A operadora de exchange de criptomoedas e empresa de mídia Bullish planeja levantar entre US$ 568 milhões e US$ 629 milhões em uma oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos, após já ter atraído interesse de grandes investidores institucionais.
Poucas semanas após sua submissão inicial do IPO, a Bullish enviou um documento F-1 atualizado para a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), detalhando planos para emitir 20,3 milhões de ações, podendo avaliar a empresa em até US$ 4,2 bilhões.
Se o IPO for aprovado, as ações da Bullish podem começar a ser negociadas já em 12 de agosto.
Contas de investimento administradas por subsidiárias da BlackRock e da ARK Investment Management indicaram interesse em comprar até US$ 200 milhões em ações pelo preço do IPO, revelou o documento.
A empresa pretende converter parte dos recursos captados no IPO em stablecoins denominadas em dólares americanos, segundo o documento.
A Bullish opera uma plataforma de ativos digitais voltada para clientes institucionais e disponível em mais de 50 jurisdições, exceto nos EUA. A empresa expandiu para o setor de mídia cripto em novembro de 2023, adquirindo o CoinDesk do Digital Currency Group por US$ 72,6 milhões.
O CoinDesk é o segundo maior portal de mídia de criptomoedas do mundo em número de leitores, com o documento F-1 da Bullish reportando uma média de 4,9 milhões de visitantes únicos mensais em 2024.
IPOs de cripto em alta
A Bullish é uma das várias empresas focadas em cripto que buscam abrir capital. Em julho, a custodiante de ativos digitais BitGo entrou com pedido para uma oferta pública nos EUA, embora não tenha divulgado o número de ações nem sua avaliação-alvo.
Na semana passada, o Cointelegraph noticiou que a exchange de criptomoedas Kraken planeja levantar US$ 500 milhões por meio de um IPO que pode avaliar a empresa em cerca de US$ 15 bilhões, bem acima de sua avaliação anterior de aproximadamente US$ 11 bilhões.
Relatos semelhantes sugerem que a exchange de criptomoedas OKX também está se preparando para um IPO nos EUA, após relançar recentemente seus serviços no país.
Um dos IPOs de ações de cripto mais bem-sucedidos deste ano veio da emissora de stablecoin Circle, que adicionou bilhões à sua capitalização de mercado após o lançamento de suas ações CRCL. Antes de abrir capital, a Circle elevou sua meta de IPO para quase US$ 900 milhões devido à forte demanda institucional.
O recente aumento na atividade de IPOs de cripto ocorre em meio a avanços regulatórios significativos nos Estados Unidos e à crescente adoção institucional de ativos digitais.
No mês passado, o presidente dos EUA, Donald Trump, sancionou a lei GENIUS Act, uma legislação fundamental para stablecoins. Enquanto isso, a Câmara dos Representantes aprovou outros dois projetos de lei focados na estrutura do mercado e em medidas anti-CBDC antes do recesso de agosto.