A combinação perfeita de perdas, alavancagem sem seguro e uma extensa carteira de empréstimos, entre outros fatores, resultou na queda do Silicon Valley Bank (SVB). A comparação da situação do SVB com outros players revelou que cerca de 190 bancos que operam nos Estados Unidos estão potencialmente em risco de uma corrida.
Embora o colapso do SVB tenha sido um lembrete da fragilidade do sistema financeiro tradicional, uma análise recente de economistas mostrou que um grande número de bancos corre o risco de saques de depósitos não garantidos. O documento dizia:
“Mesmo que apenas metade dos depositantes não segurados decida sacar, quase 190 bancos correm um risco potencial de prejuízo para os depositantes segurados, com potencialmente US$ 300 bilhões em depósitos segurados em risco.”
As políticas monetárias repressoras dos bancos centrais podem prejudicar os ativos de longo prazo, como títulos e hipotecas do governo, criando perdas para os bancos. O relatório explica que um banco é considerado insolvente se o valor de mercado de seus ativos – uma vez pagos os depositantes não segurados – for insuficiente para reembolsar todos os depósitos segurados.
Os dados no gráfico acima representam os ativos com base nos relatórios de chamadas bancárias no primeiro trimestre de 2022. Os bancos no canto superior direito, ao lado do SVB (com ativos de US$ 218 bilhões), têm as perdas de ativos mais graves e a maior porcentagem de depósitos não segurados aos ativos marcados a mercado.
O recente aumento das taxas de juros, que reduziu o valor de mercado dos ativos do sistema bancário dos EUA em US$ 2 trilhões, combinado com uma grande parcela de depósitos não garantidos em alguns bancos dos EUA, ameaça a estabilidade dos bancos.
“Recentes quedas nos valores dos ativos bancários aumentaram significativamente a fragilidade do sistema bancário dos EUA para corridas de depositantes não segurados”, concluiu o estudo.
Enquanto o governo federal intervém para proteger os depositantes do SVB e do Signature Bank, o presidente Joe Biden garantiu que não haverá impacto nos cidadãos contribuintes.
Thanks to actions we've taken over the past few days to protect depositors from Silicon Valley and Signature Banks, Americans can have confidence that our system is safe.
— President Biden (@POTUS) March 13, 2023
People’s deposits will be there when they need them – at no cost to the taxpayer.
No entanto, um usuário apontou para Biden no Twitter que “tudo o que você faz ou toca custa ao contribuinte!”