A capitalização total do mercado de criptomoedas despencou 3,9% entre 20 e 21 de junho, aproximando-se do seu nível mais baixo em cinco semanas, de US$ 2,34 trilhões. Esse declínio afetou todas as 10 principais moedas, com o Bitcoin ( BTC ) caindo 4,2%, o Ether ( ETH ) sofrendo uma perda de 4% e o BNB ( BNB ) enfrentando uma correção de 4,2%. Apesar de alguma recuperação das perdas intradiárias, o mercado permanece em baixa.
Pressão de venda na Alemanha mais do que compensada pela compra de BTC da MicroStrategy
Alguns analistas sugeriram que uma grande venda de Bitcoin pelo governo alemão causou a desaceleração do mercado cripto. No entanto, esta explicação ignora o facto de os investidores financeiros tradicionais terem reagido a dados macroeconômicos desfavoráveis.
Os traders estão preocupados de que o mercado de ações possa ter atingido o pico e que a situação fiscal dos Estados Unidos esteja a enfraquecer.
De acordo com a empresa de análise cripto Arkham, uma carteira ligada ao governo alemão transferiu 6.500 BTC para exchanges em 19 de junho, no valor de US$ 425 milhões na época.
Arkham afirma que a carteira continha quase 50.000 BTC, que se acredita terem sido apreendidos do site de filmes piratas Movie2k, que funcionou em 2013. As evidências sugerem que esta entidade enviou BTC para Kraken, Bitstamp e Coinbase, deixando poucas dúvidas sobre sua origem.
No entanto, esta teoria é falha porque a empresa de inteligência de negócios MicroStrategy, com sede nos EUA, divulgou em 20 de junho que havia comprado 11.931 BTC adicionais por US$ 786 milhões. Assim, a compra da MicroStrategy cobriu a pressão de venda, incluindo a saída líquida de dois dias de US$ 292 milhões dos ETFs spot de Bitcoin dos EUA.
Dado que nenhuma outra alteração ou evento regulamentar poderia ter impactado negativamente o sentimento dos investidores em criptomoedas nos últimos dias, deve-se concentrar-se na indústria financeira tradicional, particularmente nos dados macroeconômicos. Apesar da correlação de curto prazo entre o índice S&P 500 e o setor cripto, os traders normalmente abandonam as posições de risco durante períodos de incerteza.
Expiração de futuros e opções nos EUA e piora das condições macroeconómicas globais
De acordo com a Bloomberg, o mercado de ações dos EUA está a enfrentar um “triple witching”, um evento que ocorre todos os trimestres quando os contratos de derivados ligados a ações, opções de índices e futuros estão programados para vencer.
Um total de 5,5 biliões de dólares deverá expirar em 21 de junho e, à medida que o S&P 500 se aproxima do seu máximo histórico, os investidores temem que dados macroeconômicos mais fracos indiquem um maior risco de recessão.
As vendas de casas existentes nos EUA caíram pelo terceiro mês consecutivo em maio, enquanto as leituras do índice de gestores de compras (PMI) da indústria e dos serviços para França e Alemanha ficaram abaixo das expectativas. Da mesma forma, no Reino Unido, o IGC mostrou que as empresas do setor privado reportaram um crescimento mais lento do que o esperado. Por último, a inflação do Japão subiu para 2,8% em maio, superior aos 2,5% de abril.
Gennadiy Goldberg, chefe de estratégia de taxas dos EUA na TD Securities, afirmou que o teto da dívida dos EUA, que foi suspenso pelo Congresso até o início de 2025, deverá criar um impasse e potencialmente desencadear outro rebaixamento da classificação de crédito soberano, conforme a Reuters. “Os credit default swaps (CDS) de 5 anos sobre a dívida soberana dos EUA indicam alguma preocupação”, disse Goldberg.
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A deterioração do sentimento foi reforçada depois que o fornecedor de dados de varejo Syntun afirmou que o festival anual de comércio eletrônico da China, no meio do ano, viu as vendas caírem pela primeira vez em oito anos.
O evento comemora a data de fundação da gigante chinesa JD.com, que é a segunda maior da região em termos de vendas anuais, segundo a CNBC. As vendas brutas atingiram US$ 102,3 bilhões em 2024, uma queda de 7% em comparação com 2023.
Neste cenário, o índice do dólar americano subiu para o seu nível mais alto em 50 dias, em 105,85, indicando que os investidores estão a afastar-se do euro, da libra esterlina, do franco suíço e de moedas semelhantes.
Embora o índice S&P 500 tenha permanecido inalterado em 21 de junho, os traders consideraram os ganhos de 52% do Bitcoin no acumulado do ano em 2024 como um motivo para realizar lucros e reduzir a exposição em meio à incerteza macroeconômica.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.