A Trader Joe subiu para as cinco principais exchanges descentralizadas por volume de negociação após o lançamento de sua plataforma V2 na Arbitrum em 1º de fevereiro de 2023.
O projeto lançou um programa de incentivo de liquidez para aumentar os depósitos para negociações ARB, ETH e USDC, que compartilharam 300.000 recompensas de tokens JOE no valor de cerca de US$ 171.000. O programa de incentivos termina no dia 6 de abril.
A conta de mídia social do projeto informou que a Trader Joe foi responsável por 15,7% do volume total de negociação ARB na primeira semana.
Fazemos algumas negociações no Trader Joe's.
O Liquidity Book gerou 15,7% de todas as negociações de $ARB on-chain nos primeiros 7 dias pic.twitter.com/qlcYwvXFrp
— Trader Joe | (@traderjoe_xyz) 2 de abril de 2023
Embora os incentivos do token JOE tenham ajudado a aumentar a liquidez do token ARB, a inovação da equipe no desenvolvimento da eficiência de capital da DEX é a principal razão por trás de seu crescimento.
Trader Joe sobe na classificação no espaço DEX
A Trader Joe lançou um modelo Liquidity Book (LB) com sua atualização V2 no quarto trimestre de 2022, que compete com o modelo de liquidez V3 do Uniswap (UNI).
O modelo da Trader Joe permite que os provedores de liquidez (LPs) adicionem liquidez em “faixas de preço” designadas para melhorar a eficiência do capital. O relatório da Delphi observou que seu design oferece “deslizamento zero” e “fornece muito mais flexibilidade devido à sua natureza fungível e oferece melhor flexibilidade e experiência para LPs”.
O usuário do Power DeFi, Yash, elogiou a DEX Joe por sua inovação, que está se traduzindo em crescimento orgânico.
Demorou 3 meses, mas aqui está. @traderjoe_xyz está em 2º lugar na Arbitrum por volume (7 dias).
A Ponzinomics pode ajudar o protocolo a ganhar uso e o preço do token subir em curto prazo. Mas para sustentabilidade a longo prazo, você precisa de inovação na camada de protocolo. https://t.co/WVY8joULYn pic.twitter.com/AAWKz2dkOL
— yash (@yashcrypto21) 4 de abril de 2023
O objetivo dos modelos Uniswap V3 e LB é concentrar a liquidez em torno das faixas de negociação ativas para trazer taxas máximas para provedores de liquidez e reduzir a derrapagem para os traders.
Atualmente, o Trader Joe parece bem posicionado para capturar participação de mercado em ecossistemas mais novos, como Ethereum (ETH) Layer-2s e sidechain. No entanto, além da Uniswap, o projeto enfrenta a concorrência de um evento crucial imposto pelas políticas de licenciamento de código-fonte.
A licença de código do Uniswap V3 expirou em 4 de abril, permitindo que as equipes bifurcassem seu design em sua DEX. A PancakeSwap, DEX líder na Binance Chain, é uma das primeiras equipes a bifurcar o modelo da Uniswap para lançar mesas de negociação em blockchains baseadas em BNB Chain (BNB), Aptos (APT) e Ethereum.
Análise de preço JOE
O relatório da Delphi estimou uma relação preço/lucro (P/L) entre 15,5 e 7,5 (ajustado para o último preço de negociação de US$ 0,57) para detentores de token sJOE após o lançamento da V2.1, que é esperado para a segunda semana de abril.
Uma relação P/L inferior a 15,2 colocaria a Trader Joe entre os quinze principais protocolos relativos a ganhos reais para detentores de tokens, de acordo com os dados do Token Terminal. A relação P/S, calculada dividindo a capitalização de mercado totalmente diluída de um token por sua receita anualizada para detentores de token, é superior a 15 para protocolos DeFi populares como dYdX, SushiSwap e Convex Finance.
O preço do token JOE saiu de seu sono profundo desde o ano passado com o progresso feito com o design do LB e a migração para plataformas adicionais além da Avalanche.
Atualmente, o token está de olho nos níveis de rompimento de 2022 em torno de US$ 1,01 e na alta de janeiro de 2022 em US$ 1,52. No lado negativo, o suporte está entre o nível de US$ 0,13 a US$ 0,20.
As visões, pensamentos e opiniões expressas aqui são exclusivas dos autores e não necessariamente refletem ou representam as visões e opiniões do Cointelegraph.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo movimento de investimento e negociação envolve riscos, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.
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