O Bitcoin (BTC) começa a primeira semana de dezembro com o seu preço mais alto desde o início de 2022 – acima de US$ 40.000.

A ação de preço do Bitcoin está encantando os touros já no início deste mês. O fechamento semanal proporcionou a primeira viagem do Bitcoin acima da marca de US$ 40.000 desde abril do ano passado.

As posições vendidas estão sendo eliminadas e a liquidez está sendo retomada à medida que a corrida de touros recebe seu mais recente impulso devido às mudanças no cenário macroeconômico e à antecipação da aprovação do primeiro fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista dos Estados Unidos.

Apesar das dúvidas e de alguns preverem uma grande correção, o Bitcoin continua a oferecer pouca trégua para os vendedores, que continuamente ficam no prejuízo ou esperam um preço de entrada mais baixo que nunca se confirma.

O clima de festa não se reflete apenas nos mercados – os mineradores de Bitcoin estão ocupados se preparando para o halving. Enquanto isso, a taxa de hash, que vem renovando continuamente suas máximas históricas, deve seguir em alta nesta semana.

Ainda há mais vantagens para os traders ou o Bitcoin está se adiantando demais nesse ponto do ciclo?

Essa é a pergunta que os observadores do mercado da velha guarda estarão fazendo nos próximos dias, à medida que os mercados tradicionais se preparam para a abertura semanal e se ajustam a um preço do Bitcoin acima de US$ 40.000.

O Cointelegraph dá uma olhada mais de perto na situação do Bitcoin esta semana e examina os catalisadores de volatilidade em potencial que estão à espera dos investidores.

Bitcoin ultrapassa US$ 40.000, mas correção severa continua sob observação

O Bitcoin está remetendo firmemente os investidores ao "Uptober" à medida que o último mês de 2023 começa – liquidando posições vendidas e superando os principais níveis de resistência.

A diversão começou no fechamento semanal, quando US$ 40.000 foram atingidos pela primeira vez desde abril do ano passado.

Gráfico de 1 hora BTC/USD. Fonte: TradingView

Os touros não diminuíram o ritmo, no entanto, e o par BTC/USD continuou subindo até as máximas locais de US$ 41.800, de acordo com os dados do Cointelegraph Markets Pro e da TradingView.

Com isso, o Bitcoin eliminou posições vendidas no valor de mais de US$ 50 milhões somente no dia 4 de dezembro, de acordo com as estatísticas da CoinGlass – o maior número em um único dia desde 15 de novembro.

Liquidações de BTC (captura de tela). Fonte: CoinGlass

Talvez compreensivelmente, muitos traders estão pedindo a continuação da alta em direção a US$ 50.000, com a liquidez de venda alavancada desaparecendo lentamente à medida que o desempenho do preço do Bitcoin se mantém ascendente.

O #bitcoin continua a trabalhar com a liquidez vendida de 3x, 5x, 10x.

— Decentrader (@decentrader) 

"Alguém ainda está perseguindo agressivamente o preço aqui", escreveu o popular trader Skew durante cobertura em tempo real dos movimentos do mercado.

"O mais importante é saber se essa grande entidade de mercado realmente permite que alguns lances sejam preenchidos ou não. Se forem preenchidos, espera-se que elas aumentem o preço. Claramente, US$ 40 mil é o preço para os participantes institucionais."

No entanto, nem todo mundo tem tanta certeza de que os bons tempos continuarão em voga.

Para o popular negociante Crypto Chase, os níveis atuais representam um lugar ideal para "prender" as posições compradas tardias e fazer com que o Bitcoin caia para US$ 10.000.

"Baixa de 40, depois veremos uma baixa de 30. Errado na casa dos 50, essencialmente uma negociação 1:1", disse ele originalmente aos assinantes do X (antigo Twitter) em 23 de novembro, em uma publicação que ele republicou agora.

Pensamentos sobre o $BTC

A baixa de 40 seria a armadilha perfeita para os touros, na minha opinião.

- Os stops de urso são acionados (originalmente eu tinha meu stop aqui, mas optei pela intervenção manual semanas atrás).
- Nova onda de FOMO dos touros após a "resistência rompida". Geração de liquidez de saída.
- A resistência mensal *parece* como se estivesse...

— Crypto Chase (@Crypto_Chase)

"Para mim, este ciclo não é diferente dos outros. No momento, apenas para cima, em breve apenas para baixo. É essencialmente assim que o $BTC sempre é negociado", continuou ele em parte de uma nova análise.

"Acredito que os preços atuais estão muito esticados. Aumentarei as posições vendidas em 43K."

Mercados ansiosos pelo pivô do Fed na contagem regressiva para o FOMC

A coleção de de dados macroeconômicos dos EUA divulgada na semana passada teve efeito limitado para tirar o Bitcoin do que era então uma faixa estreita de negociação.

No entanto, tudo isso começou a mudar quando Jerome Powell, presidente do Banco Central dos EUA (Fed), subiu ao palco para apresentar o que muitos interpretaram como um sinal de que a política econômica estava prestes a mudar significativamente.

Isso aconteceria por meio do Fed, que começaria a reduzir as taxas de juros básicas – um momento decisivo para as criptomoedas e os ativos de risco, que seriam os primeiros da fila a se beneficiarem do aumento da liquidez.

Conforme relatado pelo Cointelegraph, esse "pivô" do Fed não era esperado ou havia sido sinalizado pelas autoridades até pelo menos meados de 2024, mas as previsões recentes anteciparam rapidamente o prazo não oficial. Bill Ackman, CEO e fundador do fundo de hedge Pershing Square Capital Management, disse na semana passada que espera um pivô já no 1º trimestre.

"Acho que eles vão reduzir as taxas de juros; acho que eles vão reduzir as taxas de juros mais cedo do que as pessoas esperam", disse ele à Bloomberg.

Antes do ano novo, o Fed anuciará mais uma decisão sobre as taxas, que ocorrerá em menos de duas semanas. Os dados da semana passada, que confirmaram a narrativa da redução da inflação nos EUA, constituíram, portanto, contribuições cruciais para uma decisão nesse sentido – os dados a serem divulgados nesta semana e na próxima se enquadram no "período de blackout" do Fed, em que as autoridades não têm permissão para fazer comentários publicamente.

De acordo com os dados da FedWatch Tool do CME Group, os mercados acreditam de forma esmagadora que as taxas, embora ainda não devam cair, permanecerão nos níveis atuais na próxima reunião.

Gráfico de probabilidades da taxa-alvo do Fed. Fonte: CME Group

As impressões desta semana incluem as folhas de pagamento não agrícolas e outros dados do setor de empregos em um momento em que as taxas de desemprego dos EUA estão perto de mínimas históricas.

"Toneladas de dados de emprego serão divulgadas nesta semana e terão grande impacto na reunião do Fed da semana que vem. Último mês de negociação de 2023", escreveu o perfil do recurso de comentários financeiros The Kobeissi Letter em parte do seu resumo semanal das datas importantes para o acompanhamento de indicadores macroeconômicos.

Principais eventos desta semana:

1. Dados de empregos JOLTs - terça-feira

2. PMI ISM Não-manufaturados - terça-feira

3. Dados de emprego ADP não agrícolas - quarta-feira

4. Dados dos pedidos iniciais de auxílio-desemprego - quinta-feira

5. Dados da opinião do consumidor - sexta-feira

6. Relatório de empregos de novembro - sexta-feira

Estamos a uma semana do FOMC

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter)

Aumento do preço do ouro gera preocupações com o retorno da liquidez nos EUA

Outros perfis observaram que a valorização do Bitcoin e das criptomoedas provavelmente se deve não apenas aos dados macroeconômicos favoráveis aos ativos de risco.

Todos eles são uma função da Liquidez Global.

A Liquidez Global aumenta, e todos eles acompanham.

— Philip Swift (@PositiveCrypto)

O mecanismo de recompra reversa do Fed está declinando rapidamente, injetando liquidez adicional na economia – sem dúvida, a principal variável para o desempenho dos ativos de risco em todo o mundo.

"Esse é o dinheiro que, de outra forma, ficaria armazenado no Fed durante a noite e que está entrando na economia/mercados. Isso tende a ajudar os ativos de risco e a derrubar o $DXY", escreveu Daan Crypto Trades em um comentário acompanhado de um gráfico anexo.

O índice do dólar americano (DXY), que mede a força do dólar em relação a uma cesta das principais moedas de parceiros comerciais, está atualmente em meio a uma modesta recuperação, depois de ter atingido mínimas de quatro meses na semana passada.

Gráfico diário do Índice do Dólar (DXY) 1-day chart. Fonte: TradingView

A liquidez está no radar de nomes institucionais do espaço cripto, entre eles Dan Tapiero, fundador e CEO da 10T Holdings.

A recente derrocada dos títulos do Tesouro dos EUA oferece uma rara oportunidade de compra no mesmo nível da Crise Financeira Global de 2008 e do crash da COVID-19 em 2020, argumentou ele na semana passada, concluindo novamente que a liquidez deveria "correr" para as ações e o Bitcoin.

NADA cai para sempre.

H/T @APompliano pelo gráfico.

As taxas de juros atingiram o pico/ os rendimentos vão cair muito no próximo ano.

As duas maiores oportunidades de compra dos últimos 40 anos em ações equivalentes agora estão em títulos.

2 anos voltando para 3%.

A liquidez corre para #NASDAQ #Bitcoin #ouro

— Dan Tapiero (@DTAPCAP)

Charles Edwards, fundador do fundo quantitativo de Bitcoin e de ativos digitais Capriole Investments, foi uma das personalidades que observou tendências de liquidez que já antecipavam a ação do Fed – com a maior flexibilização da política monetária dos EUA em quarenta anos ocorrida em novembro.

Em novembro, houve a maior flexibilização em mais de 40 anos!

— Charles Edwards (@caprioleio)

Conforme relatado pelo Cointelegraph, o ouro já está reagindo, atingindo novas máximas históricas em relação ao dólar e subindo quase 4% em 24 horas antes de sofrer uma correção.

Esse comportamento é incomum, argumentaram outros, prevendo que "algo grande" ocorrerá nesta semana.

Algo MUITO GRANDE está por vir amanhã. O ouro acabou de ultrapassar as máximas de todos os tempos em um domingo à noite.
Alguém sabe de alguma coisa.

— Tom Crown (@TomCrownCrypto)

"A menos que alguém esteja sendo executado neste momento depois de vender ouro a descoberto, isso significa algo importante", sugeriu o popular comentarista de rede social e trader conhecido como Horse.

"O ouro não sobe arbitrariamente em um domingo como este, a menos que isso signifique alguma coisa."

Gráfico de 1 hora XAU/USD. Fonte: TradingView

Em resposta, o popular trader Bluntz também expressou preocupação com o aumento contínuo de ativos cruzados, acrescentando que isso é um reflexo das tendências mundiais de inflação.

Mineradores de Bitcoin aumentam incessantemente a taxa de hash

Há poucos obstáculos no caminho dos mineradores de Bitcoin e seu desejo de se protegerem para a redução pela metade do subsídio de bloco em abril.

Meu pensamento imediato quando o #Bitcoin dispara, é o quanto os mineradores vão disparar logo em seguida.

— James V. Straten (@jimmyvs24) 

No mês passado, a taxa de hash estimada atingiu novos recordes e ultrapassou 500 exahashes por segundo (EH/s) pela primeira vez na história do Bitcoin.

A tendência segue intacta no início de dezembro – o próximo reajuste de dificuldade adicionará cerca de 1,6% ao atual recorde de alta, refletindo a intensidade da atual competição por recompensas de bloco.

De acordo com os dados do recurso de estatísticas BTC.com, isso resultará no sétimo ajuste consecutivo de aumento da dificuldade do Bitcoin.

Visão geral dos fundamentos da rede do Bitcoin (captura de tela). Fonte: BTC.com

"A taxa de hash do Bitcoin entrará na fase divertida de seu avanço parabólico neste ciclo, já que a quarta e última fase da mineração está chegando", previu Nick Cote, fundador e CEO do mercado de ativos digitais SecondLane, em parte de um comentário recente no X.

"Os participantes sofisticados que têm ∞ recursos e alinhamento com o governo colocarão a bota no pescoço dos mineradores ineficientes à medida que a taxa de implantação se acelera."

Alex Thorn, chefe de pesquisa da empresa de educação em criptomoedas Galaxy, por sua vez, fez referência à "tese altista" da empresa caso a alta da taxa de hash se torne realidade.

"Esse é um dos gráficos mais interessantes do mundo no momento", disse ele aos assinantes do X sobre os números da taxa de hash.

“Uma imagem que equivale a mil palavras.”
Dados brutos da taxa de hash do Bitcoin (captura de tela). Fonte: MiningPoolStats

A ganância atinge o mesmo patamar do recorde histórico de US$ 69.000 do Bitcoin

A viagem para as máximas de 19 meses provavelmente deu um impulso ainda maior à ganância dos investidores do mercado de criptomoedas.

Os dados do Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas – o indicador de referência do sentimento do mercado – já colocam os níveis de ganância em patamares que não eram vistos desde novembro de 2021, quando o Bitcoin atingiu seu atual recorde históricon d preço.

Como um indicador defasado, o Índice de Medo e Ganância não havia levado em conta o rompimento além de US$ 40.000 no momento em que este artigo foi escrito, mas ainda estava em 74/100 – beirando a "ganância extrema."

Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas (captura de tela). Fonte: Alternative.me

O índice rastreia uma cesta de fatores para determinar o humor geral dos investidores de criptomoedas. Suas implicações servem para prever reversões de tendências em todo o mercado quando o medo ou a ganância atingem níveis insustentavelmente altos.

Nesse sentido, o pico de US$ 69.000 marcou uma anomalia – o precedente histórico exige que uma correção ocorra quando o Índice ultrapassar 90/100. Portanto, o atual mercado de alta poderia ter mais espaço para se acelerar antes que a exuberância irracional se instale, argumentaram analistas anteriormente.

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e movimento comercial envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.

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