A história de Tezos: a infame ICO tentando se recuperar em meio a processos judiciais e disputas

Em 30 de junho, quase um ano após o amplamente bem-sucedido ICO - um projeto que levantou US $ 232 milhões em BTC e ETH em julho de 2017, estabelecendo um recorde na época - que foi seguido por uma disputa interna e várias ações judiciais coletivas, A Fundação Tezos finalmente lançou sua rede beta. Veja como o projeto começou, o que causou o atraso infame e por que o lançamento antecipado vem com reservas.

"A última criptomoeda": O que é o Tezos?

Tezos foi desenvolvido por Arthur Breitman, que estudou matemática aplicada, ciência da computação e física na França e mais tarde se mudou para os EUA para estudar matemática financeira. Sua esposa, Kathleen Breitman, ex-funcionária do fundo de hedge Bridgewater Associates e da R3 - uma empresa de software empresarial que se concentra em tecnologia de banco de dados distribuída - também contribuiu para o projeto. O casal se conheceu em um Meetup Anarco-Capitalista (onde Breitman ainda é listado como co-organizador) em Nova York em 2010 e se casou em 2013.

Em agosto de 2014, Arthur Breitman publicou dois white papers, nos quais destacou os defeitos do Bitcoin, previu a produção em massa de fichas e delineou sua própria solução blockchain: a primeira criptomoeda “auto-modificadora” do mundo chamada Tezos - o nome foi gerado pelo algoritmo de Breitman. que procurou encontrar os nomes dos domínios não reclamados pronunciáveis em inglês. O segundo artigo dizia:

"Embora a ironia de impedir a fragmentação de criptomoedas liberando uma nova não nos escape ... Tezos realmente pretende ser a última criptomoeda."

De acordo com os documentos técnicos, a Tezos é uma rede sem permissão, peer-to-peer, distribuída, cujo sistema é baseado em contratos inteligentes semelhantes à Ethereum (ETH). No entanto, a estrutura da Tezo é supostamente mais avançada: seu protocolo tem a capacidade de evoluir e implementar novas inovações ao longo do tempo, sem o risco de experimentar uma bifurcação difícil. Na verdade, como aponta Wire em um longo e longo prazo sobre Tezo, o incidente DAO assegurou Breitman que o futuro das criptomoedas deve ser baseado na unidade e na comunidade, em vez de disputas, divisões na comunidade e moedas de lançamento.

Os desenvolvedores do Tezos têm a capacidade de propor atualizações de protocolo e solicitar recompensas por sua contribuição. Os detentores do token Tezos ("tezzies" ou XTZ), por sua vez, podem votar se sua proposta deve ser aprovada.

Assim, Tezos imita essencialmente uma democracia, na qual quanto mais fichas o investidor detém, mais poder de voto ele ou ela possui. Como Olaf Carlson-Wee, o primeiro funcionário da Coinbase e um investidor da Tezos, explicou à Wired:

"Quando você vota, mesmo que seu candidato não ganhe, você aceita que a democracia estava em ação. Quando as pessoas participam de uma rede Tezos, elas aceitam que o voto democrático dos outros detentores de moeda governará a maneira como o protocolo se move. "

Além disso, a Tezos usa o teste de prova (PoS) em vez de um sistema de prova de trabalho (PoW), o que significa que todas as validações são realizadas virtualmente, não fisicamente e não requerem hardware de mineração e grandes quantidades de eletricidade. é chamado de "assar" ao contrário de "mineração".

Finalmente, Tezos também priorizou a segurança através da implementação da verificação formal - que falta na Ethereum - que essencialmente permite aos desenvolvedores provar matematicamente a correção de seu código de contrato inteligente.

INSERIR IMAGEM "TEZOS"

Vale de criptomoedas e poderosos aliados

Os white papers Tezos mencionados acima foram publicados sob um pseudônimo, "L. M Goodman" - uma referência a um jornalista da Newsweek que tentou desanimizar Satoshi Nakamoto. Na época, Breitman trabalhou no Morgan Stanley em finanças quantitativas e, como relatado pela Reuters, "estava tentando não se associar publicamente ao projeto na época", supostamente porque não queria comprometer sua posição no Morgan Stanley.

Em agosto de 2015, a Breitman, que ainda estava empregada pelo Morgan Stanley, registrou uma empresa em Delaware chamada Dynamic Ledger Solutions, Inc. (DLS), assumindo o cargo de principal executivo. Essencialmente, o DLS controlava a propriedade intelectual - o código fonte - de Tezos.

Devido ao fato de que ele montou uma empresa nos EUA, ele foi obrigado a informar que estava envolvido em "outras atividades comerciais" - de acordo com a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira dos Estados Unidos (FINRA) - que ele nunca fez. Em abril de 2018, a FINRA multou a Breitman por US $ 20.000 e impediu-o de interagir com corretores até 2020 por causa do incidente.

Em 2015, Arthur Breitman esperava reunir “quatro a cinco bancos” para adotar a tecnologia e arrecadar “de US $ 5 milhões a US $ 10 milhões ao longo de dois a três anos”, como relata a Reuters, lançando o plano de negócios de 37 páginas de Tezos. No entanto, Breitman não conseguiu atrair investidores dessa maneira.

Em abril de 2016, Arthur deixou o Morgan Stanley. Em setembro, os Breitmans haviam desenvolvido outra estratégia para obter fundos para Tezos; eles decidiram conduzir uma OIC. Ao longo do próximo semestre, eles conseguiram obter US $ 612.000 de 10 financiadores antecipados - incluindo vários fundos hedge de criptomoeda - para organizar uma pré-venda. A dupla decidiu realizar o Tezos ICO em Zug, na Suíça, o famoso "Crypto Valley".

"A Suíça tem uma autoridade reguladora que tem uma supervisão suficiente, mas não é nada louca", disse Kathleen Breitman à Reuters em um comentário. De acordo com o Código Civil Suíço, uma fundação independente pode ser fundada para apoiar uma plataforma de software de código aberto no interesse público, como a Wired aponta - razão pela qual os Breitmans estabeleceram a fundação Tezos e perguntaram a seu conhecido Johann Gevers, um sul-africano empresário e fundador da empresa de fintech suíça Monetas, para se tornar seu presidente. Ele concordou, avisando que continuaria as operações da Monetas, e recebeu acesso de assinatura única às contas bancárias e cofres da Fundação Tezos.

Assim, os Breitmans planejavam arrecadar dinheiro via ICO - que esperavam arrecadar US $ 20 milhões, na melhor das hipóteses - e depois fazer com que a Fundação Tezos comprasse a DLS, empresa sediada em Delaware onde Arthur estava registrado como diretor executivo, por meio de um contrato.

Antes de realizar uma OIC, inicialmente prevista para maio de 2017, o projeto começou a ficar sem fundos, como explicou Kathleen Breitman à Reuters. Depois que ela entrou em contato com Tim Draper - um pioneiro de empreendimentos nos Estados Unidos e co-fundador da Draper Fisher Jurvetson Venture Company (DFJ) - ele investiu US $ 1,5 milhão através de sua empresa, Draper Associates, e recebeu uma participação minoritária na DLS.

Naquela época, os Breitmans contrataram a Strange Brew Strategies, uma empresa de relações públicas norte-americana para representar seu projeto. De acordo com a Reuters, John O'Brien, diretor da Strange Brew, disse à agência de notícias que Tezos foi "adotado" pelos "gigantes da indústria Ernst & Young, Deloitte, LexiFi" em seus "ambientes e laboratórios de desenvolvimento". foi demitido - total ou parcialmente - por todas as partes mencionadas quando foram contatadas pela Reuters.

ICO de sucesso, comunicação malsucedida

A Tezos ICO foi realizada em 1º de julho e durou 13 dias. Como resultado, o projeto recebeu cerca de 66.000 Bitcoins e 361.000 Ethers, no valor de aproximadamente US $ 232 milhões na época. Essa é a segunda maior OIC até hoje - em setembro, uma startup da Filecoin superou esse número com uma venda de US $ 257 milhões. Notavelmente, os termos de Tezo chamaram os fundos de "uma doação não-reembolsável" e não um "investimento especulativo". Além disso, Tezos advertiu os investidores que o token não poderia ser emitido.

Todos os fundos reunidos foram para a Fundação Tezos, enquanto a propriedade intelectual de Tezos, por sua vez, foi controlada pela empresa Breitmans, em Delaware. De acordo com o plano inicial - conforme o "Transparency Memo" no site da Tezos que não está mais acessível - após a fundação ter comprado a empresa dos Breitmans, o blockchain seria lançado sob uma licença de software livre. Se operasse com sucesso por três meses, os acionistas da DLS (os Breitmans e Tim Draper) deveriam coletar 8,5% (cerca de US $ 19,7 milhões) dos recursos arrecadados em dinheiro, mais 10% de todos os tokens Tezos emitidos.

No entanto, meses após o ICO, os tokens ainda não haviam alcançado seus investidores.

Em outubro de 2017, Gevers - o presidente da Fundação Tezos na época - disse à Reuters que eles tinham um contrato, segundo o qual os Breitmans venderiam a DLS à fundação "dentro de um período razoável" ou as Fundações Tezos a adquiririam gratuitamente responsável, embora tenha se recusado a fornecer uma cópia do acordo.

O atraso pode ser explicado pelo fato de que a relação entre Gevers e os Breitmans foi comprometida. Uma disputa começou depois que o casal se opôs ao recrutamento de algumas pessoas que a fundação indicou que queria contratar, como Gevers disse à Reuters - e as informações obtidas pela Wired confirmam isso. Além disso, de acordo com Gevers, a DLT manteve o controle sobre “os domínios, sites e servidores de e-mail da fundação”, acrescentando combustível ao seu conflito.

Em 15 de outubro, um dos advogados dos Breitmans enviou uma carta de 46 páginas aos membros restantes do conselho - excluindo Gevers - afirmando que Gevers era culpado de “fraude e auto-negociação” e que ele queria adquirir uma “licença para imprimir dinheiro”. . ”Assim, os Breitmans pediram a remoção imediata de Gevers. Em resposta, Gevers alegou que ele se tornou alvo de um "assassinato de caráter" e teria apresentado uma queixa aos reguladores suíços em relação a um e-mail dos outros dois membros da diretoria da fundação, no qual eles pediram que ele renunciasse. Ele também suspendeu todos os pagamentos dentro da empresa para que seu contrato fosse liquidado - Gevers exigiu o acordo por ser “diretor executivo de fato” da Fundação Tezos.

Consequentemente, a distribuição de fichas foi atrasada, e a Tezos - DLS - se tornou alvo de várias ações judiciais coletivas depois que a Reuters obteve a carta e publicou uma investigação sobre Tezos, argumentando que a startup estava desmoronando em meio à disputa interna pelo poder. A ação legal dizia respeito à conformidade com os regulamentos da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). As ações judiciais alegavam que os títulos da Tezos deveriam ser considerados títulos sob a legislação dos EUA, o que significa que eles teriam que ser registrados na SEC para serem vendidos legalmente aos investidores. Notavelmente, em fevereiro de 2018, a SEC recusou-se a liberar os documentos da Tezos, depois de ter sido solicitada pelo advogado David Silver por meio da Lei de Liberdade de Informação (FOIA), argumentando que poderia prejudicar as atividades de fiscalização. alegou que ele ainda não tinha visto um ICO que não era uma segurança.

No entanto, em uma conferência da UCLA no mesmo mês, Kathleen Breitman prometeu "ir desonestos nas próximas semanas" e liberar os tokens "tezzies" (XTZ) em seus próprios termos, apesar dos problemas legais. “As coisas precisavam seguir em frente. É injusto, mas precisamos enviar o código ”, afirmou Breitman.

Logo após seu discurso, dois membros do conselho da Fundação Tezos - incluindo seu presidente Johann Gevers - deixaram seus cargos, e Ryan Jesperson - o fundador da T2 Foundation, que é uma comunidade que apoiou os Bretimans em seu conflito com Gevers ( O WSJ ressalta que gastou mais de US $ 50 mil de seu próprio dinheiro para lançá-lo - tornou-se presidente do conselho.Não está claro sob quais termos Gevers saiu, embora tenha escrito no Twitter que estava "feliz" com a remodelação.

O lançamento atrasado veio com mais complexidades

Em 10 de junho, a Fundação Tezos anunciou inesperadamente a implementação de verificações de Know Your Customer / Prevenção à Lavagem de Dinheiro (KYC / AML) para os contribuintes, essencialmente pedindo aos participantes da OIC - que aconteceram há quase um ano - que se autorizem. A declaração dizia:

“A Fundação valoriza e respeita a privacidade de seus colaboradores e, juntamente com inúmeros outros em todo o mundo, opõe-se à coleta desnecessária de informações pessoais que se tornaram difundidas na Internet. No entanto, é importante cumprir um cenário regulatório em rápida evolução. Para esse fim, realizar verificações de KYC / AML - como se tornou a norma para projetos blockchain - é o melhor caminho a seguir ”.

O movimento foi recebido com reação negativa da comunidade, enquanto pode-se argumentar que Tezos está se preparando para trabalhar com os reguladores. Notavelmente, em um tópico do Reddit discutindo o cheque do KYC, Arthur Breitman escreveu que não era sua “chamada”. O fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, também comentou sobre a notícia, perguntando no Twitter:

“Isso parece para trás. Por que terceiros podem apenas executar um script para verificar os blockchains do BTC / ETH, ver o quanto todos contribuíram, calcular quanto XTZ todos devem receber e gerar o bloco de gênese sem o envolvimento do Tezos Co? Foi assim que o lançamento do Ethereum funcionou. ”

Ironicamente, o teste KYC fez com que a comunidade de Tezos se dividisse antes mesmo do lançamento, apesar da ênfase na unidade que foi postulada nos livros brancos originais da Tezos: nTezos - a auto-descrita “instanciação de Tezos” - e o “independente e auto “governada”, com ênfase na falta de checagem de KYC, sinalizando essencialmente um garfo de entrada.

Em 30 de junho, em uma declaração oficial, a Fundação Tezos anunciou o lançamento de sua rede beta, chamando a mudança de um "ponto de inflexão" para o projeto. Agora, os usuários podem começar a validar blocos de "cozimento" após os sete primeiros ciclos, que a equipe Tezos estima em cerca de três semanas. No entanto, nenhuma recompensa em bloco será emitida durante este período ", como os direitos de panificação não são atribuídos", adverte o anúncio.

Em seu anúncio, a empresa pediu aos membros da comunidade que tomassem medidas de precaução para garantir a segurança de seus tokens enquanto interagiam com a betanet, já que o projeto ainda está em fase beta. Mantendo seus princípios, Tezos também alertou que não há nada que eles possam fazer se os tokens "tezzies" (XTZ) forem perdidos ou roubados, e que todas as transações realizadas na betanet serão mescladas na mainnet.

Consequentemente, a betanet está sendo introduzida na expectativa de um lançamento de rede principal mais amplo no futuro, supostamente no terceiro trimestre de 2018. Algumas bolsas, incluindo Gate.io e HitBTC, já listaram XTZ para o comércio. Atualmente, a XTZ é a terceira moeda mais negociada no Gate.io, com um volume de 9,34%.