Os mercados de derivativos de Bitcoin (BTC) estão sinalizando um novo otimismo, com o open interest (OI) de opções atingindo um recorde histórico de US$ 63 bilhões, dominado por preços de exercício mais altos, segundo a CoinGlass.
O OI também alcançou um recorde de US$ 50 bilhões na exchange de opções cripto Deribit, “com puts em US$ 100.000 ganhando força”, informou a plataforma de derivativos controlada pela Coinbase na quinta-feira.
A Deribit é a maior exchange de opções cripto do mundo, com cerca de 80% do OI total. O open interest representa o número ou valor de todos os contratos de opções em aberto que ainda não expiraram ou foram liquidados.
Recordes de OI indicam alta participação nos mercados de derivativos de cripto, com traders se posicionando ativamente para grandes movimentos de preço — um sinal de convicção crescente sobre a direção de curto prazo do Bitcoin.
Preços de exercício otimistas dominam
A Deribit observou um aumento no OI em preços de exercício de US$ 100.000, agora em torno de US$ 2,17 bilhões, com ursos apostando em uma queda do Bitcoin.
No entanto, há muito mais OI em preços de exercício mais altos, com mais de US$ 2 bilhões concentrados nas faixas de US$ 120.000, US$ 130.000 e US$ 140.000, segundo dados da Deribit.
Quando o OI se concentra em preços de exercício muito acima dos níveis atuais, isso indica que os traders estão majoritariamente apostando em — ou se protegendo contra — uma valorização substancial. Esse movimento reflete forte sentimento otimista e expectativas de continuação da alta de preços.
“Embora o OI de puts tenha aumentado em pontos-chave de baixa, há uma atividade notável em calls acima de US$ 120.000, sugerindo que traders estão se posicionando para uma possível volatilidade positiva ou exposição a gamma”, disse Luuk Strijers, CEO da Deribit.
US$ 5,1 bilhões em opções de Bitcoin vencem nesta sexta
Cerca de US$ 5,1 bilhões em opções de BTC expirarão nesta sexta-feira na Deribit. Elas têm uma razão put/call de 1,03, o que indica equilíbrio entre vendedores de contratos longos e curtos.
Há um ponto de “máxima dor” em US$ 114.000 — o preço de exercício no qual a maioria dos contratos resultará em prejuízo.
“O posicionamento está equilibrado, com puts ligeiramente superiores às calls. Os traders estão protegendo o downside, mas não se posicionando para uma grande liquidação”, informou a Deribit.