O mais recente Índice de Preços ao Consumidor (CPI) central dos EUA, uma medida da inflação, ficou abaixo do esperado em 3,1%, superando as expectativas de 3,2%, com uma queda correspondente de 0,1% nos números da inflação geral.
De acordo com Matt Mena, estrategista de pesquisa em cripto da 21Shares, a desaceleração da inflação aumenta a probabilidade de que o Federal Reserve reduza as taxas de juros este ano, injetando a liquidez necessária nos mercados e elevando os preços dos ativos de risco. Mena acrescentou:
“As expectativas de corte de juros dispararam em resposta — os mercados agora precificam uma chance de 31,4% de um corte em maio, mais de 3 vezes acima do mês passado, enquanto as expectativas para três cortes até o final do ano aumentaram mais de 5 vezes para 32,5%, e quatro cortes dispararam de apenas 1% para 21%.”
Apesar dos números da inflação melhores do que o esperado, o preço do Bitcoin (BTC) caiu de mais de US$ 84.000 na abertura diária para cerca de US$ 83.000, enquanto os traders lidam com a guerra comercial do presidente dos EUA, Donald Trump, e a incerteza macroeconômica.
A maioria dos participantes do mercado acredita que o Federal Reserve cortará as taxas de juros até junho de 2025. Fonte: CME Group
O presidente Trump está derrubando os mercados para forçar cortes nas taxas?
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse em várias ocasiões que o banco central não está com pressa para cortar as taxas de juros — uma visão compartilhada pelo governador do Fed, Christopher Waller.
Durante um discurso em 17 de fevereiro na Universidade de New South Wales, em Sydney, Austrália, Waller afirmou que o banco deveria pausar os cortes nas taxas até que a inflação caia.
Esses comentários geraram preocupação entre os analistas de mercado, que dizem que a falta de cortes nas taxas pode desencadear um mercado de baixa e derrubar os preços dos ativos.
Em 10 de março, o analista de mercado e investidor Anthony Pompliano especulou que o presidente Trump estava intencionalmente derrubando os mercados financeiros para forçar o Federal Reserve a reduzir as taxas de juros.
O governo dos EUA tem aproximadamente $9,2 trilhões em dívida que vencerá em 2025, a menos que seja refinanciada. Fonte: The Kobeissi Letter
De acordo com The Kobeissi Letter, o governo dos EUA precisa refinanciar aproximadamente $9,2 trilhões em dívida antes de seu vencimento em 2025.
O fracasso em refinanciar essa dívida a taxas de juros mais baixas aumentará a dívida nacional, que atualmente ultrapassa US$ 36 trilhões, e fará com que os pagamentos de juros sobre a dívida disparem.
Por essas razões, o presidente Trump tornou os cortes nas taxas de juros uma prioridade para sua administração — mesmo que isso cause, no curto prazo, impactos negativos nos mercados de ativos e nos negócios.