O dólar sintético USDe foi desvinculado na exchange de criptomoedas Binance devido a um problema interno do oráculo e não por causa da garantia subjacente, do protocolo Ethena ou do token em si, de acordo com Guy Young, fundador do Ethena Labs, criador do USDe.
A cunhagem e o resgate de USDe funcionaram "perfeitamente" durante o flash crash de sexta-feira, ele afirmou; US$ 2 bilhões em USDe foram resgatados durante 24 horas em exchanges de criptomoedas, incluindo Curve, Fluid e Uniswap, com desvios mínimos de preço de 30 pontos-base (BPS) ou menos, disse Young .
O preço do USDe caiu de cerca de US$ 1 para US$ 0,65 na Binance durante a queda porque a corretora estava usando dados oracle de seu próprio livro de ordens, que tinha liquidez mais baixa, em vez de um feed de preços externo, disse Young. Ele acrescentou:
“A grave discrepância de preços foi isolada em um único local, que referenciava o índice oracle em seu próprio livro de ordens, não no pool mais profundo de liquidez, e estava enfrentando problemas de depósito e retirada durante o evento, o que não permitiu que os formadores de mercado fechassem o ciclo.”
“Ninguém teria sido liquidado em qualquer mercado monetário com oráculos referenciando os maiores pools de liquidez para USDe globalmente”, disse ele.
A queda do mercado na sexta-feira desencadeou o maior evento de liquidação de 24 horas na história das criptomoedas, criando uma cascata que eliminou US$ 20 bilhões em posições alavancadas abertas, o que pode representar apenas a ponta do iceberg em termos de danos financeiros, dizem alguns traders.
Traders especulam se a desvinculação do USDe foi um ataque coordenado
O trader de criptomoedas ElonTrades especulou que o evento de desvinculação do USDe na Binance foi um ataque coordenado que explorou o recurso “Conta Unificada” da Binance, que permite aos usuários postar ativos como USDe como garantia.
Esse recurso usa os dados do livro de ordens da própria Binance em vez de oráculos de preços externos, o que a ElonTrades descreveu como uma "grande vulnerabilidade" e um problema que a bolsa anunciou que corrigiria até 14 de outubro, recorrendo a dados de oráculos externos.
Os invasores aproveitaram essa janela de tempo, despejando até US$ 90 milhões em USDe na Binance, reduzindo seu preço para US$ 0,65 na bolsa e desencadeando uma torrente de liquidações na plataforma de até US$ 1 bilhão.
Ao mesmo tempo, os agressores abriram posições vendidas em Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) na exchange descentralizada de futuros perpétuos Hyperliquid, minutos antes do anúncio de tarifas de sexta-feira do presidente dos EUA, Donald Trump, ter levado os comerciantes ao pânico total e os mercados de criptomoedas ao colapso.
Os agressores então lucraram cerca de US$ 192 milhões com suas posições vendidas, à medida que o contágio da exploração da Binance se espalhou pelos mercados de criptomoedas, liquidando cerca de US$ 20 bilhões devido a uma posição de US$ 100 milhões, especulou a ElonTrades.
O evento de liquidação levou Kris Marszalek, CEO da exchange Crypto.com, a pedir uma investigação das exchanges que sofreram grandes perdas.