As instituições financeiras estão entrando no mercado de empréstimos lastreados em Bitcoin, à medida que a adoção do BTC ganha força entre os gestores de investimentos e as taxas de juros em moeda fiduciária se apertam, disse a plataforma de empréstimos lastreados em Bitcoin, Ledn, à Cointelegraph em 25 de setembro.
Os investidores institucionais despejaram bilhões de dólares em fundos de índice de Bitcoin à vista (BTC) desde janeiro, quando os reguladores dos Estados Unidos liberaram sua negociação.
"As grandes instituições agora estão indo além dos ETFs para se concentrar nos empréstimos lastreados em Bitcoin", disse a Ledn.
A Ledn processou US$ 1,16 bilhão em empréstimos de criptomoedas no primeiro semestre de 2024, em grande parte em nome de instituições financeiras. A empresa acrescentou que os credores normalmente ganham retornos anuais (APR) superiores a 10%.
A Ledn oferece vários produtos de empréstimo de criptomoedas. Fonte: Ledn
As taxas de juros para os tomadores variam de 11,4% a 13,4%, dependendo do tipo de empréstimo, de acordo com o site da Ledn. Com seus empréstimos de menor custo, a Ledn empresta o próprio colateral de Bitcoin para obter rendimento adicional, introduzindo risco de crédito para os tomadores, disse o site.
Em 18 de setembro, o Federal Reserve dos EUA reduziu as taxas de juros sobre depósitos em dólares americanos de curto prazo de aproximadamente 5,3% para 4,8%, de acordo com o Federal Reserve Bank de Nova York.
Os empréstimos lastreados em Bitcoin são denominados em moeda fiduciária, mas colateralizados com BTC, que os tomadores perdem se não conseguirem pagar o empréstimo.
O mercado de empréstimos lastreados em BTC compreende cerca de US$ 8,5 bilhões em empréstimos pendentes e está a caminho de crescer para aproximadamente US$ 45 bilhões até 2030, de acordo com a HFT Market Intelligence, uma empresa de pesquisa de mercado.
A Ledn compete com plataformas de BTC, como Arch e Salt. Em breve, enfrentará concorrentes do setor de serviços financeiros, como Cantor Fitzgerald, que anunciou planos para lançar sua própria plataforma institucional de financiamento de BTC em julho.
A Ledn também compete indiretamente com protocolos de empréstimos de finanças descentralizadas, como o Aave.
O mercado de empréstimos lastreados em Bitcoin se beneficiou da proliferação de custodiantes de criptomoedas regulamentados nos EUA, que mantêm BTC à vista em nome dos investidores.
Em agosto, o Cointelegraph informou que a Fireblocks — mais conhecida por seus produtos de gestão de tesouraria de autocustódia — obteve aprovação do regulador financeiro de Nova York para custodiar ativos para clientes dos EUA.
Outras empresas cripto institucionais, como Coinbase Custody Trust, Fidelity Digital Asset Services e PayPal Digital, também possuem licenças semelhantes.