O fechamento do Silvergate Bank não representa um risco sistêmico para o sistema bancário dos Estados Unidos, mas pode ter um impacto significativo nos mercados de criptomoedas, disseram várias fontes ao Cointelegraph. As consequências podem incluir o aumento da concentração bancária e maiores desafios para empresas de capital de risco que buscam estabelecer relações bancárias no país.

O Silvergate tinha sido uma rede de gateway cripto-fiat para instituições financeiras e uma rampa de acesso significativa para criptomoedas nos Estados Unidos, mas em 8 de março, sua controladora, a Silvergate Capital Corporation, anunciou planos de “liquidar voluntariamente” seus ativos e encerrar suas operações.

A mudança afeta um “grande número de formadores de mercado e exchanges” que dependiam do banco para processar transações instantâneas de criptomoedas, explicou Mark Lurie, cofundador e CEO da Shipyard Software, uma empresa de desenvolvimento descentralizada. Ele disse que, à medida que o Silvergate encerra as suas operações, a concentração do risco no setor também aumentará, uma vez que poucos bancos ainda mantém parcerias comerciais com empresas de criptomoedas.

“Quando entrei no Bitcoin em 2011, nunca teria pensado que um banco segurado pelo FDIC envolvido no setor iria realmente falir. Este é certamente um revés, e haverá implicações que irão reverberar em toda a indústria de ativos digitais por algum tempo. Suspeito que será difícil por um tempo que os empreendimentos cripto obtenham acesso a serviços bancários nos Estados Unidos, dadas as medidas regulatórias recentes”, disse o veterano Charlie Shrem ao Cointelegraph.

O colapso da exchange de criptomoedas FTX causou grandes problemas de liquidez no Silvergate, embora o banco já tivesse sido afetado no início de 2022 pela desaceleração do mercado. Os saques de clientes no quarto trimestre de 2022 resultaram em um prejuízo líquido de US$ 1 bilhão atribuível aos acionistas ordinários. No trimestre anterior, o volume de transferências na Silvergate Exchange Network foi de US$ 112,6 bilhões, uma queda de US$ 50 bilhões em comparação com o terceiro trimestre de 2021.

“O banco atraiu muitos depósitos relativos a criptomoedas e, à medida que os efeitos indiretos do contágio do FTX começaram a se estabilizar, os bancos enfrentaram saques substanciais. Isso os forçou a vender títulos, resultando em perdas materiais, pois as taxas de juros aumentaram recentemente”, explicou um porta-voz da Finery Markets, acrescentando que:

“Uma espiral descendente se seguiu com a piora rápida dos índices de adequação de capital, o que levou mais clientes a sacar seus fundos do banco. [...] Isso pode significar uma certa tendência de as criptomoedas se moverem para fora dos EUA, pelo menos até que uma estrutura regulatória mais abrangente seja estabelecida.”

De acordo com Lurie, a execução do Silvergate Bank foi diferente das falências que abalaram o espaço em 2022. “Ao contrário dos casos do Luna e da FTX, que tentaram transformar seu colapso em uma corrida bancária quando na verdade estavam insolventes, a situação do Silvergate parece uma corrida bancária genuína. [...] Essa é a distinção entre uma corrida bancária e uma fraude”, disse ele.

Alguns acreditam que as autoridades dos Estados Unidos estão desencorajando os bancos de oferecer serviços para a indústria de criptomoedas, informou o Cointelegraph. A suposta estratégia consiste em usar “várias agências para inibir os bancos de negociar com empresas cripto”, levando essas empresas a se tornarem “completamente desbancarizadas”.

Enquanto os bancos cortam relações com empresas de criptomoedas, a Binance anunciou em fevereiro a suspensão temporária de transferências bancárias de dólares. Apenas algumas semanas antes, em janeiro, a exchange de criptomoedas disse que seu provedor de transferências via sistema SWIFT, o Signature Bank, só processaria transações de usuários com contas bancárias com saldos acima de US$ 100.000.

Ações regulatórios recentes estão entre os motivos mencionados pelo Silvergate para encerrar seus negócios bancários. A repressão das autoridades dos EUA ao setor, no entanto, pode aumentar o número e a qualidade das relações bancárias com o setor ao longo do tempo, de acordo com Shrem:

“Olhando para o futuro, não posso deixar de ser otimista. Esta indústria cresceu aos trancos e barrancos, especialmente por ser tão jovem quanto é, e ainda estou confiante de que estamos no processo de construção de um sistema financeiro melhor e mais equitativo nos Estados Unidos e no mundo.”

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