As ações de empresas cripto dos EUA caíram acentuadamente na sexta-feira em meio a uma ampla liquidação de ativos de risco, impulsionada por dados econômicos decepcionantes e novas ameaças de tarifas.
As ações da Coinbase (COIN), Riot Platforms (RIOT) e CleanSpark (CLSK) caíram entre 7% e 16% nas negociações de sexta-feira. As quedas refletiram a fraqueza geral do mercado, com o Dow Jones Industrial Average perdendo mais de 600 pontos, o S&P 500 recuando 1,6% e o Nasdaq Composite caindo mais de 2% no início do pregão.
As perdas da Coinbase prolongaram a liquidação que começou após o fechamento do mercado na quinta-feira, depois dos resultados trimestrais decepcionantes da empresa. A exchange de criptomoedas reportou receita de US$ 1,5 bilhão no segundo trimestre, mas os volumes de negociação caíram, pressionando os resultados.
Embora o lucro líquido divulgado tenha sido de US$ 1,4 bilhão, excluindo ganhos de investimentos, o lucro líquido foi de apenas US$ 33 milhões.
A Riot Platforms também caiu, apesar de ter apresentado fortes resultados no segundo trimestre. A mineradora de criptomoedas mais que dobrou sua receita para US$ 153 milhões, incluindo US$ 85,1 milhões provenientes da mineração de Bitcoin (BTC). O lucro por ação foi de US$ 0,98, superando amplamente as expectativas de prejuízo de US$ 0,21.
A queda da CleanSpark aparentemente não estava relacionada a fatores específicos da empresa, mas acompanhou a tendência geral do mercado. A empresa divulgou seus últimos resultados em maio, mostrando um aumento de 62,5% na receita em relação ao ano anterior para o segundo trimestre fiscal.
As ações de empresas cripto caíram acentuadamente à medida que o Bitcoin e o mercado mais amplo de ativos digitais recuaram. Como essas ações são frequentemente vistas como apostas alavancadas no preço do Bitcoin, suas perdas foram amplificadas pelo recente recuo do BTC.
O Bitcoin caiu abaixo de US$ 115.000 na sexta-feira, após ter alcançado máximas próximas de US$ 120.000 no início da semana.
Desaceleração na folha de pagamento não agrícola sinaliza fraqueza econômica
O apetite dos investidores por ativos de risco diminuiu após o último relatório de folha de pagamento não agrícola dos EUA, que mostrou forte desaceleração nas contratações. O Bureau of Labor Statistics reportou a criação de apenas 73.000 empregos no mês passado, bem abaixo da expectativa de 100.000 dos economistas consultados pela Dow Jones.
Os dados mais fracos que o esperado reacenderam as expectativas para cortes mais agressivos de juros neste outono, com a ferramenta FedWatch do CME Group agora precificando 80% de chance de corte em setembro.
No entanto, um grande obstáculo permanece: a inflação persistente. O indicador de inflação preferido do Federal Reserve, o núcleo do PCE, ficou acima do esperado em junho, dificultando o argumento para um afrouxamento da política monetária no curto prazo.
Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, reacendeu preocupações sobre guerra comercial depois que a Casa Branca publicou tarifas revisadas variando de 10% a 41% antes do prazo do acordo comercial de 1º de agosto. Como parte das mudanças, o governo impôs tarifas de 40% sobre mercadorias redirecionadas para contornar tarifas existentes.
“Embora os investidores tenham visto o início do ciclo de cortes do Fed como um catalisador positivo para ativos de risco, a divulgação de hoje é melhor caracterizada como ‘notícia ruim é notícia ruim’ em nossa visão”, disse Jeffrey Schulze, da ClearBridge Investments, referindo-se ao relatório de folha de pagamento não agrícola.
Schulze acrescentou que a combinação de crescimento já fraco do emprego e aumento das tarifas pode levar a uma contração do mercado de trabalho nos próximos meses.