Pontos principais:
Disney e outras empresas de consumo decepcionaram nos resultados, adicionando pressão aos mercados após o prolongado shutdown do governo dos EUA.
Analistas não veem sinal de venda interna de Bitcoin; o BTC está refletindo dúvidas mais amplas sobre avaliações e estabilidade econômica dos EUA.
O índice Nasdaq, fortemente concentrado em tecnologia, caiu 2,3% nesta quinta-feira depois que o CEO da Palantir, Alex Karp, fez comentários cautelosos sobre a lucratividade do setor de inteligência artificial. Em uma entrevista no evento Invest do Yahoo Finance, Karp disse que nem toda implementação de IA vai “gerar valor suficiente para justificar o custo real”. Investidores temem que a economia dos EUA possa estar entrando em uma fase mais fraca.
As ações da Palantir (PLTR), Intel (INTC) e CoreWave (CRWV) registraram perdas diárias de 6% ou mais. O Bitcoin (BTC) seguiu o movimento de aversão ao risco, caindo 6,5% após testar o nível de US$ 105.000 na quarta-feira. A correção gerou US$ 350 milhões em liquidações de posições alavancadas de alta em BTC, o que provavelmente contribuiu para a perda do suporte psicológico dos US$ 100.000.
Há poucas evidências de que traders estejam especificamente preocupados com o Bitcoin ou que algum grande evento tenha provocado medo adicional. Analistas enfatizam que a recente pressão vendedora não apoia a narrativa de que insiders de Bitcoin estão realizando lucros. Segundo PlanB, criador da métrica stock-to-flow, a pressão de venda de longo prazo teve origem em holders que estavam ativos entre 2017 e 2022.
Custos de expansão da IA e problemas macroeconômicos dos EUA preocupam investidores
As ações da Tesla (TSLA) aprofundaram suas quedas após a empresa ser obrigada a fazer recall de mais de 10.500 unidades do seu sistema de armazenamento de energia para consumo próprio. Pelo menos 22 relatos de superaquecimento ligados ao dispositivo de US$ 8.000, fabricado nos EUA, motivaram a ação preventiva. A TSLA já estava sob pressão após divulgar planos de construir uma linha de produção de 10 milhões de robôs humanoides Optimium em Austin.
Além do setor de IA, traders reduziram suas expectativas para o caminho da política monetária do Federal Reserve. Segundo o CME FedWatch Tool, as probabilidades implícitas de que o Fed reduza os juros para abaixo de 3,5% até janeiro de 2026 caíram para 20%, ante 49% em 13 de outubro. Analistas afirmam que a principal preocupação do Fed continua sendo a inflação persistente, que atinge com mais força trabalhadores de baixa renda, segundo o Yahoo Finance.
O presidente dos EUA, Donald Trump, assinou um projeto de financiamento temporário para encerrar o shutdown, mas a secretária de imprensa da Casa Branca, Karoline Leavitt, afirmou na quarta-feira que alguns relatórios econômicos de outubro podem não ser publicados. A ex-vice-presidente do Fed, Lael Brainard, alertou que os investimentos em IA estão mascarando rachaduras “por baixo do capô”, já que o restante da economia luta com demanda fraca.
As ações da Disney (DIS) caíram 8% após a empresa divulgar resultados trimestrais mais fracos que o esperado, pressionados pelos segmentos de streaming e cinema. A gigante do entretenimento se junta a outras empresas voltadas ao consumo que recentemente decepcionaram nos resultados, incluindo DoorDash (DASH), Dollar Tree (DLTR) e Starbucks (SBUX).
Investidores agora têm menos visibilidade sobre as perspectivas econômicas após o shutdown recorde de 43 dias. Enquanto alguns analistas argumentam que o Produto Interno Bruto dos EUA poderia sofrer um impacto de até 2%, outros dizem que a maior parte dos efeitos negativos será revertida assim que os gastos federais retornarem. Analistas do RBC levantaram preocupações sobre a interpretação dos dados do mercado de trabalho dos EUA, “já que funcionários em licença temporária e essenciais seriam contabilizados como desempregados”.
Pode levar tempo para que investidores determinem se as avaliações do mercado acionário estão esticadas e para avaliar as chances de o governo dos EUA injetar liquidez por meio de cortes de impostos ou cheques de estímulo. Até lá, o Bitcoin (BTC) provavelmente continuará espelhando a incerteza econômica mais ampla, amplificada pela falta de dados consistentes e confiáveis.
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