Menor interesse de pesquisa desde 2020 — 5 coisas sobre o Bitcoin esta semana

O Bitcoin (BTC) dá início ao retorno do “Uptober” com seu melhor fechamento semanal em quase cinco meses e um retorno a US$ 69.000.

• A terceira semana de outubro está empolgando os touros com a perspectiva de um reteste das máximas históricas, mas uma consolidação igualmente saudável pode vir primeiro.
• Os pedidos de seguro-desemprego e o Livro Bege do Fed são os destaques da semana nos dados macroeconômicos, enquanto os ativos de risco ignoram os sinais de inflação nos EUA.
• As opiniões divergem sobre se o BTC/USD conseguiu abandonar sua tendência de queda de sete meses de vez.
• A alavancagem está dando dor de cabeça a alguns analistas, à medida que o entusiasmo aumenta nos derivativos de Bitcoin.
• O interesse do consumidor mainstream pelo Bitcoin ainda não apareceu.

Bitcoin se recupera e flerta com os US$ 69.000

Um impulso de última hora selou um fechamento semanal de dar orgulho para o BTC/USD, conforme confirmam dados do Cointelegraph Markets Pro e do TradingView.

Em pouco mais de US$ 69.000, o fechamento foi o mais alto do Bitcoin desde o início de junho.

Reagindo, os traders consideraram vários cenários de curto prazo, incluindo um recuo inicial e consolidação antes de um retorno ao momento de alta.

Em uma thread dedicada no X, o popular trader CrypNuevo observou a liquidez próxima como o próximo obstáculo a ser superado para o preço do BTC.

“Há um nível importante de liquidação, e é para cima, exatamente em US$ 69,3k”, observou ele.

“As liquidações nesse nível aumentaram no fim de semana, devido a alguns traders abrindo shorts nessa faixa. Faz sentido subir para a área de US$ 69,3k primeiro.”

O que acontecer a seguir pode causar alguma dor temporária aos touros. Para CrypNuevo, a média móvel exponencial (EMA) de 50 períodos em intervalos de 4 horas, atualmente em US$ 66.888, pode passar por um reteste.

“Idealmente, podemos mantê-la, assim como a parte superior do canal, para confirmar um rompimento e um movimento potencial de alta”, resumiu ele.

Analisando os níveis do índice de força relativa (RSI), o colega trader e analista Daan Crypto Trades argumentou que o Bitcoin precisava “liderar” os mercados de cripto para um rompimento sustentado.

“O essencial para os touros é manter o momento a partir daqui”, ele reiterou em outro de seus últimos posts no X.

“US$ 70K é um nível importante.”

Disparadores macroeconômicos esquentam antes da eleição nos EUA

Outra semana tranquila em termos de dados macroeconômicos dos EUA deixa os números de desemprego como o principal evento para traders de cripto e ativos de risco.

Os pedidos iniciais de seguro-desemprego, previstos para 24 de outubro, ocorrerão um dia após a última atualização do Federal Reserve sobre as condições econômicas, conhecida como “Livro Bege”.

A inflação continua sendo um grande tópico de conversa, mas, nas últimas semanas, as ações lideraram uma alta de ativos de risco que ignorou sinais de inflação ressurgentes.

“A inflação supercore está agora em alta novamente, após uma queda material na primeira metade de 2023. Ao mesmo tempo, a inflação do núcleo do CPI subiu para 3,3%, marcando o primeiro aumento desde março de 2023”, observou o recurso de negociação The Kobeissi Letter em sua análise recente no X.

“Tudo isso enquanto o Fed cortou as taxas em 50 pontos-base em setembro. Realmente precisávamos de um corte de 50 bps?”

Kobeissi referenciou tanto a temporada de resultados quanto a eleição presidencial dos EUA, agora a apenas duas semanas de distância, como prováveis fatores que moldarão o sentimento do mercado no curto prazo.

Os últimos dados da ferramenta FedWatch da CME Group colocam as chances de um corte de 0,25% nas taxas de juros na próxima reunião dedicada do Fed, em 7 de novembro — apenas dois dias após a eleição — em mais de 90% no momento da redação.

“O dólar está subindo bruscamente em antecipação a isso”, disse Matthew Dixon, CEO da plataforma de classificação cripto Evai, aos seguidores no X como parte de um post recente sobre o assunto.

“No entanto, os criptoativos estão ignorando os riscos e registrando uma poderosa alta antes da eleição de 5 de novembro. Lembre-se, a tendência é sua amiga!”

Controvérsia sobre o rompimento de preço do BTC

Os movimentos recentes do Bitcoin colocaram em foco toda a ação de preço do BTC nos últimos sete meses.

Desde que atingiu as máximas históricas em março, o BTC/USD ficou preso em um canal descendente, oferecendo uma sucessão de máximas mais baixas e mínimas mais baixas — até agora.

Como a Cointelegraph continua a relatar, os intervalos diários finalmente viram uma vela fechar acima da resistência do canal neste fim de semana, e o fechamento semanal reforçou o sinal de rompimento.

O que deve acontecer a seguir, diz o popular trader e analista Rekt Capital, é “pelo menos” US$ 70.000.

No entanto, nem todos concordam que o Bitcoin deixou o canal para trás de uma vez por todas.

“O triângulo expandido invertido de 7 meses continua a se formar”, comentou o trader veterano Peter Brandt em um gráfico que fazia parte de uma thread no X sobre o Bitcoin, publicada em 21 de outubro, após o fechamento semanal.

“A sequência de máximas mais baixas e mínimas mais baixas desde março de 2024 ainda não foi violada.”

Dados do recurso de monitoramento CoinGlass, mostrando os níveis de liquidez nos últimos seis meses, confirmam que a maior parte das ofertas atualmente está logo acima de US$ 70.000. Mais resistência é visível perto de US$ 72.000.

Alavancagem levanta preocupações em meio ao recorde de contratos em aberto

À medida que o Bitcoin registra níveis recordes de contratos em aberto acompanhando sua ascensão a US$ 69.000, alguns observadores de mercado já estão cautelosos.

Em um de seus últimos posts Quicktake em seu blog, em 19 de outubro, a plataforma de análises on-chain CryptoQuant alertou que a alavancagem estava aumentando em um ritmo preocupante.

“A alavancagem no mercado de derivativos sempre foi reconhecida como um fator chave que, embora ajude os traders a alcançarem rentabilidade ideal, também introduz riscos potenciais significativos. Muitos traders não levam esse risco a sério quando enfrentam a volatilidade do mercado”, alertou o colaborador CrazzyBlockk.

O post fez referência a uma versão alterada da métrica Estimated Leverage Ratio (ELR), que inclui tanto as reservas de Bitcoin quanto as de stablecoins.

“Isso se baseia no conceito de que as stablecoins têm sido cada vez mais usadas como garantia para negociação de derivativos nos últimos anos”, explicou CrazzyBlockk.

“Como resultado, ao observar essa métrica, que teve um aumento acentuado, fica claro que o mercado de derivativos de Bitcoin agora está em uma zona de risco. Isso significa que o mercado está propenso a qualquer movimento impulsivo, seja de alta ou de baixa.”

Outra métrica que está emitindo um alerta é o Bitcoin Heater da Capriole Investments, um fundo quantitativo de Bitcoin e ativos digitais.

A ferramenta, que mede o “calor relativo nos Perpétuos, Futuros e Opções de Bitcoin ponderado por Contratos em Aberto”, está agora em seus níveis mais altos desde meados de 2022.

“O heater está atualmente superaquecido, e, embora possa permanecer assim por mais um tempo, eventualmente terá que se ajustar”, argumentou a popular conta de análises no X, AetherX Capital, em resposta.

“A correção ou recuo pode começar nos níveis atuais ou em níveis mais altos. Portanto, cautela é aconselhada, especialmente com posições alavancadas.”

Interesse do varejo no Bitcoin permanece ausente

Apesar de toda a empolgação em torno do retorno aos US$ 69.000, o envolvimento do público geral com o Bitcoin ainda está visivelmente ausente.

• Análise de preço projeta revanche do Bitcoin contra S&P 500 rumo a novas máximas históricas

Dados do Google Trends destacam o fato de que, apesar de estar próximo de novas máximas históricas, a ação de preço do BTC não está empolgando quase ninguém fora dos círculos cripto.

Em uma escala normalizada de 0 a 100, o termo de busca “Bitcoin” atualmente pontua 22, seu valor mais baixo em um ano e entre os mais baixos dos últimos quatro anos.

Na semana passada, a popular conta de análises no X Bitcoindata2021 apresentou uma interpretação personalizada do interesse do varejo no Bitcoin, que também mostrou mínimas macro.

“Não ficaria surpreso se um movimento rápido para 90-100k fosse o que chamasse a atenção deles”, escreveu em um debate subsequente.

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.