O mercado cripto tem a chance de atrair players das finanças tradicionais, que já estão de olho em tecnologias financeiras não tradicionais após terem sido decepcionados por bancos, diz o fundador da Aave Labs, Stani Kulechov.
“Graças às experiências bancárias horríveis, vimos muitas finanças migrando para o fintech, e os aplicativos fintech conseguiram capturar uma grande fatia do mercado,” disse Kulechov no palco da EthCC 2025.
Ele acrescentou que a Aave Labs, que desenvolve a plataforma descentralizada de empréstimos e liquidez Aave Protocol, e outros projetos de finanças descentralizadas, têm trabalhado “em como realmente levar toda essa utilidade para meios mais descentralizados.”
“Mais de 60% da população tem algum tipo de carteira digital. Não é onchain, mas eles têm algum tipo de meio digital de interagir com certas transações,” disse Kulechov.
“Muita da adoção aconteceu nas finanças digitais neste momento, e a continuidade está em como trazer essa massa para o onchain.”
Tokenização de ativos do mundo real pode atrair o TradFi
Kulechov disse que a tokenização de ativos do mundo real é uma “oportunidade de trilhões de dólares” para o setor cripto se conectar com as finanças tradicionais.
“Há imóveis, títulos do governo, ações, títulos corporativos, e há várias outras categorias de ativos por aí que poderiam ser geridos de forma mais eficiente em um livro-razão transparente e em um ambiente mais programável,” acrescentou.
Kulechov disse que se o setor cripto for “capaz de trazer todo esse legado para o onchain”, ele poderia criar um ambiente mais eficiente para os ativos e poderia “ir além” e criar ativos que “poderiam existir e que não existem por causa dessas ineficiências.”
“DeFi é a única tecnologia que realmente pode fazer isso de forma sem fronteiras,” acrescentou.
DeFi precisa ser “10 vezes melhor” para adoção em massa
Kulechov, no entanto, reconheceu que as finanças descentralizadas “não são realmente conhecidas publicamente” e que muitos protocolos, incluindo o Aave, estão “muito longe” de ter o mesmo número de usuários que alguns aplicativos fintech.
Ele disse que o DeFi precisa apresentar “uma proposta de valor clara” e precisa resolver “problemas reais e ter boas soluções” para ter uma chance de adoção em massa, acrescentando:
“Se quisermos competir com as finanças tradicionais, se quisermos mudar o mundo, precisamos fazer as coisas 10 vezes melhor.”
“Seu produto precisa ser 10 vezes melhor,” disse ele.
Quando trouxermos os ativos tradicionais, a cadeia de valor tradicional, temos que oferecer algo muito melhor. Precisa haver uma proposta de valor melhor: simplicidade e acessibilidade,” acrescentou.
TradFi começou a usar blockchain
Algumas empresas de tecnologia financeira começaram a usar a tecnologia blockchain, incluindo a BlackRock, que lançou um fundo de mercado monetário tokenizado baseado em Ethereum em março de 2024 que já cresceu para mais de US$ 2,8 bilhões em valor total.
A empresa também entrou com um pedido em abril para criar uma classe de ações baseada em livro-razão digital para seu fundo Treasury Trust, que usará blockchain para registrar a titularidade das ações.
A gestora de ativos Libre Capital disse em abril que tokenizaria US$ 500 milhões em dívidas do Telegram, disponíveis para investidores qualificados e utilizáveis como colateral para empréstimos onchain.