O índice S&P 500 experimentou uma queda de 2,6% nos últimos dois dias, testando o nível de 5.523 em 18 de julho. Essa correção apagou os ganhos das duas semanas anteriores, mas viu uma atividade de compra decente nas últimas horas de negociação depois que a fabricante de chips Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) relatou ganhos acima do consenso de mercado.
A moral dos investidores foi afetada negativamente, o que explica parcialmente por que Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) foram negociados em baixa em 18 de julho. Compreender as razões por trás da queda do mercado de ações dos EUA é essencial para determinar se as criptomoedas devem manter uma correlação positiva.
Reivindicações de desemprego em alta e preocupações econômicas
O medo da inflação crescente devido à dívida governamental insustentável pode apresentar um impacto negativo de curto prazo, mas também abre uma oportunidade, pois os investidores buscam ativos escassos alternativos. No entanto, se os investidores sentirem que a economia está piorando, especialmente no mercado de trabalho, os traders provavelmente buscarão proteção em dinheiro e títulos do governo de curto prazo.
Em 18 de julho, o Departamento de Trabalho dos EUA relatou que as reivindicações contínuas de desemprego aumentaram para 1,867 milhão ajustado sazonalmente durante a semana que terminou em 6 de julho, o nível mais alto desde novembro de 2021.
Essa métrica se concentra no número de pessoas recebendo benefícios após uma semana inicial de ajuda, servindo assim como um proxy para contratações. Esses dados são especialmente negativos para o mercado imobiliário, que por sua vez coloca o setor financeiro em risco.
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse ao Comitê Bancário do Senado dos EUA em 9 de julho que o setor de imóveis comerciais apresenta grandes riscos, especialmente para pequenos bancos com exposição concentrada, de acordo com o CRE Daily. Powell enfatizou a importância de os bancos avaliarem e gerenciarem honestamente seus riscos, pois os desafios do setor comercial devem persistir por anos devido ao trabalho híbrido.
Além disso, as atas da reunião do FOMC de junho revelaram que a qualidade do crédito se deteriorou ainda mais em abril e maio, especialmente nos setores de escritórios, hotéis e varejo, com taxas de inadimplência crescentes. Esse cenário explica parcialmente a fraqueza no setor bancário em 18 de julho, com JP Morgan (JPM) caindo 3,2%, Wells Fargo (WFC) caindo 2,8% e Bank of America (BAC) caindo 2%.
Possíveis restrições de exportação de tecnologia impactam os mercados
Enquanto isso, as ações de tecnologia listadas nos EUA foram negativamente impactadas depois que a Bloomberg relatou que os EUA estão analisando regras para controlar as exportações de tecnologia americana, um ponto crucial para a inteligência artificial. Embora focada em conter a vantagem da China nos processos de fabricação de chips, tal movimento limitaria bilhões de dólares em vendas para essas empresas. As ações da Advanced Micro Devices (AMD) caíram 3,1%, enquanto a ASML Holding (ASML) caiu 2%.
Jim Covello, chefe de pesquisa de ações da Goldman Sachs, emitiu um aviso de que a febre de investimentos em inteligência artificial (IA) pode levar a uma bolha econômica, conforme relatado pela Bloomberg. Covello observa que os investimentos em IA têm gerado retornos modestos, com Microsoft, Google e Amazon atribuindo apenas 7% do crescimento das vendas de serviços em nuvem à IA. No entanto, Covello não vê isso acontecendo em breve, pois os investimentos contínuos continuam impulsionando ações como a da Nvidia.
David Bahnsen, fundador e diretor de investimentos do Bahnsen Group, ecoa essa cautela, evitando grandes ações de tecnologia, temendo uma repetição da bolha pontocom e antecipando perdas significativas para os investidores se não se desfizerem a tempo. A Bloomberg cita uma pesquisa conduzida pela Lucidworks, que mostra que menos da metade das empresas que investem em IA ainda não viram um retorno significativo.
Tais análises justificam a queda de 2,5% nas ações da Amazon (AMZN) e de 2,2% nas ações do Google (GOOGL) e da Apple (AAPL), o que, por sua vez, espalhou sentimento pessimista para outros mercados, incluindo criptomoedas.
Este artigo não contém conselhos de investimento ou recomendações. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.