Tailândia introduziu a estrutura legal, mas os jogadores não sabem como cumpri-la

No domingo, 13 de maio, a Tailândia se juntou a um grupo de países que introduziram marcos regulatórios em relação às criptomoedas. A lei da seção 100, publicada no Diário Real do país, define criptomoedas como ativos digitais e tokens digitais que se enquadram na jurisdição reguladora da Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia (TSEC), tornando-a a principal fiscalizadora de transações de cripto no país.

A TSEC está no comando

O governo da Tailândia vem discutindo a ideia de um marco regulatório desde fevereiro, quando Veerathai Santiprabhob, presidente do Banco Central da Tailândia, pediu a todos os bancos do país que suspendessem todos os casos de câmbio de criptomoeda antes que as leis correspondentes fossem introduzidas.

As principais preocupações em relação à cripto para o governo tailandês são típicas de políticos conservadores, embora tenha havido um movimento claro em direção a regulamentações, em vez de uma proibição. Portanto, em março, o vice-primeiro ministro Wissanu Krea-ngam explicou que o governo precisava emitir novas leis para regular as criptomoedas e as ofertas iniciais de moeda (ICOs) porque poderiam ser usadas no contexto de “lavagem de dinheiro, evasão fiscal e crime”.

Finalmente, como relatado pelo The Bangkok Post, o Ministro das Finanças da Tailândia, Apisak Tantivorawong, ecoou suas declarações quando a lei foi finalmente introduzida em 13 de maio, dizendo que as novas medidas não pretendem proibir criptomoedas ou ICOs no país.

Essa posição reitera a da TSEC, que tem apoiado amplamente as ICOs, desde que regulamentadas. Como afirma a mídia local Matichon, sob a nova lei, a TSEC se tornará responsável pela regulação dos negócios de ativos digitais, estabelecendo as taxas e exigências para o registro de criptomoedas, emitindo diretrizes sobre possíveis problemas e lidando com outras áreas relacionadas à cripto que não especificado no documento.

A estrutura está aí, mas não detalhada o suficiente

O decreto real já entrou em vigor. Isso significa que os vendedores de ativos ou tokens digitais devem se registrar na TSEC dentro de 90 dias, antes de 14 de agosto. Aqueles que não o fizerem enfrentam o risco de uma penalização de até duas vezes o valor da transação digital não autorizada, ou pelo menos 500.000 baht - cerca de US $ 15.700. A punição mais severa para vendedores não autorizados é uma sentença de prisão de até dois anos.

O Ministério da Fazenda e a TSEC agora expandirão a estrutura - anteriormente, afetava apenas os bancos - e exigirão que todas as casas de câmbio de cripto locais, bem como os corretores de cripto e revendedores independentes, se registrem junto às autoridades relevantes.

No entanto, a situação permanece incerta, uma vez que as empresas e casas de câmbio locais estão apenas se preparando para se registrar na SEC. A estrutura regulatória também não está pronta — de acordo com o Bangkok Post, no mês que vem, o Ministério da Fazenda e a SEC trabalharão em leis orgânicas que exigirão que todas as transações de ativos digitais sejam registradas em agências relevantes.

A J Ventures, uma subsidiária da Jay Mart Plc, listada na Bolsa de Valores da Tailândia (SET) e a primeira empresa na Tailândia a lançar uma ICO bem-sucedida, se reunirá com a SEC na sexta-feira, 18 de maio para discutir as novas regulamentações. Segundo relatos, a empresa revisou a nova lei e destacou “4-5 seções” para esclarecer com a agência, “como arquivar o livro branco e uma seção sobre insider trading (uso deminformaçãpo privilegiada), que é uma ação criminal”, disse o CEO da J Ventures, Thanawat Lertwattanarak.

"Se as moedas digitais forem consideradas similares às ações, não darei nenhuma quantia nem direi algo que possa ser considerado insider trading", disse Lertwattanarak, acrescentando que quer que as moedas do JFin sejam classificadas como títulos para se qualificar para isenção de impostos.

Além disso, a J Ventures discutirá o futuro dos tokens de 100 mkn JFin que já foram vendidos na primeira ICO do país, bem como os 200 milhões de tokens que poderiam ser vendidos posteriormente. Lertwattanarak argumenta que, embora o estado tenha decidido regulamentar as ICOs, não há uma agência específica que possa navegar pelos emissores de tokens por meio de novas regulamentações:

"Se o governo tiver autoridade legal para coibir a captação de recursos digitais, eles devem ter uma organização para ajudar no comércio — se o país tem uma casa de câmbio digital oficial com altos padrões como a SET ou o Market for Alternative Investment ou não".

Como informou a mídia local, o Banco da Tailândia (BdT), a entidade que anteriormente proibiu outros bancos no país de participar de atividades envolvendo cripto, também está na lista de jogadores que aguardam regulamentos mais detalhados da TSEC. Assim, o BdT supostamente diz que esperará que a TSEC esclareça sua posição sobre os regulamentos antes de apresentar sua própria postura sobre criptomoedas e ICOs.

A nova seção fiscal também parece intrigante

De acordo com a nova lei, todas as transações de cripto estão sujeitas a um imposto sobre valor agregado de 7%, bem como um imposto de 15% sobre ganhos de capital sobre os retornos.

Parece que a BX Thailand, a maior casa de câmbio de cripto do país, também não entende como cumprir a nova lei. Em um comentário para o Asia Times, os representantes da casa disseram que, embora estejam tentando informar seus usuários sobre o imposto sobre ganhos de capital, o processo de tributação ainda carece de clareza:

“A BX está trabalhando incansavelmente para alocar todas as informações sobre ganhos de capital em impostos de 15% para nossos clientes. Mas, enquanto isso, ainda estamos aguardando que o departamento de receita e os departamentos relacionados esclareçam o procedimento de tributação. De acordo com a Lei Real, os clientes precisam coletar e alocar seus impostos sobre rendimentos e ganhos de capital [e enviá-los] para o Departamento de Receita ... já que atualmente a BX é a responsável por reter um imposto de 15%”.

Da mesma forma, a TDAX não pretende reabrir seu Portal de ICO que foi fechado em março em meio aos comentários do governo sobre a introdução de uma estrutura regulatória. A casa aguarda por detalhes adicionais:

“No momento, eles acabaram de anunciar a lei sem a maneira clara de como fazer as coisas ainda. Precisamos esperar que a SEC anuncie mais detalhes”.

A TSEC vai entregar, embora possa não arrumar tudo

Em 15 de maio, o secretário geral da TSEC confirmou que sua agência apresentará leis adicionais em um comentário para o Matichon. Ele também afirmou que a lei não cobre investimentos em tokens digitais feitos no exterior. No entanto, isso, juntamente com os 15% de imposto retido na fonte, pode levar os comerciantes locais a se mudarem para as casas de câmbio estrangeiras e armazenarem suas criptomoedas no exterior, como disse o cofundador da carteira Bitcoin coins.co.th e do entusiasta blockchain Jirayut Srupsrisopa ao Bangkok Post.

Em abril, antes da entrada em vigor dos impostos, a TSEC e o consultor de tecnologia da Associação de Fintechs Tailandesas Bhume Bhumiratana, junto com membros da comunidade local de cripto, instaram as autoridades financeiras a reconsiderarem a estrutura fiscal do país em criptomoeda, enquanto a introdução do imposto sobre ativos digitais provocou uma forte reação negativa entre os donos de empresas de criptomoeda locais e entusiastas.

Nomeadamente, ele afirmou que a cobrança de impostos dos tokens emitidos pela ICO deve ser considerada de maneira diferente dos ativos digitais em geral “porque os tokens digitais diferem em termos de valor do ativo”.

Outro ator do setor, Thuntee Sukchotrat, CEO da recém-aberta casa de câmbio de criptomoedas JIBEX, argumentou que os direitos dos investidores deveriam ser abordados com “alfabetização financeira e de investimentos” para permitir que startups locais levantem fundos do mercado tailandês. Caso contrário, segundo Sukchotrat, a Tailândia “perderá boas transações ICO para outros mercados”.