A empresa do "Big Four" da auditoria e consultoria PwC Hong Kong, publicou orientações para negócios financeiramente em dificuldades ou insolventes no setor de cripto. O documento, divulgado em fevereiro de 2019, aborda as complexidades específicas do nascente setor, em particular no que diz respeito à avaliação de ativos e às operações multijurisdicionais.

A PwC observa que os dois parâmetros usados ​​para determinar a viabilidade financeira de uma empresa - fluxo de caixa e avaliação do balanço - podem ser mais difíceis de determinar no caso de ativos cripto, que tem uma avaliação clara dificultada pela volatilidade. O documento continua:

“Além disso, a falta de clareza no tratamento contábil das criptos e, até o momento, não há nenhum amplo consenso sobre taxonomia no mundo da cripto ou como avaliar com precisão os ativos cripto, significa que pode haver ambiguidade ao avaliar o status de solvência de sua empresa de cripto.”

Uma vez que a situação financeira de uma empresa esteja em risco, observa o auditor, os deveres dos diretores passam de servir os melhores interesses de seus acionistas a servir os de seus credores, que se tornam primordiais. O documento descreve a possível perda de controle de gestão, penalidades civis e até mesmo as acusações criminais que um diretor arrisca caso não consiga administrar adequadamente os processos de insolvência.

A PwC adverte que quando as relações entre os principais credores e diretores são quebradas, “um credor insatisfeito pode tomar medidas de execução para iniciar um processo formal de insolvência e para nomear um liquidante”. Um liquidante nomeado externamente tem o direito estatutário de investigar o caso. conduta dos diretores, abrindo a possibilidade de ações civis - e, mais raramente, criminais - contra eles, e exposição à responsabilidade pessoal.

Em oposição a essa liquidação compulsória, em outro cenário, um diretor pode manter a capacidade de iniciar a liquidação voluntariamente. Quando uma jurisdição é relativamente favorável ao devedor, isso pode permitir uma liquidação de caráter suave, afirma a PwC, segundo a qual a administração preserva o controle enquanto a reestruturação e os pagamentos dos credores são liquidados.

A PwC trata especificamente de empresas que operam em várias jurisdições, o que o auditor afirma ser um caso comum para o setor de cripto. Para um caso de insolvência, o documento esclarece que o princípio do Centro de Interesse Principal é usado para estabelecer quais leis de jurisdição prevalecem.

Conforme relatado, a exchange cripto canadense QuadrigaCX, que no momento está fechada, é atualmente o foco de processos judiciais e controvérsias após a morte de seu CEO em dezembro de 2018, que supostamente deixou a empresa incapaz de acessar a maioria de seus ativos cripto.

A viúva do fundador e codiretora de facto pediu nesta semana ao tribunal para nomear um diretor de reestruturação para assumir o processo, citando sua falta de experiência com uma empresa insolvente e a indesejada atenção pública que o caso lhe atraiu pessoalmente.