A Circle está se expandindo para o mercado de câmbio, posicionando as stablecoins como uma ferramenta para modernizar um dos sistemas mais enraizados da TradFi.
A emissora do USDC (USDC) apresentou na quinta-feira o Circle StableFX, uma plataforma institucional de câmbio on-chain construída na Arc1, a futura blockchain de camada 1 da empresa, conforme um comunicado enviado ao Cointelegraph. A Circle também apresentou o Circle Partner Stablecoins, um programa criado para apoiar stablecoins regionais regulamentadas.
As negociações no mercado global de câmbio alcançaram US$ 9,6 trilhões por dia em abril, um aumento de 28% em relação a 2022, segundo dados do Banco de Compensações Internacionais (BIS). O volume diário de negociação no mercado global de câmbio é mais que o dobro de todos os mercados acionários globais combinados, e supera amplamente os cerca de US$ 1,69 trilhão em média diária negociada nas ações dos Estados Unidos, operando 24 horas por dia, cinco dias por semana, em todos os principais centros financeiros, de acordo com dados do Banco Mundial compartilhados pelo Trading Economics.
O novo mecanismo de câmbio busca permitir que instituições em conformidade acessem pares de moedas em stablecoins com liquidação on-chain 24/7, taxas competitivas e menor risco de contraparte. Ele também busca aumentar a eficiência nos mercados de câmbio ao eliminar a necessidade de múltiplas contrapartes e facilitar um acesso mais rápido à liquidez global.
“Com o StableFX e o Circle Partner Stablecoins, estamos conectando as moedas do mundo na Arc”, disse o diretor de produto e tecnologia da Circle, Nikhil Chandhok.
As instituições precisarão concluir verificações abrangentes de Conheça Seu Negócio (KYB) e Anti-Lavagem de Dinheiro (AML) para usar o “ambiente de negociação com foco em conformidade”, segundo o comunicado.
O Circle StableFX foi lançado na Arc Testnet, oferecendo a desenvolvedores e instituições a oportunidade de explorar a solução. A versão alfa está programada para ser disponibilizada a desenvolvedores e instituições aprovados junto com o lançamento da rede principal da Arc em 2026.
Empresas de cripto miram receitas da TradFi
A entrada da Circle no mercado de câmbio marca uma tendência crescente entre grandes empresas de criptomoedas que buscam remodelar os mercados tradicionais e conquistar uma fatia de suas receitas.
A expansão para os mercados de câmbio pode trazer uma nova fonte significativa de receita para a emissora da segunda maior stablecoin do mundo.
A receita da Circle disparou para US$ 740 milhões no terceiro trimestre do ano, um aumento de 66% em relação ao ano anterior. A emissora de stablecoin lançou sua testnet da Arc em outubro, com participação do banco de investimento Goldman Sachs, da gestora BlackRock, da empresa de cartões Visa e de mais de 100 outras companhias.
A Coinbase, a segunda maior exchange de criptomoedas por volume, também está explorando oportunidades nos mercados da TradFi por meio de ações tokenizadas, mercados de previsão e pelo avanço da adoção de stablecoins via USDC, como parte de sua visão de “Everything Exchange”.
“Apresentamos nossa visão de Everything Exchange no trimestre passado e avançamos no terceiro trimestre ao aumentar o número de ativos spot negociáveis, expandir nossas ofertas de derivativos e continuar preparando as bases para pilares adicionais”, disse a Coinbase em seu relatório de resultados do terceiro trimestre.