Um levantamento realizado por João Marco Cunha, diretor de gestão da Hashdex, revelou que os ETFs de criptomoedas no Brasil já acumulam mais de 10 mil Bitcoin sob custódia. Estes BTCs estão distribuídos entre todos os ETFs com alguma exposição ao BTC no país, em especial o BITH11 que acumula sozinho mais de 20% deste total com 2.600 BTCs.

Enquanto isso, no cenário global, os ETFs de Bitcoin marcaram um momento crucial em 7 de novembro, com entradas recordes de US$ 1,36 bilhão em um único dia, refletindo o interesse institucional intensificado.

Os ETFs de Bitcoin spot oferecem exposição direta ao Bitcoin, utilizando custódia institucional segura, como a Coinbase. A aprovação de 11 ETFs de Bitcoin spot pela SEC em janeiro de 2024 representou um marco na integração de ativos digitais aos mercados financeiros tradicionais.

Esses fundos começaram a ser negociados em 11 de janeiro nos EUA, em bolsas como a NYSE e a CBOE. Em 18 de outubro de 2024 e inaugurando uma nova era para o mercado de criptomoedas. A SEC deu um novo passo ao aprovar opções de negociação vinculadas a três ETFs de Bitcoin líderes: o Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), da Fidelity, o ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) e o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Os ETFs spot se diferenciam dos baseados em derivativos ao manterem Bitcoin físico em vez de contratos futuros. Essa estrutura garante maior transparência de preços e simplifica as operações, possibilitando transações mais rápidas e eficiência tributária.

Os fluxos de ETFs de Bitcoin em 2024 acompanharam a trajetória de preço do ativo e o sentimento dos investidores. O maior volume diário do ano foi registrado em 6 de março, atingindo US$ 12,9 bilhões.

Após um período de volumes reduzidos entre maio e outubro, novembro testemunhou um ressurgimento, com picos de até US$ 8,66 bilhões no dia 14. Em 7 de novembro, as entradas ultrapassaram US$ 1,36 bilhão, refletindo a alocação crescente de capital em meio à alta histórica do Bitcoin que chegou a US$ 99.500.

Fluxos de investimento nos ETFs spot de Bitcoin nos EUA - Fonte: insights4.vc

ETFs de criptomoedas no Brasil

No Brasil, os investidores têm acesso a uma variedade de ETFs (Exchange-Traded Funds) que proporcionam exposição ao mercado de criptomoedas. Esses fundos são negociados na B3, a bolsa de valores brasileira, e oferecem uma forma prática e regulada de investir em ativos digitais. Confira todos os ETFs com exposição em criptoativos disponíveis no Brasil:

1. HASH11 (Hashdex Nasdaq Crypto Index)

  • Descrição: Lançado em abril de 2021, o HASH11 foi o primeiro ETF de criptomoedas no Brasil. Ele busca replicar o desempenho do Nasdaq Crypto Index, que acompanha uma cesta diversificada de criptomoedas de alta liquidez e capitalização de mercado significativa.
  • Gestora: Hashdex
  • Taxa de Administração: 1,3% ao ano
  • Patrimônio Líquido: Aproximadamente R$ 2,867 bilhões (dados de outubro de 2024)

2. BITH11 (Hashdex Nasdaq Bitcoin Reference Price)

  • Descrição: Focado exclusivamente no Bitcoin, o BITH11 busca refletir o desempenho do Nasdaq Bitcoin Reference Price. É reconhecido como o primeiro ETF "verde" de Bitcoin, comprometendo-se com práticas sustentáveis.
  • Gestora: Hashdex
  • Taxa de Administração: 0,7% ao ano
  • Patrimônio Líquido: Aproximadamente R$ 1,003 bilhão (dados de outubro de 2024)

3. ETHE11 (Hashdex Nasdaq Ethereum Reference Price)

  • Descrição: Este ETF oferece exposição ao Ethereum, a segunda maior criptomoeda em valor de mercado, seguindo o Nasdaq Ethereum Reference Price.
  • Gestora: Hashdex
  • Taxa de Administração: 0,7% ao ano
  • Patrimônio Líquido: Aproximadamente R$ 316,822 milhões (dados de outubro de 2024)

4. QBTC11 (QR CME CF Bitcoin Reference Rate)

  • Descrição: Este ETF busca replicar o desempenho do CME CF Bitcoin Reference Rate, oferecendo exposição direta ao Bitcoin.
  • Gestora: QR Asset
  • Taxa de Administração: 0,7% ao ano
  • Patrimônio Líquido: Aproximadamente R$ 585,69 milhões (dados de outubro de 2024)

5. QETH11 (QR CME CF Ether Reference Rate)

  • Descrição: Focado no Ethereum, este ETF segue o CME CF Ether Reference Rate, proporcionando exposição à criptomoeda.
  • Gestora: QR Asset
  • Taxa de Administração: 0,7% ao ano
  • Patrimônio Líquido: Aproximadamente R$ 127,86 milhões (dados de outubro de 2024)

6. NFTS11 (Investo VanEck ETF Crypto Compare Media & Entertainment Leaders)

  • Descrição: Este ETF investe em empresas ligadas ao setor de mídia e entretenimento no universo das criptomoedas, incluindo aquelas envolvidas com NFTs (tokens não fungíveis).
  • Gestora: Investo
  • Taxa de Administração: 0,75% ao ano
  • Patrimônio Líquido: Aproximadamente R$ 3,800 bilhões (dados de outubro de 2024)

7. BITI11 (IT NOW Bloomberg Galaxy Bitcoin)

  • Descrição: Este ETF busca refletir o desempenho do Bloomberg Galaxy Bitcoin Index, oferecendo exposição ao Bitcoin.
  • Gestora: Itaú
  • Taxa de Administração: 0,5% ao ano

8. WEB311 (Hashdex Smart Contract Platforms)

  • Descrição: Focado em plataformas de contratos inteligentes, este ETF acompanha o CF Web 3.0 Smart Contract Platforms Market Cap Index.
  • Gestora: Hashdex
  • Taxa de Administração: 0,7% ao ano

9. DEFI11 (Hashdex DeFi Index)

  • Descrição: Este ETF oferece exposição ao setor de Finanças Descentralizadas (DeFi), seguindo o CF DeFi Market Cap Weight Composite Index.
  • Gestora: Hashdex
  • Taxa de Administração: 0,7% ao ano

10. BLOK11 (Investo VanEck ETF Crypto Compare Smart Contract Leaders)

  • Descrição: Este ETF investe em líderes de contratos inteligentes, replicando o MVIS Crypto Compare Smart Contract Leaders Index.
  • Gestora: Investo
  • Taxa de Administração: 0,75% ao ano

11. QDFI11 (QR Bloomberg DeFi)

  • Descrição: Focado no setor de Finanças Descentralizadas, este ETF segue o Bloomberg Galaxy DeFi Index.
  • Gestora: QR Asset
  • Taxa de Administração: 0,9% ao ano

12. CRPT11 (Empiricus Teva Criptomoeda Top 20)

  • Descrição: Este ETF busca replicar o desempenho das 20 principais criptomoedas, conforme o Teva Criptomoeda Top 20 Index.
  • Gestora: Empiricus
  • Taxa de Administração: 0,75% ao ano

13. META11 (Hashdex Crypto Metaverse)

  • Descrição: Focado no metaverso, este ETF acompanha o CF Digital Culture Composite Index, investindo em ativos relacionados a ambientes virtuais.
  • Gestora: Hashdex
  • Taxa de Administração: 0,7% ao ano

14. XBTC11 (XP Bitcoin ETF)

  • Descrição: Focado exclusivamente no Bitcoin, este ETF busca replicar o desempenho do CME CF Bitcoin Reference Rate, proporcionando uma alternativa regulada para investir na principal criptomoeda do mercado.
  • Gestora: XP Investimentos
  • Taxa de Administração: 0,75% ao ano

15. XETH11 (XP Ethereum ETF)

  • Descrição: Este ETF oferece exposição ao Ethereum, permitindo que investidores acompanhem o desempenho da segunda maior criptomoeda em capitalização de mercado.
  • Gestora: XP Investimentos
  • Taxa de Administração: 0,75% ao ano

16. QSOL11 (QR Asset Management)

  • Descrição: Lançado em 29 de agosto de 2024, o QSOL11 é o primeiro ETF de Solana aprovado no Brasil e nas Américas. Ele busca replicar o desempenho do CME CF Solana Dollar Reference Rate, fornecendo exposição direta à criptomoeda SOL.
  • Gestora: QR Asset Management
  • Taxa de Administração: 0,75% ao ano

17. SOLH11 (Hashdex)

  • Descrição: Disponível para negociação desde outubro de 2024, o SOLH11 visa refletir a performance do Nasdaq Solana Reference Price Index, permitindo que investidores acompanhem o desempenho da Solana de forma prática e segura.
  • Gestora: Hashdex
  • Taxa de Administração: 0,7% ao ano