Como funcionam as exchanges instantâneas de criptomoedas?

O que são exchanges de criptomoedas instantâneas?

Mesmo para os veteranos da indústria de criptografia, o papel e a funcionalidade das exchanges instantâneas podem não ser familiares. Você não verá Changelly, Shapeshift e ChangeNOW na lista de principais exchanges do CoinMarketCap, e o nome em si não é muito descritivo. Então, o que é uma exchange instantânea de criptomoedas?

Uma exchange instantânea é uma solução de troca, que normalmente agrega preços e liquidez de várias trocas comerciais custodiais, oferece um processo de registro leve com uma UX de troca simples. Obviamente, isso é bem diferente das exchanges comerciais com custódia, como Binance e OKEx - que protegem suas criptomoedas - que são limitadas ao volume e preços em suas trocas, podem apresentar longos processos de inscrição e ter uma interface de negociação mais profissional.

Conhecendo os benefícios de exchanges instantâneas

As diferenças entre exchanges instantâneas e tradicionais não tornam uma inerentemente melhor que a outra - elas foram criadas para diferentes casos de uso. O desenvolvimento de um entendimento das exchanges instantâneas de criptografia ajudará você a determinar qual solução melhor se adapta às suas necessidades. Abaixo estão alguns dos benefícios potenciais de optar por uma troca instantânea de criptografia:

Armazenamento de fundos — segurança

Talvez a maneira mais fundamental, pela qual as exchanges instantâneas de criptomoedas diferem de suas contrapartes mais tradicionais, seja a maneira como os fundos são mantidos. As exchanges instantâneas recebem e depositam fundos diretamente em sua carteira, o que significa que você mantém a custódia - diferente de exchanges comerciais com custódia que mantêm seus ativos para você.

Como você sabe, se não são suas chaves, não são suas moedas. Ao permitir que você mantenha a custódia de seus fundos, as exchanges instantâneas garantem mais controle e melhor segurança. Se você pratica boa segurança operacional, que normalmente inclui não reter seus fundos em uma exchange, a probabilidade de um invasor querer obter acesso à sua carteira é relativamente pequena em comparação com os fundos maciços das exchanges de custódia. Em 2019, vimos 12 hacks de exchanges, com fundos roubados totalizando mais de US$ 290 milhões. Ao usar uma exchange instantânea, você pode evitar o risco centralizado de invasão de troca sem precisar transferir constantemente seus fundos para dentro e para fora de uma exchange.

Note-se que as exchanges instantâneas utilizam exchanges de custódia tradicionais para executar um pedido. Isso significa que, durante a duração de uma transação, os fundos específicos envolvidos na negociação são brevemente custodiados pela exchanges subjacente.

Acesso e interface — facilidade de uso

Se você ainda não tem uma exchange favorita, o processo de inscrição e registro é um fator a considerar na escolha de uma para usar. Muitas das exchanges tradicionais têm processos de inscrição demorados que incluem verificação de identidade e longos tempos de processamento. Por outro lado, muitas exchanges instantâneas permitem que você troque pares de negociação de criptografia para criptografia apenas com um email, aplicativo móvel ou endereço de carteira. A Changelly, por exemplo, exige que você use um email ou uma página de mídia social para se inscrever na sua conta - um processo que leva alguns minutos antes de permitir que você negocie. Não é de surpreender que, se você deseja negociar fiat-to-crypto, a Changelly exige que você passe por um processo Know Your Customer e conecte sua conta bancária, embora as compras abaixo de US$ 150 possam ser feitas sem o KYC.

Depois de entrar em uma exchange, você também verá uma grande diferença entre a interface do usuário do instante e a tradicional. As exchanges instantâneas de criptomoedas parecem mais aplicativos financeiros modernos do que terminais de negociação; eles são elegantes, simples de usar e altamente intuitivos.

Fonte: www.changelly.com

Embora isso possa parecer minimalista para um trader experiente, para aqueles que desejam simplesmente investir ou fazer uma única transação, é uma opção altamente atraente. Para comparar, os negociantes de energia que usam opções como o Coinbase Pro vêem o seguinte:

Fonte: pro.coinbase.com

Como é evidente, uma exchange tradicional tem muito mais informações para um trader experiente digerir e agir. Mas, para usuários que desejam ter uma experiência fácil de embarque e negociação, as exchanges de criptomoedas instantâneas oferecem uma alternativa muito mais simples.

Taxas agregadas e fixas - custos

Para aqueles que estão familiarizados com as exchanges de criptomoedas tradicionais, você saberá por que a interface do Coinbase Pro é tão extensa em comparação: você precisa saber qual é o preço e a profundidade da carteira de pedidos para poder negociar. Essa profundidade do livro de pedidos é específica da exchange - inclui apenas os pedidos feitos no Coinbase. As exchanges instantâneas, por outro lado, agregam preços e liquidez de várias trocas, o que significa que você obtém acesso aos melhores preços que essas exchanges múltiplas têm a oferecer, com liquidez mais profunda e menor risco de derrapagem.

Ao fazer o pedido real, essas duas soluções também diferem. Um tipo de ordem de exchange tradicional comum é um limite que informa ao sistema para executar a ordem de compra ou venda quando o preço é igual ou superior a um limite específico. Isso dá aos traders mais flexibilidade e controle sobre suas negociações.

As exchanges de criptografia instantâneas também têm uma característica benéfica na execução da negociação: taxas fixas ou flutuantes. Uma taxa flutuante é executada com o melhor preço possível no momento da transação, o que pode estar um pouco acima ou abaixo do preço cotado devido à volatilidade do mercado. Uma taxa fixa trava em uma taxa específica e garante que a negociação seja executada a esse preço, que, novamente, pode estar acima ou abaixo da taxa flutuante, dependendo da volatilidade do mercado.

As desvantagens das exchanges instantâneas de criptomoedas

Embora esteja claro que existem várias vantagens nas exchanges instantâneas de criptomoedas, há algumas desvantagens que devem ser observadas. Embora a integração em uma exchange instantânea seja um processo rápido e simples, exige o conhecimento e o uso de uma carteira. Para um usuário iniciante em criptomoeda, a curva de aprendizado e a responsabilidade de proteger seus próprios ativos de criptografia podem ser uma barreira à entrada. Os usuários devem fazer suas pesquisas para entender exatamente como as carteiras funcionam, pois os fundos perdidos geralmente não são recuperáveis.

O uso de carteiras é o único lugar em que as exchanges instantâneas realmente exigem mais sofisticação. Na maioria das vezes, uma abordagem mais sofisticada acompanha as exchanges comerciais tradicionais. Assim como as carteiras e a autoproteção, no entanto, uma maior sofisticação pode ter um retorno. Para exchanges de custódia, a sofisticação das interfaces vistas acima vem com opções de negociação mais avançadas. Estes podem ser instrumentos mais sofisticados, como derivativos, colocação de pedidos - como pedidos com limite de parada - alavancagem e margem.

Finalmente, as taxas de negociação devem ser consideradas. As exchanges de criptomoedas instantâneas tendem a cobrar entre 0,25 a 0,50%, onde muitas exchanges tradicionais geralmente cobram mais perto de 0,05 a 0,50%. Dependendo da sensibilidade ao preço e da frequência das negociações, uma solução tradicional de câmbio pode fazer mais sentido.

Encontrando a exchange mais adequada

Até agora, deve ficar claro que a solução certa para suas necessidades de câmbio depende muito de suas necessidades e objetivos. Para aqueles que buscam uma experiência de uso simples com integração rápida, confiança de preço e rampas interativas, as exchanges instantâneas de criptomoedas como a Changelly são uma boa opção. Para traders mais experientes, com segurança operacional diligente e uma estratégia sofisticada, as exchanges de criptomoedas tradicionais podem ser mais adequadas. Com as informações acima, você deve estar bem equipado para tomar a decisão certa para atender às suas necessidades.