X uma amostra de seu próximo post no blog, Hayes afirmou que BTC/USD poderia ver uma enorme queda de US$ 75.000 antes de atingir um quarto de milhão de dólares por moeda até o final de 2025.

FOMC oferece pouca chance de corte na taxa de juros

O Federal Reserve domina o radar macro esta semana, já que os oficiais decidem o caminho futuro das taxas de juros.

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) é amplamente esperado para pausar uma sequência incremental de cortes de taxas que começou em meados de 2023 devido aos indicadores de inflação subindo em todos os aspectos.

As últimas estimativas do FedWatch Tool do CME Group colocam as chances de até mesmo um pequeno corte de 0,25% em 29 de janeiro em apenas 0,5%.

O FOMC será acompanhado por um discurso e uma coletiva de imprensa do presidente do Fed, Jerome Powell, que está sob pressão do presidente dos EUA, Donald Trump, que espera que as taxas de juros caiam.

“Com a queda dos preços do petróleo, exigirei que as taxas de juros caiam imediatamente, e da mesma forma devem cair em todo o mundo”, disse ele no Fórum Econômico Mundial em Davos, Suíça, na semana passada, citado pela Reuters e outros.

Em uma coletiva de imprensa, Trump confirmou que assumiu que Powell atenderia a seu pedido.

Enquanto isso, novos dados de inflação devem chegar rapidamente nos próximos dias, incluindo o PIB do quarto trimestre e a última divulgação do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), este último conhecido como o indicador de inflação “preferido” do Fed.

“Você está preparado para uma grande semana pela frente?” respondeu o recurso de negociação The Kobeissi Letter em uma de suas últimas threads no X.

DeepSeek desafia ChatGPT — e o sentimento das ações dos EUA

Um choque repentino para as ações dos EUA estabelece um tom nervoso para a primeira sessão de negociação de Wall Street na semana.

Os futuros do Nasdaq despencaram 2% em 27 de janeiro, com Kobeissi observando que as ações dos EUA como um todo correm o risco de perder US$ 1 trilhão em valor na abertura.

A razão, sugere, é a ascensão repentina da startup chinesa de IA DeepSeek, agora competindo pela supremacia com o ChatGPT após surgir “do nada”.

“Basta dizer que os investidores em grandes empresas de tecnologia dos EUA estão preocupados”, explicou em uma thread dedicada no X.

“As ações do grupo Magnificent 7 estão negociando ~2 desvios padrão acima dos níveis vistos em 2001 em comparação com as ações globais. Grande parte do mercado em alta nos últimos 2 anos foi baseada em hardware e software de IA.”

Kobeissi destacou a vasta diferença de preço entre os dois produtos de IA, com usuários do DeepSeek relatando outros benefícios-chave que ajudaram a torná-lo o aplicativo gratuito mais popular na App Store da Apple.

Na semana passada, as ações estavam atingindo máximas históricas antes que os vendedores a descoberto entrassem para lucrar com um topo local esperado.

A correlação do Bitcoin com ações, portanto, estará sob o microscópio enquanto os ativos de risco digerem um novo susto no sentimento.

“Recentemente, o Bitcoin permaneceu intimamente ligado ao desempenho do mercado de ações dos EUA”, relatou a plataforma de análises on-chain CryptoQuant em 25 de janeiro.

“Em 2024, $BTC e o Nasdaq exibiram uma correlação historicamente forte, que atingiu níveis sem precedentes hoje. Uma tendência semelhante pode ser observada com o S&P 500, embora tenham ocorrido breves períodos de desacoplamento.”

Derivativos: cautela justificada?

No mercado de derivativos, sinais de confiança decrescente no desempenho do preço do BTC estavam presentes muito antes da queda das ações.

Como relatado pelo Cointelegraph, traders de derivativos em posição de baixa contrastaram fortemente em sua abordagem em comparação aos compradores no mercado à vista.

O resultado, revelou a CryptoQuant na semana passada, foi um recorde na diferença de preços entre os dois na exchange global Binance.

“A diferença entre spot e perpétuos da Binance permaneceu negativa no BTC desde 11 de dezembro, refletindo uma mudança no sentimento à medida que os traders de derivativos se tornaram pessimistas no curto prazo,” resumiu.

Argumentou ainda que qualquer indicação de confiança no panorama econômico na reunião e coletiva do FOMC poderia desencadear uma mudança entre os traders.

“As coisas podem mudar, já que os últimos dados de inflação vieram melhores do que o esperado, e se essa tendência continuar, pode restaurar a confiança dos investidores,” continuou, acrescentando que a diferença deveria neutralizar para se alinhar com mercados de alta anteriores do Bitcoin.

Especuladores de Bitcoin se aproximam de perda não realizada

Com BTC/USD abaixo de US$ 100.000 mais uma vez, níveis-chave de suporte voltam aos holofotes.

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Além das médias móveis de curto prazo, o foco está no custo base dos compradores recentes, conhecidos como holders de curto prazo (STHs).

No fim de semana, a CryptoQuant destacou os níveis de custo base associados a várias subclasses de investidores STH, incluindo aqueles que seguraram por apenas uma semana.

Atualmente, US$ 96.000 forma a linha de suporte mais importante nas proximidades, representando o ponto onde os holders por até três meses, em média, entram em perda não realizada.

Incluindo aqueles com exposição de até seis meses, US$ 90.000 se torna um ponto de preço ainda mais significativo.

“Qualquer movimento de preço significativo a partir daqui merece atenção especial, especialmente considerando a importância desse nível como uma zona de suporte técnico e on-chain,” concluiu a CryptoQuant.

O CEO Ki Young Ju, por sua vez, destacou abordagens de mercado divergentes entre investidores de curto e longo prazo, com os últimos reduzindo sua exposição.

“Trump promoveu o Bitcoin globalmente. Os holders de curto prazo continuam entrando, enquanto os de longo prazo estão reduzindo posições,” ele resumiu para seus seguidores no X durante o fim de semana.

“Se você sabe, você sabe — esta é a definição de um mercado de alta.”

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo movimento de investimento e negociação envolve riscos, e os leitores devem realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.