Um relatório da Coinext compartilhado com o Cointelegraph, destacou que o mercado de criptomoedas começa 2024 com sentimentos misturados, mas com uma forte perspectiva de alta.
Segundo a empresa, o cenário macroeconômico global assume uma importância central na definição das tendências de mercado, incluindo o desempenho dos criptoativos. As taxas de juros, como indicadores-chave da política monetária, estão no centro das atenções de macroeconomistas e agentes do mercado financeiro.
Um dos principais pontos de análise é a expectativa de cortes nas taxas de juros nos EUA, com projeções apontando para um início entre junho e setembro. Contudo, 86,2% do mercado antecipa cortes já em março, indicando uma postura mais flexível por parte do Federal Reserve.
Essa postura dovish, se concretizada, pode beneficiar ativos de risco, incluindo criptoativos, conforme investidores buscam alternativas em meio a uma economia estimulada. A previsão de até quatro cortes de juros ao longo do ano sinaliza um ambiente propício para investimentos em criptomoedas.
"O cenário nos EUA também é influenciado pelo ano eleitoral, acrescentando incertezas quanto às mudanças na condução da política econômica. A economia americana apresenta sinais de aquecimento, mas questões como o setor de frete e o balanço de ativos do governo contribuem para uma mistura complexa de elementos que podem impactar tanto a economia tradicional quanto o mercado de criptoativos", afirma.
Além disso, a preocupação geopolítica surge com o discurso do presidente chinês, Xi Jinping, sobre a reunificação de Taiwan em 2024. Esse anúncio gera alertas no mercado, considerando a importância de Taiwan na produção global de semicondutores. Uma possível crise econômica global decorrente desse cenário poderia impactar significativamente o mercado de criptoativos.
Halving e análise on-chain
O relatório da Coinext também aborda o halving e destaca que a escassez induzida pelo evento exige eficiência dos mineradores, podendo excluir os menos eficientes do mercado.
Segundo a empresa, gráficos históricos mostram padrões semelhantes nos ciclos de preço do Bitcoin em bear markets. A análise das condições macroeconômicas, como a taxa de juros, fornece um contexto mais amplo. Atualmente, a taxa de juros está alta, mas com expectativas de cortes, favorecendo investimentos em ativos de risco como o Bitcoin.
"Observando ciclos passados, a guinada do preço do Bitcoin ocorreu com uma taxa média de juros americano em 3.6%. Apesar da taxa atual em 5,25%, a tendência é de baixa, semelhante ao ciclo de 2017. O Bitcoin, criado como alternativa ao sistema financeiro tradicional, pode se beneficiar em tempos de incerteza econômica e cortes nas taxas de juros", destaca.
Olhando para as métricas on-chain, o relatório destaca a queda nas reservas de Bitcoin nas exchanges desde março de 2020, indicando uma possível consolidação ou preparação para um movimento ascendente, apesar da queda nas reservas spot de BTC em exchanges entre outubro de 2021 e outubro de 2023.
"A oferta de Bitcoin neste ciclo de alta é comparada com ciclos anteriores, mostrando uma redução de 17,69% em relação a 2017 e 42,18% em relação a 2020. Especula-se sobre o potencial de valorização do Bitcoin com base em sua performance histórica e escassez crescente", afirma.
Tendências e oportunidades para 2024
Olhando para as oportunidades de 2024, a Coinext destaca que o ano promete ser revolucionário para os protocolos descentralizados, abrangendo áreas como DeFi, DeSci, DePIN, SoFi, RWA (Real World Assets), layer 1, GambleFi e ecossistema Bitcoin.
"A expectativa é que continuemos vendo a construção de novos padrões e a expansão de redes já existentes. Por exemplo, o token BRC-20 na rede do Bitcoin abre portas para a criação de altcoins na própria rede do BTC, anteriormente exploradas somente por redes compatíveis com Ethereum Virtual Machine (EVM). Após uma análise detalhada das tendências, desafios e oportunidades apresentadas ao longo do ano de 2023, chegamos a uma lista de moedas e plataformas que se destacam em diversas categorias", destacou.
No setor de DeFi, o relatório destaca 5 tokens:
- Solana (SOL): Blockchain de alto desempenho para dApps e DeFi, consenso híbrido Proof-of-History (PoH) e Proof-of-Stake (PoS).
- Cardano (ADA): Plataforma blockchain de terceira geração, algoritmo de consenso Proof-of-Stake chamado Ouroboros.
- Avalanche (AVAX): Plataforma de contratos inteligentes de camada um, combina três blockchains individuais para operação otimizada.
- Arbitrum (ARB): Plataforma de escalonamento de camada dois para Ethereum, utiliza optimistic rollups para aumentar velocidade e eficiência.
- ThorChain (RUNE): Rede descentralizada de liquidez para troca segura de ativos entre blockchains. protocolo inovador permite swaps de criptomoedas cross-chain.
Entre as cripromoedas de layer 1 o relatório destaca 3 criptoativos:
- Internet Computer (ICP): projeto inovador reimaginando a internet como um blockchain global, permite a criação de serviços tokenizados e plataformas descentralizadas.
- TonCoin (TON): modelo de consenso proof-of-stake para transações rápidas e seguras, foco na comunidade e arquitetura adaptável para diversos serviços descentralizados.
- Kaspa (KAS): coexistência e ordenação de blocos paralelos em uma estrutura de blockDAG, operações rápidas, altas taxas de bloco e tempos de confirmação reduzidos.
Já para os protocolos ligados a tokens RWA, o relatório aponta 6 criptoativos:
- MakerDAO (MKR): Token de governança do protocolo MakerDAO, permite emissão e gestão da stablecoin DAI.
- AAVE: Protocolo DeFi de liquidez aberta e não custodial, possibilita ganho de juros sobre depósitos e empréstimos de criptomoedas.
- Centrifuge (CFG): protocolo descentralizado que une DeFi a ativos do mundo real (RWA), utiliza tokens para representar ativos reais como colateral em empréstimos.
- Goldfinch (GFI): protocolo descentralizado de crédito que expande o acesso a empréstimos, permite empréstimos sem colateral cripto em mercados emergentes.
- Maple (MPL): Mercado de crédito corporativo descentralizado, governado pelo token Maple (MPL) e oferece financiamento eficiente.
- Brickken (BKN): plataforma de tokenização e gestão de ativos, facilita criação, venda e gerenciamento de ativos digitais tokenizados.
No caso dos tokens Depin, a Coinext destaca 5 ativos:
- Theta Network (THETA): Rede blockchain para streaming de vídeo, foco em esports, música, TV e educação.
- Render (RNDR): Rede de renderização de GPU baseada em blockchain Ethereum, conecta artistas e estúdios que necessitam de poder computacional de GPU.
- Akash Network (AKT): Supercloud revolucionando a computação em nuvem com um mercado descentralizado, oferece recursos de nuvem com mais velocidade, eficiência e custos reduzidos.
- Storj (STORJ): Plataforma de armazenamento em nuvem de código aberto, utiliza uma rede descentralizada para hospedar dados dos usuários.
- The Graph (GRT): protocolo de indexação para consultas de dados em redes como Ethereum e IPFS, facilita o desenvolvimento de DApps, suportando Ethereum, IPFS e outras redes.
Em SociaFi a empresa destaca 2 projetos:
- Friend Tech: Rede social descentralizada com chat privado e mecanismos de monetização, usuários compram e vendem "ações" em chats, criando um mercado dinâmico e conta com receita gerada por taxas de transação e recompensas cripto.
- Gotas.social: Plataforma brasileira para criadores de conteúdo se conectarem interativamente com seus seguidores, introduz as "gotas" (NFTs) para interações diretas e benefícios dados pelos proprietários
Em DeSci, a Coinext aponta 3 projetos
- VitaDAO (VITA): Permite que membros da comunidade votem em propostas de pesquisa para avançar a ciência da longevidade.
- ResearchCoin (RSC): Usuários ganham RSC por contribuições como upload de literatura científica, revisões por pares, e outras tarefas científicas.
- Rejuve.AI (RJV): token da plataforma Rejuve.AI, que utiliza inteligência artificial e dados agregados para melhorar a saúde e a longevidade humana.
Para o setor de GambleFi ele destaca 3 tokens:
- Rollbit Coin (RLB): Atua como ingresso para loterias, proporcionando aos detentores a chance de ganhar parte dos lucros do cassino.
- Myria (MYRIA) Construída para escalar NFTs e jogos blockchain.
- WINR Protocol (WINR): Autônoma, projetada para jogos on-chain com necessidade de cofre de ativo contraparte.
Fechando os setores com chances de alta em 2024, a Coinext destaca o ecossistema Bitcoin e, nele 3 tokens
- ORDI (Ordinals): Permite inscrições em satoshis sem necessidade de tokens ou cadeias auxiliares.
- RIF (Rootstock Infrastructure Framework): Fornece ferramentas e tecnologias descentralizadas na blockchain do Bitcoin para o desenvolvimento de produtos DeFi
- Stacks (STX): Blockchain de camada 1 que amplia o Bitcoin, permitindo smart contracts e DApps.
"À medida que avançamos, permanece claro que a jornada das criptomoedas é tanto sobre tecnologia quanto sobre as pessoas por trás dela - desenvolvedores, investidores, reguladores e usuários diários. Unidos, podemos continuar a moldar um futuro em que as criptomoedas e a tecnologia blockchain desempenhem um papel fundamental na economia global, oferecendo soluções inovadoras, inclusivas e eficientes para desafios financeiros e além", finaliza o relatório.