Um acionista da Coinbase apresentou uma queixa derivada de acionista contra alguns dos executivos e membros do conselho da empresa, alegando que eles lucraram com informações privilegiadas durante a abertura de capital da empresa. O CEO Brian Armstrong e renomados capitalistas de risco estão entre os réus.
Uma queixa derivada de acionista é um processo movido contra uma empresa em nome de seus acionistas. O acionista da Coinbase, Adam Grabski, entrou com o processo no Tribunal de Chancelaria de Delaware em 1º de maio. Grabski comprou ações da Coinbase no primeiro dia de listagem pública da exchange de criptomoedas.
De acordo com uma versão redigida da denúncia postada pelo tribunal, os réus puderam vender US$ 2,9 bilhões em ações da Coinbase disponibilizadas ao público por meio de uma listagem direta das ações da empresa na bolsa Nasdaq em 14 de abril de 2021 e na semana seguinte.
Processo fascinante discute o plano confidencial do conselho da Coinbase de abrir capital dois anos atrás> O processo recebeu o apelido interno de "Projeto Frutas de Outono".
O projeto foi, de fato, frutífero. Veja quem enriqueceu: $COIN pic.twitter.com/FUGT2g5ZEx
— Jim Edwards (@Jim_Edwards) 2 de maio de 2023
Se a empresa tivesse feito uma oferta pública inicial em vez de listar diretamente na bolsa, os réus teriam sido impedidos de vender suas ações e o valor das participações acionárias teria sido diluído.
O processo alega que os réus conseguiram vender suas ações antes de divulgar informações que já possuíam e que afetaram negativamente o preço das ações, que caiu mais de 37% até 18 de maio, após "a compressão das margens de receita da empresa durante o primeiro trimestre fiscal e a emissão de uma oferta dilutiva conversível foram divulgadas ao público". De acordo com a ação:
"Os réus tinham acesso a informações materiais e não públicas sobre a saúde da empresa antes de seu evento de liquidez multibilionário. [...] A lei de Delaware não permite, no entanto [...] fiduciários negociando com base e lucrando com essas informações materiais e não públicas."
A empresa perdeu mais de US$ 37 bilhões em valor de mercado após as divulgações desfavoráveis. No entanto, "os réus, compreendendo a maioria do conselho, venderam US$ 2,93 bilhões em ações" antes da queda do preço, evitando uma perda de mais de US$ 1 bilhão para eles.
A ação acusa violação do dever fiduciário e enriquecimento ilícito e exige o pagamento de indenizações à empresa com juros, devolução dos ganhos ilícitos à empresa e reembolso do autor pelos gastos.
O processo cita nove indivíduos, incluindo o CEO Brian Armstrong, o ex-diretor de produtos Surojit Chatterjee, a diretora de operações Emilie Choi, a diretora financeira Alesia Hass, a diretora contábil Jennifer Jones e os membros do conselho Marc Andreesen, Frederick Ersham, Fred Wilson e Kathryn Haun.
Um porta-voz da Coinbase comentou sobre o caso em um e-mail para a Cointelegraph: "Como a exchange de criptomoedas mais popular e única negociada publicamente nos EUA, às vezes somos alvo de litígios frívolos. Este é um exemplo de uma dessas reivindicações sem mérito."
Esse processo foi aberto no mesmo dia em que um processo coletivo foi movido por supostas violações das leis de privacidade de Illinois em seu procedimento Know Your Customer (Conheça seu Cliente). Por outro lado, a empresa lançou a Coinbase International Exchange, com sede nas Bermudas, em 2 de maio.
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