O provedor de soluções em blockchain Digital Asset e a Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) concluíram seu projeto piloto da Rede de Colateral do Tesouro dos EUA na Canton Network. O projeto reuniu 26 participantes do mercado para realizar 100 transações.
O projeto utilizou "gêmeos digitais" tokenizados de títulos do Tesouro (USTs) em quatro casos de uso, empregando os recursos de Sincronização Global da Canton Network e LedgerScan da DTCC para demonstrar fluxos de transação e um caso de inadimplência.
Liquidação mais rápida, mesmo em caso de inadimplência
No primeiro caso de uso, um gêmeo digital foi criado a partir de ativos do mundo real (USTs) para um investidor e, em seguida, reservado. O gêmeo digital foi registrado no depósito central de valores mobiliários. O gêmeo digital poderia ser utilizado para os mesmos fins que o próprio ativo — negociação, empréstimo ou colateral, por exemplo.
Em seguida, os ativos tokenizados de UST foram onerados em resposta a uma chamada de margem — uma demanda por aumento de valor na conta de corretagem do investidor. O colateral foi transferido em uma transação atômica visível em tempo real.
No terceiro caso, o investidor solicitou a devolução de sua margem e a chamada foi liquidada instantaneamente. Esse tipo de transação normalmente leva um dia ou mais para ser liquidado.
No caso final, o investidor ficou inadimplente. As contrapartes informaram o custodiante que desejavam apreender os USTs onerosos, e o operador do aplicativo de margem calculou as quantidades a serem transferidas para eles:
“A transferência de propriedade sobre o ativo é totalmente rastreável e auditável na Canton Network e pode ser aceita em um tribunal de justiça.”
Oneração de colateral para chamada de margem. Fonte: Digital Asset
Tecnologia que atende ao Código Comercial Uniforme
No piloto, as transações ocorreram em blockchains soberanas na Canton Network, lançada em junho de 2023 pela Digital Asset e várias grandes instituições financeiras. O uso da rede garantiu que as transações fossem instantâneas, mas cada parte manteve o controle de seus dados e privacidade. A DTCC rastreou e reconciliou as alterações nas participações tokenizadas e subjacentes em todo o mercado.
Fonte: Canton Network
O conceito de gêmeo digital foi adotado pelo Conselho Consultivo de Mercados Globais da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities para o Subcomitê de Mercados de Ativos Digitais no início de 2024. Os autores do relatório do projeto observaram que o cumprimento de reivindicações sobre um ativo é controlado pelo Código Comercial Uniforme (UCC) e pode variar dependendo da tecnologia de uma blockchain. No piloto, a segurança de tais reivindicações foi "fornecida no código do aplicativo e no fluxo de trabalho, assim como no contrato legal".