A operadora de exchange de ativos digitais Bullish elevou a meta de avaliação para sua oferta pública inicial (IPO) em quase 60%, chegando potencialmente a US$ 990 milhões, um movimento que pode refletir o crescente apetite dos investidores em meio ao novo impulso nas ações relacionadas a criptomoedas.
Agora, a Bullish planeja vender 30 milhões de ações a um preço entre US$ 32 e US$ 33 cada, informou a Bloomberg na segunda-feira, citando registros regulatórios recentes junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). Isso representa quase 60% a mais do que o limite superior de sua meta anterior.
Se o IPO corresponder às expectativas, a Bullish estreará com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 4,8 bilhões, acima da meta de US$ 4,2 bilhões estabelecida no início de agosto.
O IPO é liderado por gigantes de Wall Street, JPMorgan, Jefferies e Citigroup. Segundo o registro, a Bullish planeja ser listada sob o ticker “BLSH”.
Vários investidores institucionais, incluindo subsidiárias da BlackRock e da ARK Investment Management, já sinalizaram interesse na oferta.
No documento, a empresa apontou o aumento da atividade nos mercados de ativos digitais e a crescente adoção por instituições financeiras tradicionais, como BlackRock, Fidelity, JPMorgan e Goldman Sachs, como fatores importantes para sua decisão de abrir capital.
Além de operar uma plataforma de ativos digitais de nível institucional, a Bullish expandiu para a mídia cripto em novembro de 2023, adquirindo o CoinDesk do Digital Currency Group em um negócio de US$ 72,6 milhões.
Apetite institucional por ativos digitais atinge novos patamares
A Bullish e outras empresas focadas em criptomoedas querem aproveitar o forte sentimento do mercado, levantando recursos para impulsionar o crescimento à medida que o interesse institucional por ativos digitais acelera. Elas seguem o exemplo da emissora de stablecoin Circle, que no início deste ano concluiu um IPO de destaque que arrecadou mais de US$ 1 bilhão.
Desde sua estreia, a capitalização de mercado da Circle subiu para cerca de US$ 41 bilhões, com o preço das ações avançando aproximadamente 140%.
Além das ofertas de ações relacionadas a criptomoedas, o interesse institucional por ativos digitais está se acelerando em outras frentes. Nos últimos meses, os fluxos para fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) spot dispararam, mais empresas de capital aberto adicionaram ativos digitais às suas tesourarias corporativas, e fundos patrimoniais universitários e fundos de pensão também têm buscado exposição à classe de ativos.
Segundo dados da Bitbo, ETFs, juntamente com empresas públicas e privadas, detêm coletivamente mais de 13,5% do fornecimento total de Bitcoin.