O setor de tokenização de ativos do mundo real (RWA) vem crescendo muito nos últimos anos e gerando grandes oportunidades para quem tem interesse em trabalhar nesse segmento.
No artigo de hoje vou abordar o que é RWA, o potencial deste mercado e porque áreas como Token Capital Markets é fundamental para empresas que atuam nesse setor.
Tokenização de ativos do mundo real (RWA)
RWA é uma sigla utilizada para nos referirmos a tokenização de ativos do mundo real, ou seja, os tokens nada mais são do que ativos do mundo real, tanto tangíveis como intangíveis, que ao utilizarem a infraestrutura blockchain e os smart contracts, se tornam uma opção de investimento no mercado on-chain.
Logo, o RWA permite que empresas e pessoas tokenizem e negociem ativos do mundo real com mais eficiência operacional, mais auditoria e com grande redução de custos. Esses ativos podem ser ações, recebíveis, imóveis, títulos do governos, obras de arte, automóveis, e outras diversas possibilidades.
Então, a partir do momento que você decide tokenizar um ativo, ele passa a ser divisível, transferível e negociável em plataformas, garantindo vantagens para todas as partes envolvidas (emissores e investidores).
Mas tudo pode ser tokenizado? Sim, porém, nem tudo faz sentido ser tokenizado.
Para uma compreensão melhor do funcionamento de um token, imagine que você tem um valor para receber de um aluguel de um imóvel que você fez a locação para uma grande empresa. No entanto, o contrato de aluguel é de 2 anos e você precisa desse dinheiro para ter liquidez e conseguir comprar outros imóveis. Então como você faz?
A tokenização resolve isso. Através dela, você pode emitir um token onde permitirá que investidores comprem frações desse recebível. A vantagem para o emissor é a liquidez, já para o investidor ele estará tendo acesso a um investimento que talvez não teria e com uma rentabilidade muito mais interessante do que ativos do mercado tradicional.
Isso porque, como a tokenização utiliza a tecnologia blockchain, que funciona como um livro registro onde todas as informações podem ser consultadas e sem a possibilidade de alterar informações. A operação por si só fica mais barata porque tira a necessidade de intermediários no meio, logo, o emissor ganha mais e consegue ofertar uma rentabilidade maior ao investidor.
Outra vantagem é o uso de contratos inteligentes que consiste em ser um contrato só que digital, programável e que é executado apenas quando condições combinadas previamente são cumpridas. Então, antes da emissão de um token um smart contract é feito e registrado na blockchain. Lá tudo estará seguro, garantindo transparência e mais segurança para todas as partes.
Mercado trilionário
Agora que você entendeu o que é tokenização de ativos do mundo, é necessário saber o potencial crescimento desse mercado.
De acordo com relatórios das instituições financeiras JP Morgan, Binance e Boston Consulting Group, a tokenização de ativos deve atingir US$16 trilhões até 2030, ou seja, o equivalente a cerca de 10% do PIB mundial.
Já outro relatório divulgado pelo Citibank, uma das principais instituições financeiras do mundo, este mercado pode chegar a valer US$4 trilhões até o final de 2030. No entanto, de acordo com a projeção da instituição esse número pode ser ainda maior, chegando a US$5 trilhões a depender do grau de adoção das moedas digitais de bancos centrais (CBDCs).
No ano passado, o diretor do Banco Central do Brasil, Fábio Araújo, afirmou que o BC tem o “compromisso com a tokenização da economia”, ou seja, com o funcionamento do DREX o Brasil estará caminhando para que em um futuro próximo a nossa economia seja tokenizada.
Token Capital Markets
Com o avanço do setor de tokenização, algumas novas áreas já estão sendo criadas. É o caso da área de Token Capital Markets, que visa melhorar a estruturação que acontece antes da emissão de tokens. Para dar um exemplo tangível, no caso da Liqi o responsável por liderar essa área focará na análise de crédito privado e no lastro do token, visando atender várias empresas que buscam utilizar a infraestrutura da empresa para tokenizar operações de crédito privado, tendo em vista que a Liqi vem tokenizando o mercado de capitais.
Logo, ter uma área focada na estruturação de ativos tokenizados é fundamental para que esse mercado se torne trilionário como as expectativas apresentadas pelo Citibank, JP Morgan, Binance e Boston Consulting Group.