Mara Holdings, uma empresa de mineração de criptomoedas e tecnologia blockchain, concluiu a emissão de US$ 1 bilhão em notas conversíveis seniores de cupom zero com vencimento em 1º de março de 2030. A empresa planeja usar a maior parte dos recursos para adquirir Bitcoin.
As notas, emitidas para investidores institucionais sob a Regra 144A do Securities Act de 1933, incluem um preço de conversão significativamente superior ao valor recente das ações da Mara. A partir de 2028, as notas poderão ser resgatadas em condições favoráveis.
Aproximadamente US$ 199 milhões, ou 20% dos fundos, serão alocados para lidar com obrigações de dívida iminentes. Os recursos restantes apoiarão investimentos estratégicos, crescimento operacional e compras de Bitcoin (BTC).
Essa movimentação segue uma abordagem semelhante à da MicroStrategy, que recentemente aumentou suas vendas de notas para US$ 2,6 bilhões com o objetivo de adquirir BTC — fortalecendo a confiança do mercado no potencial da criptomoeda de atingir US$ 100 mil.
Recompra de dívida e aquisição de BTC
De acordo com o comunicado oficial da empresa, US$ 199 milhões dos US$ 980 milhões líquidos serão destinados à recompra de US$ 212 milhões em notas conversíveis com vencimento em 2026.
Os fundos restantes serão direcionados para aquisições estratégicas, capital de giro e “aquisições adicionais de Bitcoin”.
As novas notas possuem um preço inicial de conversão de aproximadamente US$ 25,91 por ação, representando um prêmio de 42,5% sobre o preço médio de negociação antes da precificação da oferta.
Presidência de Trump impulsionará mineração de BTC
Fred Thiel, presidente e CEO da Mara, compartilhou seu otimismo sobre o futuro da mineração de Bitcoin durante a conferência Bitcoin 2024, realizada em julho em Nashville.
Thiel explicou que “sob uma administração Trump”, espera que a indústria de mineração de BTC "floresça", contrastando sua visão ao afirmar que uma administração Harris "não teria ideia de qual seria a política energética".
Desde a vitória de Trump em 5 de novembro, o entusiasmo de Thiel pelo crescimento da indústria parece alinhado com o foco da Mara em alocar recursos para aquisições de Bitcoin.
Resultados do terceiro trimestre da MARA causam queda de 9%
Os resultados do terceiro trimestre da Mara, divulgados em 12 de novembro, revelaram uma perda de US$ 0,34 por ação, superando ligeiramente as expectativas dos analistas. Isso levou a uma queda de 9,1% nas negociações após o expediente.
Apesar da queda, a empresa registrou um aumento de 34,5% na receita ano a ano, alcançando US$ 131,6 milhões. No entanto, isso ficou abaixo dos US$ 148,1 milhões esperados pelos analistas.
Em 11 de novembro, as ações da Mara subiram 30% à medida que o Bitcoin se aproximava de US$ 90 mil, contribuindo para uma alta de 10% no preço das ações da empresa desde o início do ano.