A plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) Maple Finance anunciou um novo produto derivativo para atender à demanda dos clientes institucionais por ativos digitais.
De acordo com a Maple, o novo produto comprará opções de compra (call options) de Bitcoin (BTC) usando os rendimentos de empréstimos cripto colaterizados. Projetado para investidores institucionais com um valor mínimo de compra de 100.000 USD Coin (USDC), ele promete exposição ao BTC com proteção contra a desvalorização do BTC. O novo produto tem um Rendimento Percentual Anual (APY) mínimo de 4%, com a possibilidade de um APY máximo de 33%.
A nova oferta da Maple competirá por participação no mercado com alguns produtos semelhantes. Alguns exemplos incluem o fundo de investimento em Bitcoin do Banco Nacional do Bahrein, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin protegidos emitidos pela Calamos Investments e a plataforma recentemente lançada pela Crypto.com, projetada para investidores institucionais nos Estados Unidos.
Os produtos cripto estruturados voltados para investidores institucionais têm crescido desde 2024, impulsionados pela maior clareza regulatória ao redor do mundo e pela crescente aceitação das criptomoedas como veículo de investimento.
Muitos desses novos produtos prometem minimizar o risco de queda, um problema com o qual os entusiastas de cripto estão familiarizados. Segundo Lucas Kiely, diretor de investimentos da Yield App, investidores experientes estão buscando garantias de que seus tokens “não vão desaparecer em um estalar de dedos”, como aconteceu em 2022 após a queda da FTX, Celsius e Terra.
Investidores institucionais estão cada vez mais vendo o Bitcoin e outros ativos digitais como partes essenciais de um portfólio, ajudando na diversificação e na proteção contra a inflação. Os ETFs de Bitcoin atraíram mais de US$ 39,9 bilhões em fluxos líquidos desde sua estreia em Wall Street em janeiro de 2024.
Em junho de 2023, a Maple Finance anunciou o lançamento de um programa de empréstimos cripto diretos, preenchendo o vazio deixado pelo colapso da BlockFi e da Celsius. De acordo com a HTF Market Intelligence, o mercado de empréstimos em Bitcoin está previsto para ter uma taxa de crescimento anual composta de 26,4% até 2030, com o tamanho do mercado crescendo de US$ 8,6 bilhões para US$ 45 bilhões.