Regulamentação de bolsas cripto no Japão, está mudando: como e por que as autoridades tomaram o controle

Em 8 de março de 2016, o Japão anunciou o Bitcoin como forma legal de pagamento; sua adoção estava florescendo e somente coisas positivas poderiam ser ditas sobre a moeda digital, já que a população inclinada digitalmente adotou criptomoedas. O Japão foi líder em inovação e adoção. do Bitcoin e ciptomoedas.

De "Miss Bitcoin" ao grande número de empresas que a nação insular recebeu após o banimento da China em crimes cripto o Japão estava se tornando uma superpotência da moeda digital e felizmente assumiu o manto, de cabeça.

Os negócios de Bitcoins estavam crescendo no Japão - especialmente nas bolsas de valores - mas houve um ponto de virada. O boom do Japão havia caído um pouco em relação à sua abordagem de regulamentação, esperando para ver como o resto do mundo lidou com esse negócio complicado. Isso foi até o segundo maior hack de Tóquio.

Mt. Gox foi, na maioria das vezes, repassado para os anais da história, mas as lições não foram aprendidas quando, em 26 de janeiro, foi revelado que a plataforma em Tóquio Coincheck tinha sido roubado de 523 milhões de moedas NEM, no valor aproximado de $ 534 milhões.

Isso levou as autoridades japonesas a finalmente intervir e iniciar um caminho de regulamentação rígida e rígida sobre as corretoras em todo o país. Ele viu mudanças radicais afetarem as corretoras japonesas, com muitas sendo convocadas por má administração, enquanto outros se uniram para formar uma junta autorreguladora para tentar ajudar a limpar o sistema. espaço.

Ponto de viragem da Coincheck

Poderia ser compreensível por que as autoridades japonesas decidiram que bastava o suficiente depois que pegaram um segundo recorde indesejado - segurar os dois maiores hacks de bolsas cripto da história, em apenas uma cidade, não parece bom para um governo.

Isso levou a Agência de Serviços Financeiros (FSA) a sujar as mãos e começar a investigar como plataformas estavam sendo gerenciadas. Eles, é claro, começaram com a Coincheck e rapidamente descobriram como as coisas estavam indo mal.

A FSA foi em 15 bolsas que estavam atualmente aguardando o registro e também ordenou que todas as plataformas cripto no Japão enviassem um relatório do sistema de gerenciamento de risco no despertar do hack. Ficou claro que a abordagem de não-participação havia acabado e que a FSA e os reguladores estavam olhando para as bolsas para explicar exatamente como eles estavam administrando as coisas.

Em suas descobertas, a FSA divulgou alguns problemas de represamento que eles encontraram com uma corretora - que eles mantinham anônimos.

“A empresa não avalia adequadamente no espaço da moeda virtual, como resultado, um sistema de controle interno apropriado não foi estabelecido”. Eles passaram a listar várias outras falhas importantes:

  • Em relação à moeda virtual emitida internamente, a formação de preços foi feita por correspondência da conta própria da empresa e as vendas individuais do presidente.

  • O representante da empresa desviou temporariamente o dinheiro depositado do usuário, a fim de dedicar-se ao pagamento das despesas da empresa.

  • O acionista de 100% da empresa estava privatizando a moeda virtual (Bitcoin) depositada dos usuários.

  • Apesar da ocorrência freqüente de casos de falha do sistema enquanto o negócio está se expandindo rapidamente, ele não analisa as causas-raiz de forma suficiente e não toma as medidas apropriadas para evitar a recorrência.

  • Na negociação de um grande número de moedas virtuais ao longo de várias vezes, a empresa não faz confirmação no momento da transação e julgamento sobre a necessidade de notificação de transações suspeitas.

  • A empresa não preparou um sistema para verificar as transações no momento da negociação, e o treinamento para a equipe ainda não foi feito.

  • Não há ninguém que compreenda totalmente o conteúdo solicitado pelas autoridades para melhorias ”.

Isso levou à FSA distribuir penalidades - bem como ordens - para as empresas pararem de operar. Mas algumas empresas não deixaram chegar tão longe, pois decidiram fechar a loja antes que as novas expectativas regulatórias se tornassem demais para suportar.

Levando as coisas para as mãos deles

Esse ponto de virada da invasão da Coincheck e o envolvimento da FSA provocaram algumas das maiores e mais estabelecidas bolsas a se unirem. Havia duas maneiras pelas quais eles poderiam ter tomado essa intromissão pelo governo, mas decidiram tentar acompanhá-los para ajudar.

Um órgão auto-regulador foi formado por 16 bolsas registradas cujo objetivo é trabalhar em conjunto para produzir padrões de segurança dos investidores em toda a indústria, incluindo a criação de diretrizes para as Ofertas Iniciais de Moedas. Então, criada em abril, a Associação Virtual de Câmbio de Moedas do Japão (JVCEA) vem tentando limpar o espaço criptográfico daqui para frente, enquanto a FSA continua a varrer o lixo restante, tendo recentemente recentemente publicado mais cinco avisos de melhoria. para corretoras .

O próprio trabalho da JVCEA também continua, já que eles estão definidos para liberar mais regras de sua própria organização nesta semana em sua oferta contínua para continuar limpando o espaço de criptomoeda japonês.

O anúncio oficial das diretrizes regulatórias, marcadas para 27 de junho, incluirá a proibição do uso de informações privilegiadas e da penalização dos funcionários de corretoras de criptomoedas, caso eles se envolvam em negociações “inapropriadas” devido ao seu conhecimento em primeira mão.

Todas essas regras parecem estar em reação às descobertas da FSA, tendo como objetivo a má administração de fundos e maus negócios pelos funcionários das bolsas de valores. E é interessante notar que a JVCEA também está reprimindo as moedas de anonimato, como Zcash e Monero - duas moedas que não são favorecidas pela FSA.

Japão Virtual Currency Exchange Association sentindo a picada

Em uma reviravolta interessante, o JVCEA sofreu um grande golpe em 25 de junho, quando perdeu dois de seus vice-presidentes. Yuzo Kano e Noriyuki Hirosue, os CEOs da bitFlyer e Bitbank, respectivamente, deixaram seus posts no topo da organização.

Qual foi o motivo da decisão deles? Suas próprias trocas de criptomoedas foram atendidas com cartas de melhoria de negócios da FSA. Esse movimento, tanto dos CEOs quanto da FSA, apenas indica a seriedade da repressão às bolsas na empresa.

Mesmo como parte de uma organização destinada a tentar melhorar o padrão das bolsas, os gostos do bitFlyer e do BitBank não estavam imunes aos pedidos rigorosos de melhoria da FSA. A saída de Kano e Hirosue da organização ainda está aberta para interpretação, mas a sensação é de que eles concentraram suas atenções em seu core business.

Enquanto isso, a JVCEA não parecia surpresa, com uma declaraçãoprometendo que continuaria em sua missão.

“Continuaremos a fazer o máximo para proteger os interesses dos usuários e promover o desenvolvimento sólido da indústria de câmbio virtual, incluindo o estabelecimento antecipado de regras de regulamentação voluntárias.”

Ainda construindo em direção a regulamentações

Com todo o trabalho e esforço feito tanto pela FSA quanto pela JVCEA, ainda há um regulamento rígido e rápido em vigor. Pelo contrário, está trazendo-os de acordo com as práticas financeiras gerais esperadas das empresas.

No entanto, agora há trabalho sendo feito pela FSA para ver em qual direção o regulamento atual deve ir, já que um Grupo de Estudo de Cripto foi formado. Os membros do grupo de estudo virão de instituições acadêmicas, corretoras de criptomoedas e agências governamentais como observadores.

De acordo com representantes da Cointelegraph que participaram de reuniões de tais grupos, parece haver uma divisão no grupo ao longo de dois ideais diferentes.

O único lado do grupo é um produto da inspeção da FSA e dos problemas que eles descobriram. Eles estão preocupados e estão defendendo muito mais proteção dos investidores contra os reguladores. O outro lado parece ser mais equilibrado. Eles estão procurando inovação e regulamentação para trabalhar juntos e querem consertar os problemas sem matar todo o ecossistema.

De acordo com a ata da primeira reunião, os participantes discutiram - com relação à negociação alavancada - a necessidade de uma exigência de margem com um limite no nível máximo de alavancagem e, com respeito às ICOs, um marco regulatório apropriado.

Rochoso, mas estável

O marco regulatório do Japão tem agora, por causa dos percalços da Coincheck, recebido uma base regulamentar que sem dúvida será importante em todo o mundo. A FSA teve que sair duro e colocar trocas de dinheiro para a espada, o que levou à formação da JVCEA e ajudando a resolver o mau estado dos intercâmbios japoneses.

Grande parte da regulação da criptomoeda ocorrerá no âmbito das corretoras, e - colocando seus negócios operacionais atuais através dessas leis rígidas e rigorosas - a FSA e o governo japonês parecem estar esperando que eles estejam dando o tom de como todo o espaço deve ser governado.

Atualmente, em todo o mundo, há uma batalha em andamento sobre os regulamentos sobre como equilibrar a promoção da inovação e a segurança dos usuários cripto da intervenção regulatória. O Japão agora tem uma razão para ser muito mais rigoroso com seus regulamentos, já que sofreu as conseqüências com a Mt. Gox. e a Coincheck.

Para esse fim, quando suas regras regulatórias começarem a ser implementadas, será difícil argumentar com o controle mais estrito e mais rigoroso do governo, pois eles podem sempre contar com os milhões que foram perdidos apenas nesses dois principais hacks.

Se a Mt. Gox mostrou ao Japão o que é possível,a Coincheck os colocou em ação. Eles têm regras rígidas e rápidas para as bolsas agora em vigor, mas essas regras podem ser a base sobre a qual os regulamentos são construídos. Pode ser rigorosa, mas também será seguro.