Volatilidade, avanços em regulação e mais Web3: executivos compartilham suas previsões para 2024

O chefe de mercados da YouHodler ressalta também os principais fatores de risco para o mercado financeiro em 2024. O primeiro é o sistema bancário dos Estados Unidos, que ainda luta para se estabilizar, e isso pode after diferentes setores da economia a nível internacional.

Outro fator de risco, este do outro lado do mundo, é o setor imobiliário chinês. O estímulo estatal por parte do governo chinês marcou o setor em 2023, e o mesmo cenário deve se repetir em 2024, na visão de Lienkha. "No entanto, se a situação sair do controle, a crise afetará o setor bancário do país e se espalhará pelo mundo e pelos mercados", alerta.

Em 2023, os reguladores passaram a compreender melhor o universo das criptomoedas e como ele coexiste com os mercados financeiros tradicionais, avalia Ilya Volkov. Em alguns aspectos, eles estão apertando o controle sobre as criptomoedas com novas regras e políticas, o que visto como algo benéfico para todo o ecossistema financeiro pelo CEO da YouHodler.

"Novas estruturas, como a MiCA, e o recentemente publicado novo Guia da FINMA sobre Serviços de Staking na Suíça, ajudarão a tornar a indústria mais saudável e sustentável", destaca Volkov. "Obviamente, ainda existem desafios, à medida que governos ao redor do mundo buscam maneiras de manter a indústria inovadora e em conformidade. No entanto, estou confiante de que encontraremos soluções melhores em 2024", completa.

Ruslan Lienkha também acredita que o movimento de reestruturação do mercado cripto, iniciado em 2023, deve prossguir em 2024. Um exemplo mencionado pelo diretor de mercados da YouHodler é a queda na participação de mercado da Binance e o crescimento do volume negociado em exchanges reguladas em diferentes jurisdições.

"O recente influxo de capital é impulsionado principalmente por investidores profissionais; isso é evidenciado pela posição bruta significativamente aumentada de futuros de BTC na CME, que superou o interesse aberto no mercado de futuros de BTC da Binance", afirma Lienkha.

No ano que vem, é possível que o mercado financeiro tradicional se torne ainda mais próximo de DeFi, avaliam os executivos da YouHodler. Para Ruslan Lienkha, o forte movimento do Bitcoin visto atualmente pode chamar a atenção de mais empresas e viabilizar uma integração mais profunda das criptomoedas dentro das finanças tradicionais, junto com o processo de tokenização de ativos.

Essas mudanças no mercado devem resultar em novos produtos de investimento, como derivativos, índices e outras ofertas sintéticas. Isto é, ofertas do mundo real transportadas para a blockchain. Ilya Volkov também aposta na crescente popularização das soluções "CeDeFi", que unem tradicional e digital, em 2024.

"Em resumo, elas combinam as vantagens das finanças descentralizadas, como receber rendimentos com criptoativos, negociações simplificadas e acesso a empréstimos, com estabilidade e garantias regulatórias das instituições financeiras estabelecidas. O setor de CeDeFi atua como uma ponte, oferecendo uma abordagem equilibrada para enfrentar muitos desafios contemporâneos na indústria financeira", destaca Volkov.

Além da popularização das soluções CeDeFi, a aproximação do ecossistema descentralizado das finanças tradicionais pode impulsionar o uso de Web3 em empresas de tecnologia, na avaliação do CEO da YouHodler. Na verdade, Volkov acredita que esse movimento já está acontecendo.

"Bancos como o Raiffeisen Bank Austria e até bancos estatais na Suíça estão introduzindo ofertas relacionadas a criptomoedas. Instituições como o Societe Generale também estão ampliando seu escopo para incluir operações com stablecoins. Essa mudança representa mais do que apenas entidades tradicionais entrando no mercado; ela representa uma tendência mais ampla de consolidação. Um aspecto chave dessa tendência é a necessidade das principais instituições financeiras por tecnologias desenvolvidas por empresas nativas de criptomoedas", explica Volkov.

No exemplo do Raiffeisen Bank e sua oferta de criptomoedas, o serviço se integra à Bitpanda, uma exchange de criptomoedas regulamentada da Áustria. Ao mesmo tempo, os provedores de serviços estão cada vez mais direcionando soluções de custódia personalizadas para os bancos, semelhantes ao que Metaco e Ledger oferecem. "Empresas de fintech, como a YouHodler, também estão expandindo suas ofertas para parcerias B2B ou B2B2C que apoiam varejistas com uma variedade de serviços personalizados". acrescenta.

Para Volkov, essas colaborações se tornarão ainda mais prevalentes, indicando uma mudança significativa na indústria financeira em 2024.

No início de 2023, era pouco provável que investidores de criptomoedas diriam que o primeiro ETF ligado ao preço à vista do Bitcoin seria aprovado um ano depois. Desde o segundo semestre deste ano, porém, a tão sonhada aprovação se torna cada vez mais uma certeza.

Mais cedo ou mais tarde, em 2024, a SEC aprovará ETFs à vista de BTC e ETH, diz Ruslan Lienkha. E é muito provável que todas as solicitações pendentes sejam aprovadas de uma vez. Apesar do que a maioria dos analistas esperam, contudo, os executivos da YouHodler avaliam que a aprovação já foi precificada pelo mercado de criptoativos.

"Portanto, não esperamos grandes mudanças de preço após um resultado positivo. Ao mesmo tempo, essa decisão terá um efeito positivo de longo prazo sobre os preços das criptomoedas", explica Lienkha.

Um dos exemplos desse efeito positivo no longo prazo, de acordo com Ilya Volkov, é a entrada de investidores no mercado cripto que estiveram hesitantes até então. Esses investidores, na visão de Volkov, são mais informados e estratégicos, resultando em um fluxo de "dinheiro inteligente" para o mercado. "Isso transformará profundamente o cenário de investimento em criptomoedas", diz o CEO da YouHodler.

É evidente o crescente interesse das instituições em criptomoedas e blockchain, e essa tendência deve continuar, comenta Ruslan Lienkha. O diretor de mercados da YouHodler enxerga que o mercado de criptomoedas está atualmente passando por um processo de institucionalização, com bancos centrais experimentando suas próprias moedas digitais, grandes bancos privados adquirindo empresas de custódia de criptomoedas ou desenvolvendo sua própria infraestrutura e fundos de investimento buscando ETFs à vista.

Além disso, há um foco significativo na tokenização de ativos tradicionais, como títulos e ações, destacando ainda mais o amplo apelo e a integração do setor com as finanças convencionais, acrescenta Lienkha.

Ilya Volkov compartilha desta visão, e afirma que diferente de outras ocasiões, quando o envolvimento institucional no mercado cripto foi tentativo e periférico, o comprometimento desses players tem sido muito maior com o mercado de criptomoedas atualmente. "Muitos analistas preveem que a próxima alta do mercado será impulsionada principalmente por esses players institucionais, e eu concordo com isso", acrescenta Volkov.

Todos os fatores mencionados anteriormente, como a aprovação de ETFs de Bitcoin nos EUA, maior participação institucional e adoção mais ampla das criptomoedas, justificam uma visão muito otimista de Ruslan Lienkha para o mercado cripto em 2024.

"Esperamos que o mercado de criptomoedas cresça gradualmente ou, pelo menos, permaneça estável até o final do ano. Ao mesmo tempo, caso evitemos um colapso nos mercados financeiros e encontremos um caminho para um pouso suave na economia dos EUA, podemos ver uma aceleração nos preços das criptomoedas até o final de 2024", avalia o diretor de mercados da YouHodler.

A resiliência do mercado, entretanto, não se traduz em ausência de volatilidade, destaca Ilya Volkov. O CEO da YouHodler acredita que a volatilidade se tornará maior em 2024, especialmente com o surgimento de tecnologias emergentes, como a inteligência artificial.

"Permita-me detalhar um pouco mais - a integração da IA na blockchain representa um desenvolvimento significativo, e projetos que aproveitam efetivamente essa sinergia podem atrair investimentos substanciais de capital de risco. Esse influxo de novo capital beneficiará a indústria, mas também introduzirá mais incerteza e volatilidade. Dito isso, estou otimista quanto ao futuro. A convergência da IA e da tecnologia blockchain criará muitas novas oportunidades, bem como novos empregos", conclui Volkov.