Os ativos do mundo real tokenizados (RWAs) representam uma oportunidade de mercado de US$ 30 trilhões em escala global, afirmou Colin Butler, chefe global de capital institucional da Polygon, em entrevista ao Cointelegraph.
A adoção será amplamente impulsionada por indivíduos de alto patrimônio líquido, que aumentarão dramaticamente suas alocações de portfólio em ativos alternativos — como crédito privado — à medida que a tokenização traz liquidez e acessibilidade para classes de ativos historicamente ilíquidos.
“A ideia é que existam US$ 300 trilhões em ativos globais, metade dos quais — US$ 100 trilhões — são de propriedade de indivíduos com patrimônio líquido entre US$ 1 milhão e US$ 30 milhões", cujas alocações de portfólio em ativos alternativos muitas vezes são insignificantes, disse Butler.
“Então, no futuro, e provavelmente não muito distante, você vai ao seu banqueiro privado da JP Morgan, e ele dirá: ‘Vejo que você tem 0% alocado a isso. Eu recomendaria algo mais próximo de um modelo de fundo patrimonial de 20%.’ Se você extrapolar esse 20% para todos os outros, é uma oportunidade de US$ 30 trilhões em escala global.”
Aproximadamente US$ 9 bilhões foram investidos em instrumentos de crédito privado tokenizados até agora, de acordo com dados da RWA.xyz. Esse valor deve crescer dramaticamente à medida que grandes fundos de private equity entrarem nesse espaço, disse Butler, acrescentando que isso já está começando a acontecer.
"Os grandes exemplos até agora são a KKR, que foi a primeira na Avalanche, e depois a Hamilton Lane [...] Brevan Howard foi o primeiro grande exemplo de fundo hedge, e todos esses foram tokenizados na Polygon", disse Butler.
Butler espera que essa tendência continue, com a emissão adicional de dezenas de bilhões de dólares em ativos privados tokenizados nos próximos anos.
"Os líderes digitais dessas empresas estão pensando dessa forma", explicou ele. "Se uma empresa de private equity com US$ 500 bilhões em AUM está projetando levantar mais US$ 500 bilhões nos próximos cinco anos, eles estão modelando um crescimento de 10%, ou US$ 50 bilhões, desse setor."
Excluindo stablecoins, aproximadamente US$ 11,6 bilhões em RWAs tokenizados estão atualmente mantidos em redes blockchain. Os RWAs mais populares no momento são fundos de mercado monetário tokenizados, como o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) e o Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX). Eles gerenciam cerca de US$ 520 milhões e US$ 420 milhões, respectivamente, de acordo com a RWA.xyz.
A Polygon Technology desenvolve soluções de escalabilidade de blockchain e opera uma cadeia de escalabilidade do Ethereum com um valor total bloqueado (TVL) de aproximadamente US$ 850 milhões, segundo dados da DefiLlama.