Bitcoin (BTC) começa uma nova semana com tudo quieto nos mercados tradicionais, mas com uma tempestade se formando entre as criptomoedas.

À medida que o fim de semana prolongado da Páscoa continua para os Estados Unidos e grande parte da Europa, os comerciantes estão de olho se o Bitcoin pode permanecer estável por quatro dias sem o envolvimento de investidores profissionais.

Até agora, a imagem não favoreceu os touros - desde a Sexta-feira Santa, o par BTC/USD tem sido caracterizado por ações laterais pontuadas por episódios de volatilidade repentina para o lado negativo.

Isso continuou durante a madrugada de segunda-feira e agora, US$ 40.000 estão novamente fora de alcance. Como será o clima nos próximos dias?

O Cointelegraph analisa os possíveis fatores de movimentação do mercado alinhados para influenciar o desempenho do preço do Bitcoin nesta semana.

Alegria do feriado custa US$ 40.000 ao Bitcoin

É um momento frustrante para os traders à vista de Bitcoin. Sem a orientação tradicional do mercado, o Bitcoin enfrenta quatro dias de negociação “fora de expediente”, o que significa que a liquidez é mais escassa que o normal.

Isso tem o hábito de fazer com que qualquer movimento repentino de preços se espalhe e cause efeitos indiretos maiores do que o normal.

Se o suporte do comprador a um preço específico for puxado, por exemplo, o pânico pode se instalar mais facilmente quando houver menos participantes – e menos dinheiro – disponível para mitigá-lo.

Esse cenário já aconteceu várias vezes no fim de semana da Páscoa. Embora negociando principalmente de lado, o BTC/USD viu episódios de queda repentina dos quais lutou para se recuperar.

Durante a noite de domingo, o mercado mergulhou mais de US$ 1.000 em questão de minutos, incluindo uma perda de US$ 800 em uma única vela de um minuto.

Com isso, veio a perda de suporte em US$ 39.000, confirmam os dados do recurso de monitoramento on-chain Material Indicators.

Na sexta-feira, o Material Indicators observou o bloqueio de suporte ao comprador imediatamente abaixo do preço à vista, agora ausente e potencialmente abrindo a possibilidade de uma retração muito mais profunda por vir, envolvendo a média móvel de 200 semanas do Bitcoin (200 WMA).

Atualmente, o 200 WMA custa pouco mais de US $ 21.000, mostram dados do Cointelegraph Markets Pro e do TradingView. O nível é altamente significativo, nunca sendo quebrado pelo preço à vista durante os mercados de baixa e subindo continuamente ao longo da história do Bitcoin.

“50, 100 e 200 MA semanais são níveis-chave”, os Indicadores de Materiais continuaram nos comentários do Twitter.

“Mercados de alta acontecem quando o preço está acima de 50 WMA. A 100 WMA pode dar um rali de alívio, mas desde 2011 nunca foi mantido em uma tendência de baixa. O 200 WMA sempre marcou o fundo e tem confluência com o canal de suporte vitalício.”
O ponto de “rally de alívio” da 100 WMA está em US$ 35.740 na segunda-feira.

Apesar do desempenho potencialmente não confiável dos preços de feriados, poucos pareciam surpresos com a ideia de que os mercados de criptomoedas em massa estão preparados para novas perdas.

O popular trader Pierre sinalizou vários alvos atingidos pelas altcoins na segunda-feira, quando o BTC oscilou, tendo avisado anteriormente que tal queda seria o “prego no caixão” para tokens fracos.

Mercado macro tem muitas surpresas na manga

Com os mercados ocidentais fechados até terça-feira, há pouco espaço para um movimento induzido por pelo mercado macro nas criptomoedas.

Os mercados asiáticos ficaram em sua maioria estáveis ​​durante a segunda-feira, com o Hong Kong Hang Seng subindo modestos 0,67% e o Shanghai Composite Index, inversamente, caindo 0,67% no momento da redação deste artigo.

Os mercados financeiros globais, no entanto, não são nada dignos de nota este mês, já que o território desconhecido define a configuração atual. O aumento da inflação juntamente com as taxas de juros baixíssimas é uma dessas características novas.

Para o comentarista de mercados Holger Zschaepitz, o foco estava nos mercados internacionais de títulos, que perderam US$ 6,4 trilhões em seu valor desde que atingiram máximas históricas no ano passado.

“A maior bolha de títulos em 800 anos continua a deflacionar após o aumento dos dados de inflação dos EUA (IPC e PPI) abalar os mercados de títulos. O valor dos títulos globais caiu mais US$ 400 bilhões esta semana, elevando a perda total do recorde histórico para US$ 6,4 trilhões”, comentou ele ao lado de um gráfico.

A expansão do balanço do banco central do Japão, que Zschaepitz chamou anteriormente de o maior experimento de política monetária “da história”, está produzindo novos fenômenos na forma de aumento da inflação.

A inflação é uma faca de dois gumes para os Bitcoiners, a maré de preços em alta e as reações do banco central devem pressionar seriamente as ações e os ativos de risco no início. Somente mais tarde, argumentam várias teorias, a maré mudará a favor do Bitcoin como reserva de valor.

“O contraste entre os altos preços das ações e as commodities mansas em uma base de 10 anos pode apontar para maiores chances de quedas para as ações”, escreveu o estrategista sênior de commodities da Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, defensor dessa perspectiva, em sua última atualização na semana passada.

“O S&P 500 subiu cerca de 280% no final de 2021, e nosso gráfico de taxa de variação mostra o índice como o principal risco potencial de reversão em relação ao Fed.”

DXY enfrenta decisão de "agir ou morrer"

Enquanto isso, um parâmetro para a economia tradicional está no que pode se tornar um ponto de inflexão crucial.

O índice cambial do dólar americano (DXY), uma medida-chave da força do dólar, está enfrentando uma escolha entre uma alta contínua e uma grande correção, pois permanece no limite de 100 pontos.

Demorou muito – a última vez que o DXY foi tão otimista foi em abril de 2020, no auge do choque do coronavírus no mercado.

O DXY tem o hábito de se opor ao preço do Bitcoin e, embora essa correlação inversa tenha sido quebrada em certa medida no ano passado, as chances permanecem de que um grande rebaixamento do USD seria um benefício para o BTC.

“Se virmos o DXY rolar novamente nesta linha de tendência, esteja preparado para uma forte subida”, resumiu o comentarista de mercados Johal Miles no domingo.

“Naturalmente, o FED tem importância fundamental aqui, pois qualquer mudança de rumo pressionará o dólar.”

Um gráfico anexo destacou o impacto das retrações DXY no BTC/USD desde o final de 2014.

Na segunda-feira, no entanto, não houve sinais reais de reversão, e uma breve queda no DXY na semana passada - que coincidiu com um rali igualmente breve no BTC - logo foi totalmente mitigada.

“Muitos pedindo correções no DXY, mas ainda parecendo otimistas”, acrescentou o popular grafista Jesse Olson no dia.

Saldos das exchanges mais baixos desde meados de 2018

Quais são os sinais mais otimistas vindos do Bitcoin no ambiente atual?

Não procure além das exchanges por um, pois seus saldos decrescentes apontam para uma determinação sustentada de “hodl” BTC.

De acordo com os dados mais recentes, não apenas os compradores continuam transferindo grandes parcelas de moedas das exchanges para o armazenamento a frio, mas o saldo geral de BTC dessas exchanges está agora em novos mínimos de vários anos.

Os números da empresa de análise on-chain CyptoQuant confirmam que o saldo das 21 principais exchanges era de 2,274 milhões de BTC no domingo. A última vez que o nível foi tão baixo foi em julho de 2018.

O impacto dessas tendências de compradores ainda não foi visto na prática. Apesar do declínio da oferta disponível, uma verdadeira disputa pelo BTC ainda não ocorreu, enquanto os vendedores, inversamente, tentaram sair em níveis próximos a US$ 50.000 nas últimas semanas.

O resultado é um escopo estreito de movimento para a ação do preço do BTC, pois compradores e vendedores agem em uma faixa bem guardada. Ki Young Ju, CEO da CryptoQuant, observou o fenômeno ocorrendo na semana passada.

Como o Cointelegraph relatou, enquanto isso, a provável fonte do enfraquecimento da oferta das exchanges é institucional, e não investidores de varejo.

Sentimento de criptomoeda diverge em "medo extremo"

O sentimento do mercado de criptomoedas é realmente indicativo de um choque em formação?

O Bitcoin foi elogiado como o “único” mercado verdadeiramente honesto disponível para os investidores, e seu declínio em relação aos recordes históricos prenunciou o ambiente inflacionário deste ano hostil a ações, commodities e muito mais.

Se isso for verdade, o estado atual do Crypto Fear & Greed Index pode dar aos investidores uma nova pausa para reflexão.

Em 24/100 desde segunda-feira, o Índice está de volta à sua zona de “medo extremo”, tendo caído mais da metade desde o início de abril.

Por outro lado, o índice Fear & Greed Index do mercado tradicional é “neutro”, uma zona na qual permaneceu desde que saiu da zona de “medo” no final do mês passado.

Embora igualmente famoso por sua natureza inconstante, o sentimento do mercado de criptomoedas pode, no entanto, ser um aviso para aqueles que esperam que os bons tempos continuem independentemente.

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.

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