A plataforma de infraestrutura de blockchain Centrifuge ultrapassou US$ 1 bilhão em valor total bloqueado (TVL), juntando-se ao fundo BUIDL da BlackRock e à Ondo Finance como as únicas plataformas de ativos do mundo real (RWA) a superar o marco.
O CEO da Centrifuge, Bhaji Illuminati, atribuiu o marco às instituições que passaram de pilotos para "implantações reais", juntamente com a forte demanda por alocadores onchain.
"Os mercados precisam de mais do que letras do Tesouro", disse Illuminati ao Cointelegraph, apontando para o JAAA, uma versão onchain do fundo de investimento em obrigações de empréstimos colateralizados (CLO) com classificação AAA da Janus Henderson, como um próximo passo natural para instituições que buscam rendimentos maiores do que taxas livres de risco.
Illuminati afirmou que os títulos do Tesouro dos EUA continuam sendo o principal ponto de entrada para alocadores on-chain, mas o produto JAAA é o fundo tokenizado de crescimento mais rápido no segmento. "Também estamos observando um interesse crescente em crédito privado, à medida que as instituições buscam rendimentos diferenciados, com mais novidades em breve sobre esse assunto", acrescentou.
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Forte demanda por S&P 500 tokenizado
No início de julho, a Centrifuge revelou um produto tokenizado para o S&P 500 como parte de uma parceria com a S&P Dow Jones Indices (S&P DJI). O produto é estruturado como um fundo profissional regulamentado nas Ilhas Virgens Britânicas.
Segundo a Illuminati, a demanda tem sido "muito forte" antes do lançamento oficial nas próximas semanas. O lançamento contará com o apoio de um fundo de capital âncora para garantir ampla acessibilidade desde o primeiro dia.
Illuminati acrescentou que o S&P 500 é apenas o começo, com planos de trazer índices setoriais e temáticos para a blockchain em um futuro próximo. "Vemos um forte potencial para produtos de índices setoriais e temáticos para a blockchain em breve", disse ele.
O pipeline da Centrifuge é dividido entre gestores de ativos tradicionais, que utilizam o gestor de ativos nativo Web3 Anemoy, e gestores nativos on-chain, que utilizam seu RWA Launchpad. Do lado da demanda, stablecoins e produtos de rendimento são os maiores compradores, utilizando RWAs para definir um "piso de rendimento" para as reservas.
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deRWA levará ativos tokenizados ao varejo
Os Illuminati destacaram planos para abrir ativos tokenizados para investidores de varejo por meio de grandes bolsas, carteiras, protocolos de empréstimo e integrações em finanças descentralizadas (DeFi) por meio da iniciativa deRWA (RWA descentralizado). deRWA, como usado em DeFi, significa RWAs tokenizados que são projetados para componibilidade e liquidez dentro de DeFi.
Conforme relatado, o S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) também está em discussões com grandes exchanges, custodiantes e protocolos DeFi para licenciar e listar versões tokenizadas de seus benchmarks, de acordo com Stephanie Rowton, diretora de ações dos EUA da empresa.
“Ao estabelecer esses tipos de relacionamentos, esperamos poder trabalhar juntos para participar de uma infraestrutura robusta que ofereça suporte à negociação e acessibilidade de versões tokenizadas de nossos índices, melhorando, em última análise, a experiência do investidor”, disse Rowton.
Olhando para o futuro, Illuminati espera que ativos de risco (RWA) do mercado público, como títulos do Tesouro e ações, liderem a adoção no curto prazo devido à liquidez e à familiaridade. No entanto, ele acredita que os mercados privados acabarão dominando, à medida que o blockchain elimina ineficiências e revela valor oculto.
Em um relatório no início deste mês, o Boston Consulting Group e a Ripple estimaram que os ativos tokenizados do mundo real poderiam exceder US$ 18 trilhões até 2033, com uma taxa de crescimento anual composta de 53%.