A Strategy, anteriormente conhecida como MicroStrategy, anunciou a precificação de sua tranche de notas conversíveis seniores de US$ 2 bilhões para comprar mais Bitcoin e financiar despesas operacionais.
As notas terão um cupom de 0% e vencerão em 1º de março de 2030. Cada bloco de US$ 1.000 em notas é conversível em 2,3072 ações da Classe A da Strategy a US$ 433,43 por ação — um prêmio de 35% sobre o preço de mercado atual.
Tanto a taxa de conversão quanto o preço de conversão estão sujeitos a alterações ao longo do tempo devido às condições de mercado.
De acordo com a Strategy, a oferta será feita a investidores institucionais qualificados, que poderão adquirir coletivamente US$ 300 milhões em notas adicionais dentro de cinco dias úteis após a emissão das notas iniciais.
O plano de aquisição de Bitcoin (BTC) da empresa continua a atrair a atenção dos investidores — recebendo elogios e críticas dos participantes do mercado por sua abordagem alavancada para construir seu balanço patrimonial.
O preço das ações da Strategy. Fonte: TradingView
Strategy continua acumulando e crescendo apesar do prejuízo no quarto trimestre
Após o rebranding da MicroStrategy para Strategy em 5 de fevereiro, a BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, aumentou sua participação na Strategy para 5%.
As ações da Strategy subiram aproximadamente 2,8% em 7 de fevereiro depois que a BlackRock, que possui US$ 11,6 trilhões em ativos sob gestão, aumentou sua posição na Strategy.
A aquisição mais recente de Bitcoin pela Strategy ocorreu em 10 de fevereiro, quando comprou 7.633 BTC, elevando seu total para 478.740 BTC, avaliados em aproximadamente US$ 46,4 bilhões.
De acordo com o SaylorTracker, a Strategy está com ganhos não realizados de mais de US$ 15 bilhões e teve um aumento de mais de 49% em seu investimento em BTC.
Compras de Bitcoin da Strategy para janeiro e fevereiro de 2025. Fonte: SaylorTracker
12 estados nos Estados Unidos também detêm coletivamente US$ 330 milhões em ações da Strategy como parte de seus tesouros estaduais ou programas de pensão.
Califórnia, Flórida, Wisconsin e Carolina do Norte estavam entre os estados dos EUA com as maiores alocações na Strategy.
O relatório de ganhos do quarto trimestre de 2024 da Strategy revelou que a empresa comprou 218.887 BTC adicionais durante o quarto trimestre de 2024, tornando-se o período de acumulação de BTC mais agressivo registrado pela empresa.
A compra agressiva também coincidiu com um prejuízo líquido de US$ 670 milhões para a Strategy no último trimestre de 2024.