Revisão Pós-ICO: O que aconteceu com os tokens das maiores ICOs?

Cerca de US $ 6 bilhões foram angariados através de ICOs em 2017. Quase 37% desse valor foi feito por somente 20 ICOs. Nomes como Filecoin, Tezos ou Bancor criaram muito alvoroço, mas o que aconteceu com os tokens depois disso? Os investidores podem obter retornos mais altos comprando tokens alguns meses após as ofertas iniciais?

Os cinco maiores ICOs do top20 em capitalização mostram que os retornos do investimento podem atingir até 870% dentro de três a quatro meses. Note que os projetos cujos tokens não são negociáveis ou negociados por menos de dois meses não foram incluídos na revisão. Os dados foram coletados e processados em uma pesquisa da agência ICORating.

1. Tezos: $232 milhões alcançados; tokens em comercialização por 3 meses

  • Preço do token ICO: 1 XTZ = $0.47
  • token XTZ preço máximo = $11.21
  • token XTZ preço mínimo = $1.76
  • token XTZ preço em 07/01/2018 = $5.82

Retornos com ICO (USD): +1,138%

Progresso: Os Tezos podem não ter sido as maiores promessas em ICOs de 2017, uma vez que sua tecnologia teve como objetivo simplificar os lançamentos de novos projetos e competir com a Ethereum. Embora seu planejamento não contenha prazos exatos, seu fundador, Arthur Breitman, publicou a última atualização em 22 Dezembro, parece que a plataforma não será lançada em breve.

Além disso, o Tezos foi recentemente arquivado com duas ações judiciais e acusado de violar a lei federal e estadual dos EUA. Seus tokens foram qualificados como valores mobiliários e, ao não registrá-los como tal, a empresa violou a Lei de Segurança. O projeto também foi acusado de fraude quando os tokens foram distribuídos sob a pretensão de contribuições para caridade. Alguns dos investidores pediram restituições, mas suas reivindicações foram recusadas, o que foi explicado pelo fato de que isso não foi pressuposto pelo acordo inicial. Apesar destes problemas, o preço dos tokens Tezos nunca caiu abaixo do preço da ICO e mostrou um retorno de 12,4 vezes (em dólares) desde a ICO.

2. Bancor: $153 milhões alcançados; tokens em comercialização por 6 meses

  • Preço do token ICO: 1 BNT = $3.92                          
  • Token BNT preço máximo = $8.17
  • Token BNT preço mínimo = $1.52
  • Token BNT preço em 07/01/2018 = $8.17

Retorno desde o ICO (USD): +108%

O Bancor pretende introduzir uma maneira fácil de emitir tokens inteligentes e convertê-los sem contraparte. O projeto fez progressos desde o lançamento do Festival 2017 quando sua aplicação estava apenas em modo teste. Agora, já pode ser convertido em 14 criptomoedas, incluindo Ethereum e token BTN, mas a opção de emissão do token ainda não está disponível. O token Bancor apresenta os retornos mais baixos de ICOs entre os revisados.

3. Status: $100 milhões alcançados; tokens em comercialização por 6 meses

  • ICO Token Price: Preço do token ICO:
  • Token SNT preço máximo = $0.65
  • Token BNT preço mínimo = $0.02
  • Token BNT preço hoje = $0.6

Retorno desde o ICO (USD): +1,521%

Progresso: A Status combina um comunicador móvel e um navegador para conectar usuários de smartphones ao ecossistema Ethereum. Os fundadores declararam que a versão beta estava agendada para o segundo semestre de 2017 e que proporcionaria aos usuários finais recursos como mensagens criptografadas, troca P2P, carteira Ether, etc.

O lançamento parece atrasado, embora isso não signifique que não haja progresso. A partir de relatórios públicos semanais publicados pelos líderes da equipe de Status, parece que, mais cedo ou mais tarde, o projeto será concluído. No entanto, isso não poderia garantir o sucesso dos usuários.

Além disso, o preço token SNT não está crescendo de forma exponencial, pois nenhum produto usa token até o momento. Ao mesmo tempo, não há motivo para uma enorme queda, pois o projeto está seguindo seu roteiro. Em suma, o token SNT multiplicou seu preço em 16,2 vezes desde a ICO.

4. Kin: $98 milhões alcançadis, tokens em comercialização por 3 meses

  • Preço do token ICO: 1 KIN = $0.0001
  • Token KIN preço máximo = $0.001434
  • Token KIN preço mínimo = $0.000037
  • Token KIN preço em 07/01/2018 = $0.001123

Retorno desde o ICO (USD): +1,023%

Progresso: O ICO Kin foi classificado como de baixo risco e seu nível hype é aparentemente alto. O ecossistema Kin parece ser uma outra abordagem promissora do chamado "comércio conversacional", que ainda é apenas um conceito para quase todos os comunicadores, exceto o WeChat.

Para o mercado da ICO, é provável que a Kin possa ser um dos projetos mais viáveis, pois possui um produto tangível e 300 milhões de usuários ativos por mês. Ainda é uma incógnita como o usuário médio da Kik liquidarão seus Kin. Além disso, não há notícias sobre a integração da Kin com a Kik, que estava agendada para o último trimestre de 2017.

O plano de Kin de se mudar da Ethereum também não parece ser franco, pois foi confrontado com muitas reclamações de investidores. Apesar das vantagens da Kik sobre a muito semelhante plataforma da Status, os tokens Kin demonstram retorno de uma vez e meia, o que é cerca de 1,023% desde o ICO.

5. TenX: $80 mln alcançados; tokens em comercialização por 6 meses

  • Preço do token ICO: 1 PAY = $0.64
  • Token PAY preço máximo = $5.33
  • Token PAY preço mínimo = $0.56
  • Token PAY preço em 07/01/2018 = $4.16

Retorno desde o ICO (USD): +550%

Progresso: TenX afirmou simplificar o uso de criptomoeda no cotidiano. O projeto já lançou seu aplicativo. Sua versão para Android foi baixada mais de 50.000 vezes desde Agosto, apesar de ainda estar na versão beta. O aplicativo ainda está em desenvolvimento e sua expansão está prevista para o início de 2018. Após o crescimento exponencial, o preço do token PAY caiu de $5,33 para menos de $1,5, mas, em geral, cresceu 550% em valor de mercado desde a ICO.

O token PAY também foi incluído no   William Mougayar High Growth Cryptoassets Index , que é composto por uma seleção estratégica de criptomoedas subestimadas.

Chave para o sucesso e os motivos do fracasso

Em 2017, os projetos mais bem-sucedidos da ICO foram aqueles que prometeram tornar o Blockchain e criptomoeda mais adequados para uso comum: transações, depósitos, pagamentos, tokens, emissão, remuneração, etc. Mas isso não significa que o foco do projeto garanta o sucesso do ICO e do pós-ICO.

Geralmente, é muito mais importante que os projetos possuam documentação viável e objetivos comerciais, acompanhem o planejamento do produto e informem os investidores sobre o progresso em uma base regular.

No momento, os dois principais problemas do mercado pós-ICO podem ser a superestimação e a transparência. Para investidores e fundos, é crucial ter uma avaliação relevante do projeto antes e depois do ICO. Infelizmente, nem sempre isso é óbvio para os fundadores, - alguns deles abandonam as análises da mídia ou de classificação de mercado após a oferta inicial bem sucedida e, tornam assim, os projetos bem suscetíveis a retaliação dos meios de comunicação.

Outro motivo é que os fundadores podem superestimar seu projeto e prazos para criar mais especulação antes da ICO. Assim, com a implementação e melhorias atrasadas, os investidores são obrigados a vender os tokens.

Essas razões, bem como outras circunstâncias, podem fazer o preço do token despencar. De qualquer forma, $6 bilhões foram investidos em tokens no ano passado, ao modo que a classificação pós-ICO de 2018 é muito mais importante.    

Brian Kean, gerente de desenvolvimento comercial (CBDO) na agência ICORating.