Bitcoin (BTC) negocia abaixo de $69,000 nesta terça-feira, confirmando a percepção de que a consolidação de preços continua sendo o cenário mais provável no curto prazo. A forte venda até $60,000 e a posterior recuperação para $72,000 fizeram com que diversos indicadores de preço de BTC entrassem, segundo analistas, em uma zona de valor profundo, mas resta saber se os compradores chegarão à mesma conclusão
Pontos principais:
As faixas de preço realizado do Bitcoin se alinharam com uma zona de acumulação de longo prazo que precedeu novas máximas históricas de BTC
Modelos de quantis baseados em lei de potência colocam o BTC próximo dos 15% inferiores do seu corredor log-log de preço de longo prazo, uma região que historicamente aparece após picos de ciclo
Métricas de avaliação e de momentum se concentram entre $40,000 e $55,000, indicando uma área de suporte estrutural estatisticamente significativa
Faixas de preço realizado do BTC marcam zonas de DCA de longo prazo
O preço realizado e o preço realizado ajustado do Bitcoin identificaram com êxito zonas de acumulação de longo prazo desde 2015
O preço realizado reflete o custo médio de aquisição de todos os BTC movimentados on-chain pela última vez, enquanto o preço realizado ajustado suaviza esse indicador ao longo do tempo, registrando regiões de valor mais profundo durante períodos de queda mais acentuada
Atualmente, o preço realizado do Bitcoin está próximo de $55,000, enquanto o preço realizado ajustado fica na faixa de $42,000
Diversos anos de dados históricos mostram que, após os testes dessas regiões, as altas subsequentes trouxeram fortes ganhos, como ilustrado pelo gráfico acima. Embora os retornos tenham diminuído ao longo do tempo, a estrutura ainda sugere potencial de valorização entre 170% e 220%, o que está em linha com projeções acima de $150,000 no próximo ciclo de alta
O padrão tem sido de consolidação do Bitcoin entre seis e oito meses após o teste das faixas de preço realizado, antes de retomar a tendência de alta e buscar novos topos
Modelo de lei de potência indica subvalorização relativa do BTC
Popularizado pelo pesquisador de BTC Giovanni Santostasi, o modelo atualizado de quantil de lei de potência coloca o BTC perto do 14º percentil de seu corredor log-log de preços de longo prazo, sinalizando uma subvalorização temporária após um pico de ciclo que ficou aquém da máxima de $210,000 projetada pelo modelo para 2025
A confluência entre o preço negociado próximo às faixas de preço realizado e os percentis inferiores do modelo de lei de potência precedeu recuperações importantes
O quinto percentil (0,05) do modelo já marcou pisos de longo ciclo e hoje está entre $50,000 e $62,000, coincidindo com a faixa de acumulação identificada pelas faixas de preço realizado
Analistas avaliam que Bitcoin pode cair antes da próxima forte alta
O investidor de Bitcoin Jelle destacou que o preço do BTC atualmente está cerca de 31% abaixo do primeiro rompimento do RSI semanal 37, um patamar que tem precedido fundos de ciclos desde 2014
Os recuos variaram de 17% a 55%, com os últimos ciclos formando fundo próximo de 40%–43%, sugerindo espaço para queda até a região de $52,000 antes de se consolidar um piso mais duradouro
O analista de cripto Sherlock apontou a quebra do índice BTC/Ouro (XAU) abaixo do patamar de 15–16, sinal que em outros ciclos marcou início de períodos de viés baixista
Nesse contexto, Sherlock alerta que o BTC ainda poderá registrar uma retração mais profunda e buscar a faixa de $38,000 a $40,000 caso o movimento histórico se repita
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