A Digital Asset concluiu outro grande projeto piloto demonstrando o poder de tokenização da sua Canton Network. Desta vez, trabalhou com o serviço de compensação e liquidação Euroclear, o World Gold Council e o escritório global de advocacia Clifford Chance para tokenizar ouro e títulos — Eurobonds e títulos.
O projeto reuniu 27 participantes de mercado não identificados, incluindo 11 observadores, na testnet da Canton, onde eles tokenizaram ativos e os utilizaram como colateral em mais de 500 transações atômicas em tempo real, divididas em seis categorias.
Colocando ativos do mundo real em ação
Pesquisas citadas pela Digital Asset mostram que há um "universo de 230 trilhões de dólares em títulos negociáveis", mas o mercado global de colateral é de apenas 25,5 trilhões de dólares. Eurobonds e título são populares e de fácil acesso — uma escolha natural para uso como colateral.
O ouro, por outro lado, raramente é utilizado como colateral devido aos desafios de movimentação e armazenamento. Isso motiva fortemente a tokenização:
“A capacidade de mobilizar e usar esses grandes volumes de ativos de alta qualidade de maneira mais imediata e eficiente desbloqueará novas oportunidades de receita enquanto reduz a exposição de capital e o risco operacional.”
No relatório do projeto, estima-se que a tokenização poderia gerar economias de 35% – 65% ao longo da cadeia de valor da liquidação. Isso inclui 4,1 bilhões de dólares devido a falhas de liquidação. No projeto, fluxos de transações simulados, que terminavam com a falência de um corretor principal, foram realizados em um período de três dias, representando um fluxo de trabalho simplificado e considerável economia de tempo.
Fonte: Canton Network
O projeto utilizou o conceito legal de "gêmeos digitais" com grande vantagem:
"Quando falamos de um gêmeo digital, pelo menos no contexto da Canton, estamos realmente falando sobre um conjunto de livros e registros diferentes e melhores. [...] Acordos existentes ainda podem ser usados, talvez com pequenas modificações."
Digital Asset está focada em colateral
A Digital Asset lançou a Canton Network, uma rede blockchain interoperável, em maio de 2023. Goldman Sachs, Bank of New York e Cboe Global Markets estão entre as instituições que participaram de um projeto em maio.
Em setembro, a Digital Asset focou sua atenção e trabalhou com a DTCC em um projeto piloto utilizando títulos do Tesouro dos EUA como colateral.
Negociação de recompra esquematizada na Canton Network. Fonte: Digital Asset
No próximo passo após o piloto atual, a Digital Asset trabalhará com participantes do mercado interessados para desenvolver uma solução de produção baseada na mesma infraestrutura.