Buscando entender para onde deve se mover o preço do Bitcoin, se ele vai cair para US$ 35 mil ou se recuperar para US$ 45 mil nos próximos dias e, com ele, qual será a tendência de todo mercado de criptomoedas, empresas como Binance, Coinbase e Bitfinex compartilharam análises do mercado com o Cointelegraph.
No caso da Bitfinex, a empresa destaca que com a acentuada queda observada no Bitcoin no final da semana, houve uma significativa redução nos lucros não realizados, especialmente entre os detentores de curto prazo.
"Acreditamos que isso poderia contribuir para um aumento potencial na pressão de venda, especialmente entre os compradores recentes. A tendência desse grupo em reagir de forma mais aguda às flutuações de curto prazo no mercado poderia intensificar as vendas, e antecipamos a possibilidade de uma correção de mercado ainda mais substancial, com níveis de suporte críticos para o Bitcoin situados apenas em US$ 38.000 e US$ 36.000", destaca.
Segundo a empresa, esses níveis, intimamente alinhados com o preço realizado pelos detentores de curto prazo, são cruciais para avaliar a estabilidade do mercado de Bitcoin e o sentimento do investidor.
Já a Coinbase destaca que se passou uma semana desde que os ETFs spot de Bitcoin começaram a ser negociados (em 11 de janeiro de 2024), durante mais de US$ 14 bilhões em volume agregado de negociações – uma ordem de magnitude maior do que todos os outros ETFs lançados em 2023. A empresa destaca que juntos, os ETFs à vista registaram uma entrada líquida de 1,2 mil milhões de dólares.
Se tem bilhões em ETF porque o Bitcoin não para de cair
No entanto, a Coinbase destaca que nem todos esses fluxos iniciais são novos participantes no espaço. Alguns investidores mudaram para ETFs spot de produtos de Bitcoin menos eficientes, e o capital também pode ter mudado de holdings de Bitcoin e empresas de mineração para exposição spot.
"Por exemplo, o BITO (ProShares Bitcoin Futures ETF) registrou mais de US$ 180 milhões em saídas desde o lançamento dos ETFs spot de Bitcoin. Ainda assim, continuamos a acreditar que o ETF spot é um desbloqueio crítico que poderá estabelecer as bases para novos mercados de derivados no mundo financeiro tradicional, embora ainda não esteja claro se estes estarão sujeitos a aprovação regulamentar", destacou.
Ainda segundo a Coinbase, a rotação de capital do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) também é importante ser observada, com a Grayscale agora relatando AUM total de US$ 25,3 bilhões – sugerindo que houve mais de US$ 1,6 bilhão em saídas desde a conversão do ETF.
"Isto era esperado, em parte, devido à sua taxa anual (1,5%) ser mais de cinco vezes a taxa média dos seus concorrentes. Dito isto, as saídas do GBTC foram superadas pelas entradas para outros ETFs, e esperamos que esta tendência continue ao longo da próxima semana de negociação. Embora a primeira semana de ação do preço do Bitcoin pareça ter sido um evento “compre o boato, venda as notícias”, os primeiros números do ETF spot mostram que isso desbloqueou um novo vetor de demanda", afirma.
Altcoins
A Binance, olhando para o mercado de altcoins, destaca que apesar da baixa no Bitcoin, o mercado de DeFi viu seu valor total bloqueado (TVL) ultrapassando US$ 50 bilhões, um aumento de 10,66% em relação à semana passada.
Segundo a empresa, o ecossistema de staking líquido da Solana, embora recente em comparação com seu equivalente, o Ethereum, viu uma forte adoção ao longo do último mês. Com o stSOL da Lido sendo o único protocolo de staking líquido no top 5 em declínio devido à sua saída do ecossistema da Solana, os outros 4 projetos viram aumentos no TVL.
"Destacam-se ganhadores como o Jito, que teve um crescimento de 63,17% no mês, atribuível ao seu aguardado airdrop. Um concorrente notável, BlazeStake, registrou o maior aumento no mês, de 163%, devido ao seu APY de dois dígitos para o staking de SOL e seu evento de airdrop em andamento", afirma.
Ainda segundo a Binance, a EigenLayer anunciou a adição de 6 novos LSTs, incluindo o Binance WBETH, a partir de 18 de dezembro de 2023. Como parte de sua estratégia para uma implementação segura e gradual, os limites para os LSTs existentes também serão aumentados de 100 mil para 200 mil ETH. Rumo ao lançamento da mainnet em 2024, integrações de LSTs da Liquid Collective, Mantle e Frax também estão em andamento.
