Em um desenvolvimento importante sob o Projeto Guardian da Autoridade Monetária de Cingapura (MAS), a Swift, a UBS Asset Management e a rede de oráculos de blockchain Chainlink completaram um piloto para liquidação de fundos tokenizados.
Essa iniciativa utiliza a rede de mensagens financeiras global da Swift — que abrange mais de 11.500 instituições — para integrar os processos de fundos tokenizados com os sistemas de pagamento em moeda fiduciária existentes.
Ao contrário de outros pilotos de tokenização, o projeto permite transações sem opções de pagamento apenas em blockchain, promovendo as finanças digitais por meio da infraestrutura já existente.
O piloto está alinhado com as declarações recentes do cofundador da Chainlink, Sergey Nazarov, na conferência Sibos organizada pela Swift em 23 de outubro, onde ele discutiu a potencial integração da blockchain com a Swift.
Abordando ineficiências
As transações tradicionais de fundos, especialmente em resgates e subscrições, podem ser prejudicadas por etapas manuais e liquidações atrasadas, o que aumenta os custos operacionais e impacta a liquidez.
Um comunicado à imprensa revelou que a infraestrutura da Swift permitiu resgates e subscrições de fundos em tempo real para fundos de investimento tokenizados, criando um processo automatizado, eficiente em custos e transparente.
O comunicado afirmou que o piloto demonstra o uso da tecnologia blockchain para processamento de pagamentos “sem a necessidade da adoção global de uma forma de pagamento on-chain”.
Nazarov disse estar “muito animado” com a adoção de “capacidades de pagamento off-chain” e a forma como elas “aumentarão o fluxo de capital”.
Mudança em direção a fundos tokenizados
Como parte do Projeto Guardian, o piloto se baseia no trabalho da UBS e da SBI Digital Markets na criação de um sistema de Subscrição e Resgate Digital para fundos tokenizados.
A UBS lançou um fundo tokenizado na blockchain Ethereum em 1º de novembro em resposta ao crescente interesse dos investidores por ativos financeiros tokenizados.
O banco lançou o fundo do mercado monetário chamado “UBS USD Money Market Investment Fund Token”, ou “uMINT”, para atender à crescente demanda dos investidores.
A MAS anunciou seus esforços para avançar na comercialização da tokenização de ativos, contando com mais de 40 instituições para fornecer orientação por meio de dados de mais de 15 testes.
Falando na primeira Cúpula Layer One da MAS, o diretor-gerente adjunto da MAS, Leong Sing Chiong, revisou os sucessos das grandes instituições financeiras participantes do Projeto Guardian em demonstrar o potencial da tokenização em câmbio e fundos.
Sing Chiong também identificou as limitações desses testes:
“Ninguém realmente conseguiu alcançar escala. Muitos casos de uso promissores ainda não ganharam tração na indústria. Além disso, há uma necessidade de infraestrutura de suporte para permitir que bons casos de uso escalem além de redes individuais.”