Visão geral do mercado cripto da Coreia do Sul: como os maiores bancos e conglomerados retornam às casas de câmbio

O mercado de cripto e de blockchain da Coreia do Sul, o terceiro maior mercado de troca de ativos digitais do mundo, atrás de Estados Unidos e Japão, possui alguns dos sistemas e infraestrutura mais robustos para proteger os investidores e facilitar a crescente demanda por criptomoedas.

A forte infraestrutura do mercado de criptomoeda do país é atribuída principalmente ao envolvimento de grandes conglomerados de bilhões de dólares e bancos comerciais que ajudaram no crescimento de negócios locais relacionados a cripto nos últimos dois anos.

No final de 2017, quando a valorização do mercado de cripto alcançou o recorde de quase US $ 900 bilhões, o interesse pelas criptomoedas chegou ao auge, e cada rede nacional de televisão, publicação, empresa e investidor no mercado local discutia a viabilidade das criptomoedas como um investimento.

Como afirmou Tony Lyu, CEO da Korbit, a quinta maior casa de câmbio de criptomoedas na Coreia do Sul, em uma entrevista, o mercado financeiro local é frequentemente descrito como uma panela de cobre — devido a sua tendência de superaquecer e resfriar rapidamente.

“A palavra só se espalha muito rápido na Coreia. Uma vez que as pessoas são investidas, elas querem que todos participem da festa. Tem havido esse enorme movimento quase comunitário em torno disso.”

Para atender ao aumento na demanda por cripto, grandes conglomerados começaram a se envolver fortemente no mercado local desde dezembro do ano passado, que continuou durante todo o ano de 2018.

Visão geral do envolvimento de conglomerados

Em setembro de 2018, todas as principais empresas multibilionárias da Coreia do Sul continuam ativamente envolvidas no setor de criptomoedas.

LG

A LG, a segunda maior fabricante de eletrônicos por trás da Samsung, vem desenvolvendo uma plataforma de comércio de criptomoedas, um sistema de pagamentos transfronteiriço baseado em blockchain e uma rede blockchain com base na Internet das Coisas (IoT).

Nos últimos dois anos, a LG concentrou-se na criação de aparelhos eletrônicos com IoT — como sistemas de ar-condicionado, aspiradores de pó e refrigeradores — que podem ser controlados por um sistema baseado em nuvem. A prioridade da LG tem sido criar casas inteligentes que permitam a qualquer um controlar qualquer aparelho dentro da casa com um aplicativo.

A longo prazo, através da implantação de seu próprio sistema único de blockchain, a LG planeja basear a INFioT, a plataforma IoT da empresa, e a plataforma de fábrica inteligente Factova no topo do blockchain.

Para conseguir isso, a rede blockchain integrada pelas plataformas IoT e smart factory da LG precisará de um nível de escalabilidade que seja pelo menos dez mil vezes maior do que as redes blockchain públicas existentes. Como a capacidade de transação das redes blockchain geralmente melhora, será possível para a LG e outros conglomerados implantar aplicativos de larga escala em redes ponto a ponto (p2p).

Samsung

A Samsung — o maior conglomerado da Coreia do Sul que domina o setor de seguros, imóveis, eletrônicos e pagamentos — tem alocado a maior parte dos recursos de seu departamento de criptos e blockchain na manutenção de sua fundição produtora de mineradores ASIC.

A gigante da eletrônica entrou inicialmente no mercado de mineração de criptomoeda em janeiro deste ano, com a estratégia de produzir mineradores ASIC em massa alavancando sua fundição existente em Suwon, na Coreia do Sul. Hwang Min-seong, analista da Samsung Securities, disse:

"A Samsung Electronics poderia aumentar suas receitas através da fabricação de chips ASIC, mas como a fundição representa apenas uma pequena parte da fábrica de semicondutores da empresa, é difícil prever que o empreendimento de mineração da empresa terá um impacto significativo nas receitas da empresa."

Kakao

Kakao, o conglomerado de internet mais influente do país que opera cinco aplicativos principais — KakaoPay, KakaoTaxi, KakaoStock, KakaoTalk e KakaoStory, que têm cerca de 90% de participação de mercado nos mercados de fintech, montada, corretagem de ações on-line, mensagens e redes sociais — ajudou a Dunamu no lançamento e execução do Upbit, a maior casa de câmbio cripto do país.

Hyundai

A Hyundai, fabricante líder de automóveis da Coreia do Sul, opera uma plataforma blockchain chamada HDAC através de sua subsidiária Hyundai BS&C.

Semelhante à LG, desde o início de 2017, a Hyundai vem explorando maneiras de utilizar o blockchain em aplicações de abastecimento que podem ser aplicadas a fábricas inteligentes, residências inteligentes, prédios inteligentes e várias indústrias. Como a equipe de desenvolvimento da HDAC explicou:

“Além disso, a transação M2M [machine-to-machine] para contratos mútuos e operação entre dispositivos IoT é implementada para trazer uma plataforma onde consumos e transações racionais são possíveis. É também onde podemos implementar a Inovação de Transação.”

A Hyundai BS&C também tem operado um pool de mineração, mas em maio, publicações locais informaram que o pool de mineração da HDAC foi hackeado, levando à perda dos fundos dos mineradores.

SK e Shinhan Bank

SK e Shinhan Bank, as maiores instituições financeiras e de telecomunicações do país, financiaram o câmbio de criptomoedas para estabelecer uma melhor infraestrutura para proteger os investidores e facilitar a transferência de capital do setor financeiro tradicional para a cripto.

Mercado único de câmbio apoiado por bancos e corporações da internet

Afora a Bithumb, todas as principais casas de câmbio de criptomoedas na Coreia do Sul são financiadas ou desenvolvidas pelos principais conglomerados. Curiosamente, a Bithumb continua sendo a única grande casa de câmbio de criptomoedas a ser hackeada na Coreia do Sul.

A Upbit é operada pela Kakao/Dunamu, a Korbit é apoiada pela SK e pela Softbank Korea, a Gopax é financiada pelo Shinhan Bank (o segundo maior banco comercial do país) e a Coinone é financiada pela SBI Holdings, que investiu na Coinone no Dayli Financial Group.

Gopax, Upbit, Coinone e Korbit não tiveram nenhuma violação bem-sucedida de segurança ou tentativa de invasão, o que é importante observar, pois todas essas empresas representam a reputação e o histórico de entidades que são significativamente maiores que suas operações.

Empresas como SK, Kakao, Shinhan Bank e SBI Holdings, avaliadas em mais de US $ 10 bilhões, prefeririam alocar uma quantidade maior de receita proveniente das casas de câmbio para priorizar a segurança e a conformidade do que maximizar os lucros. Esses conglomerados, por enquanto, não estão no setor para lucros de curto prazo.

Ao contrário das startups, os grandes conglomerados da Coreia do Sul estão ativos no setor de criptomoeda porque planejam permanecer na vanguarda do desenvolvimento de criptomoedas e blockchain como uma estratégia de longo prazo.

Além disso, os conglomerados são incentivados a executar casas de câmbio cripto e blockchain porque o governo da Coreia do Sul reconheceu plataformas de negociação de ativos digitais como instituições financeiras regulamentadas e estabeleceu a blockchain como um dos três pilares da Quarta Revolução Industrial, juntamente com dados grandes e inteligência artificial (IA).

A decisão da Dunamu — que opera a KakaoStock como uma subsidiária da Kakao — de expandir recentemente a Upbit para Cingapura e lançar uma casas de câmbio de fiduciário para cripto na região demonstra a intenção da empresa de aumentar a conscientização de sua marca.

O CEO da empresa, Lee Sir-goo, afirmou que nos próximos anos, continuará a construir uma ponte entre o mercado de cripto local da Coreia do Sul e o mercado global.

“Uma das principais funções de uma casa de câmbio de ativos cripto é conectar a economia real a cripto e acreditamos que podemos fornecer essa ponte entre a Coreia e o mercado global. Esperamos que as diretrizes regulatórias de blockchain sejam estabelecidas em breve na Coreia, para que as empresas daqui possam continuar aumentando sua competitividade”.

Os investidores no mercado local devem continuar otimistas com o envolvimento do Shinhan Bank no setor, uma vez que garante serviços bancários estáveis no mercado local de criptomoedas. Não há risco de os bancos se recusarem a fornecer serviços financeiros para as casas de câmbio porque a segunda maior instituição financeira do mercado opera uma casas de câmbio.

A estrutura única do mercado local de casas de câmbio cripto na Coreia do Sul e o reconhecimento do mercado de câmbio cripto como uma indústria legítima levaram mais investidores a entrar no mercado, o que é evidente com base no volume do mercado local de criptomoedas.

Nesta semana, o volume de Upbit e Bithumb cresceram 345% e 134%, respectivamente, já que o mercado de cripto acrescentou US $ 20 bilhões a sua avaliação.

Parceria da ICON com o maior gigante das telecomunicações do país

A parceria mais recente estabelecida entre um conglomerado local e um projeto blockchain na Coreia do Sul é a colaboração da ICON e da SK Planet na utilização do blockchain para alimentar o sistema de milhagem mais utilizado no país.

Em julho, a SK divulgou seus planos de usar criptomoedas para compensar e incentivar os usuários da OK Cashbag, que apoia 35 milhões de membros em seu sistema de milhagens e membros, o que representa mais de 50% de toda a população da Coreia do Sul, estimada em 51,25 milhões. .

Um porta-voz da SK Planet disse a Hani:

“A OK CashBag aprovou o início do Projeto OKX, um projeto baseado em tecnologia blockchain, e está atualmente em uma fase de revisão de vários modelos de negócios e métodos de incentivo. Mas, o SKPlanet não se envolverá em nenhum ICO ou em arrecadação de fundos para o Projeto OKX.”

Em 20 de setembro, o ICON, o mais valioso projeto de blockchain do país, assinou um memorando de entendimento com a SK Planet para conectar a rede blockchain ICON com a OK Cashbag e desenvolver estratégias de médio e longo prazo para comercializar o blockchain. o país.

Park JM, executivo da SK Planet, disse:

“Blockchain parece ser uma das principais tecnologias que promoverão a transformação do mercado na indústria existente para o médio e longo prazo. O SK Planet trabalhará com o ICON para gerar sinergias em vários campos, para que possamos oferecer benefícios diferenciados aos nossos clientes.”

Com seu envolvimento em Korbit, o SK continua sendo um dos conglomerados mais ativos no setor local de criptomoedas e blockchain.

No início deste ano, a ICON também fez uma parceria com a Kyobo, uma importante provedora de serviços de seguros, juntamente com a Samsung, para utilizar a tecnologia blockchain no processamento e na automação do complexo processo de reivindicação de seguro.

Kim Jong-hyup, membro do Conselho da Fundação ICON Foundation e CEO da ICONLOOP, disse à Cointelegraph:

“Com mais hospitais e seguradoras a bordo, o ICONLOOP passará por um teste piloto em setembro de 2018 e iniciará uma operação formal a partir de outubro.”

A reputação da ICON na Coreia do Sul vem de sua parceria com o governo em trazer talentos para o setor de blockchain treinando universitários e indivíduos inexperientes para desenvolver expertise no desenvolvimento de blockchain.

Estado regulatório

Como a Cointelegraph reportou em julho, o governo da Coreia do Sul introduziu sua primeira legislação sobre criptomoeda e blockchain na história, depois de se recusar a regulamentar o mercado. Por muitos anos, o governo estava cético em relação ao estabelecimento de marcos regulatórios porque acreditava que legitimaria o setor de criptomoeda.

Seguidos ataques de hackers sofridos por Bithumb, Coinrail e muitas outras casas de câmbio de criptomoeda obrigaram o governo a elaborar uma legislação sobre cripto e blockchain para proteger os investidores.

Pouco depois de lançar o primeiro rascunho da legislação cripto, o governo reconheceu o blockchain como uma das três principais tecnologias da quarta revolução industrial, promovendo o treinamento de blockchain.

Won Young-kyung, um oficial de política de software do Ministério do Comércio, Indústria e Energia, disse:

“Embora a questão do emprego jovem esteja surgindo como um problema social, o problema do descasamento de empregos é sério”.

Mas, apesar da abordagem otimista do governo em relação à regulamentação do espaço, em setembro, a divisão de empresas de capital de risco da Coreia do Sul decidiu remover as casas de câmbio cripto do novo projeto de lei de aceleração de risco.

O projeto de aceleração de risco, que oferece às pequenas e médias empresas uma ampla gama de benefícios — incluindo redução de impostos — eliminou as casas de câmbio de criptomoedas junto aos cassinos e distribuidores de álcool, colocando os negócios relacionados a cripto na mesma categoria das organizações que lidam com jogos de azar.

A decisão questionável da divisão de empresas de empreendimento levou os investidores e as empresas do setor de cripto ao ultraje. Especialistas no mercado de criptomoedas afirmaram que se o projeto for aprovado em sua forma atual sem negócios relacionados à cripto, ele terá um impacto negativo na economia da Coreia do Sul, pois afastará os investidores das casas de câmbio locais e evitará que empresas de capital de risco casas de câmbio cripto do país.

Direção do mercado

Embora a decisão da divisão de empresas de capital de risco da Coreia do Sul continue a ser vista, no geral, a indústria de criptomoedas da Coreia do Sul está prosperando com o envolvimento de conglomerados e bancos multibilionários.

Empresas relacionadas a criptos e projetos de blockchain estão recebendo apoio financeiro e recursos de corporações locais que são capazes de construir infra-estrutura suficiente para atender à demanda crescente de comerciantes de varejo e investidores institucionais.

À medida que as estruturas regulatórias em torno das trocas de criptomoedas e de projetos blockchain melhorassem, com empresas como SK, Samsung, LG, Hyundai e Kyobo envolvidas, o mercado de cripto da Coreia do Sul poderia crescer a uma taxa exponencial.